1월 19일, 연구기관 Counterpoint Research 데이터에 따르면, 애플 아이폰이 중국 스마트폰 시장에서 4분기 출하량이 전년 대비 28% 증가하며, 휴가 시즌 동안 판매량 선두를 탈환했습니다. 하지만 AI 기능이 기기 탑재 시 더 높은 메모리 구성 요구를 동반하고, 글로벌 메모리 칩 공급이 긴축되면서, 시장에서는 하드웨어 제조업체의 비용 상승이 이익 공간을 더 빠르게 잠식할 수 있다는 우려가 나오기 시작했습니다.
4분기 반등: 아이폰 시리즈가 출하를 견인, 애플이 다시 선두
보도는 Counterpoint를 인용하여, 아이폰 17 시리즈가 많은 소비자들을 끌어들여 애플의 4분기 중국 시장 출하량이 강하게 회복되었고; 동시에 화웨이 등 국내 브랜드의 출하량은 두 자릿수 하락을 기록, 중국 전체 스마트폰 출하량은 전년 대비 약 1.6% 감소했다고 밝혔습니다.
연간 구도: 애플과 화웨이 시장 점유율 팽팽, 'Air' 기종 출발 둔화
년도 전체로 보면, 애플은 화웨이에 근소한 차이로 뒤져 중국 시장에서 2위를 차지했으며, 두 회사의 시장 점유율은 각각 약 17%에 달했습니다; 애플의 2025년 출하량은 여전히 약 7.5%의 성장을 기록했습니다.
하지만 Counterpoint의 분석가는 새로운 아이폰 Air가 중국 시장에 늦게 출시되고, 경량화와 기능 구성 사이에서의 절충이 판매 시작에 기대만큼의 효과를 못 본다고 지적했습니다.
AI 탑재가 메모리 기준을 높이다: 구성 상승과 단가 상승의 '이중 압박'
시장은 애플이 정상에 복귀한 것이 Apple Intelligence 등 단말기 AI 기능의 통합과 긴밀히 관련이 있다고 보고 있습니다. 최적의 단말기 대형 모델 실행을 위해 미래의 아이폰은 더 큰 용량의 RAM이 필요할 수 있으며(예를 들어 8GB에서 12GB/16GB로 전환), 이는 '사용량 증가'와 동시에 핵심 메모리 칩에 대한 의존도를 확대할 것입니다.
공급망 변수: HBM이 생산 능력을 차지, 저장 가격은 계속 상승할 가능성
여러 산업 연구는 이번 긴장 상태가 AI 인프라 수요 증가에 기인한다고 봅니다: 제조업체들은 AI 칩에 필요한 고급 저장 제품에 더 많은 생산 능력과 자원을 투자하고 있어 소비자 전자 제품 관련 공급이 더 타이트해지고 있습니다.
Counterpoint의 "메모리 가격 추적기"는 메모리 가격이 2026년 1분기에도 40%-50% 상승할 가능성이 있으며, 2분기에 다시 약 20% 증가할 수 있다고 예상했습니다.
IDC 역시 공급과 수요의 불균형이 DRAM과 NAND 비용을 높이고 있으며, 이를 장치 제조업체들이 무시할 수 없는 '메모리 부족 위기'로 설명하고 있습니다.
영향의 분화: 애플의 협상력이 더 강하지만, 매출 총 이익률은 여전히 '비용 관문' 통과가 필요
보도는 애플이 고급 시장에서 자금 및 규모의 이점이 더 뚜렷하여, 이론적으로는 하청업체와의 협상에서 우선 공급을 받을 가능성이 높다고 지적했습니다; 하지만 일부 저가 장기 공급 계약이 만료되고, 구매 협상이 새로운 주기에 접어들면서 비용 압박이 여전히 매출 총 이익률에 대한 시험이 될 수 있습니다.
동시에, 중국의 새로운 소비자 보조금이 업체 비용 압박을 일정 부분 완화한 것으로 평가되지만, 업계 전체는 여전히 '저장 비용 증가, 구성 업그레이드, 얇은 이익'의 현실적 제약에 직면할 필요가 있습니다.
