- 미국 정부와 의회는 최근 중국의 라이다 산업에 대한 국가 안보 심사를 강화하고 있으며, 라이다는 반도체에 이어 중미 기술 경쟁의 새로운 초점이 되고 있습니다.
- 글로벌 자율주행 공급망의 핵심 공급업체인 허세이 테크놀로지는 미국 국방부의 엔티티 리스트에 포함되어 엄격한 규제와 시장 진입 도전에 직면하고 있으며, 일부 미국 고객은 조만간 협력을 종료할 것으로 예상됩니다.
- 워싱턴 정책 입안자들은 미국 인프라에서 중국 광전자 기술의 사용을 제한하는 법안을 추진하고 있으며, 이는 글로벌 스마트 자동차 산업 체인의 탈동조화 및 공급망 재편에 대한 시장의 우려를 불러일으키고 있습니다.
공급망 탈중국화 위험 증가
허세이 테크놀로지(02525:HK)는 최신 재무 보고서에서 일부 미국 상업 고객이 2026년 7월 29일까지 비즈니스를 중단할 계획이라고 밝혔습니다. 이 움직임은 미국 자율주행 분야의 공급망 탈중국화가 정책 차원에서 실질적인 상업 실행으로 전파되고 있음을 나타냅니다. 시장 분석에 따르면, 엔비디아(NVDA:US) 등 기술 대기업이 자율주행 칩 분야에 집중하면서 하위 센서 공급망의 정치적 위험이 기업 가치 재평가에 영향을 미치는 핵심 변수가 되고 있으며, 자금이 중국 본토가 아닌 센서 공급업체로 이동할 가능성이 있습니다.
국가 안보 심사 범위 확대
미국 국방부는 이전에 중국 라이다 기업을 제재 목록에 포함시켰으며, 허세이 테크놀로지는 이에 대해 소송을 제기했지만 여전히 미국 민간 엔티티에 판매할 수 있습니다. 그러나 규제의 불확실성은 여전히 남아 있습니다. 미국 측 관계자들은 라이다가 수집하는 고정밀 점군 데이터가 민감한 인프라의 프라이버시와 관련될 수 있다고 우려하고 있습니다. 이러한 정책 변화의 예상은 관련 기술 분야의 위험 선호도를 억제하고 있으며, 다국적 자동차 기업들이 기술 솔루션 선택에 있어 더욱 신중해지고 있습니다. 이는 단기적으로 중국 자본의 차량용 하드웨어 기업의 해외 주문 규모와 시장 점유율 성장에 직접적인 압박을 가하고 있습니다.
기술 결함 우려로 인한 시장 재평가
데이터 프라이버시 안전 외에도, 학계의 라이다 시스템의 잠재적 안전 결함에 대한 연구는 자율주행 안전성에 대한 시장의 재평가를 촉발했습니다. 미시간 대학교 등 기관의 테스트에 따르면 특정 광선 간섭을 통해 라이다 시스템이 가상 장애물을 오판할 수 있습니다. 이러한 기술적 위험의 노출은 시장이 라이다와 순수 비전 솔루션의 장단점을 재평가하도록 유도할 수 있으며, 스마트 드라이빙 세분화 경로의 가치 평가가 수정될 가능성이 있으며, 자금이 다른 기술 경로 기업 간의 배분 비율이 조정될 수 있습니다.
의회 입법 추진으로 경쟁 구도 재편 가능성
미국 국회의원들은 현재 미국의 주요 인프라에서 사용되는 중국산 라이다 제품을 점진적으로 퇴출시키기 위한 법안을 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 중국 기술에 대한 의존도를 줄이기 위한 것입니다. 만약 이 법안이 최종적으로 통과된다면, 글로벌 차량용 센서 시장의 경쟁 구도가 근본적으로 재편될 것입니다. 규제 비용의 증가와 잠재적인 관세 장벽은 일부 중국 자본 기업이 비즈니스 초점을 국내 시장이나 유럽 등 다른 해외 지역으로 전환하도록 강요할 수 있으며, 미국 본토 및 동맹국 공급망 기업은 더 많은 정책 혜택과 시장 공간을 얻을 수 있을 것입니다.
