홍콩 증시는 수요일 반등세를 이어가며 세 지수가 모두 상승 마감했습니다. 시장은 "AI 연산력 체인 + 자원품" 구조적 강세를 보였으며, 광통신, 석유, 금, 통신, 부동산 업종이 두드러졌고 차음료와 항공 업종은 하락했습니다.
지수 성과: 항셍 지수 2.78만 포인트 근접
장 마감 기준으로 항셍 지수는 2.58% 상승하여 27826.91포인트를 기록했으며, 항셍 기술 지수는 2.53% 상승하여 5900.16포인트를, H지수는 2.89% 상승하여 9512.24포인트를 기록했습니다. 시장의 위험 선호도가 회복되면서 "높은 산업 성장성"에 대한 자금 재평가가 이루어졌습니다.
AI 연산력 수요 확산: 광통신 개념이 주요 상승 축
광통신 업종은 시장을 주도하며, 장비 광섬유 광케이블이 크게 상승했고, 화홍반도체와 회집기술 등도 강세를 보였습니다.
주된 이유 중 하나로는 해외 AI 데이터 센터 확장으로 인한 광섬유와 커넥터 수요 기대가 높아진 것이었습니다. Meta는 코닝과 최대 60억 달러 규모의 여러 해에 걸친 협력을 체결하여 광섬유, 케이블 및 관련 연결 솔루션을 포함하고 있으며, 이로 인해 생산 능력 확장이 예상됩니다. 이 소식 발표 후 코닝 주가는 크게 올랐습니다.
지리적 리스크와 유가 민감도: 석유 가스 주식 동반 강세
석유 업종 또한 눈에 띄는 성과를 보였으며, 중국석유, 중국해양석유, 중국해양석유복무 등이 일제히 상승했습니다.
시장의 관심은 유가에 대한 지리적 리스크의 민감도가 높아진 점에 있습니다. 미국 중앙사령부는 담당 지역에서 몇 일간의 공중전 연습을 실시했다고 밝히며, 위험 프리미엄 예상이 다시 높아졌습니다.
약세 달러로 금속 가격 강화: 금광 주식 상승
금광 주식은 뚜렷하게 상승하였으며, 적봉금지원, 자재금을, 산동금연 등이 앞서 증가했습니다.
외부 요인으로, 약세 달러로 인한 금 가격 상승 논리가 다시 강화되었습니다. 로이터 보도에 따르면 달러 약세 시기에 금 가격이 상승했다는 시장 배경이 언급되었습니다.
통신과 부동산 촉진: 연산력 “깊이 있는 융합” 및 규제 변동
통신 업종은 강세를 보였고, 중국 통신, 중국 유니콤, 중국 이동 모두 상승 마감했습니다. 자금의 관심은 정보통신부가 발표한 산업 데이터에서 비롯된 촉진에 집중되었습니다: 2025년 말까지 세 대 운영사가 외부에 제공하는 데이터 센터 랙 수가 약 93.8만 개로 전년도 대비 10.8만 개 증가하고, 산업 표현은 "폭넓은 보급"에서 "깊이 있는 융합", 자원 협력 및 지능형 스케줄링 역량 구축을 강조했습니다.
부동산 체인은 또한 명백히 회복세를 보였으며, 중국금모, 녹성중국, 용광그룹 등이 상승하였습니다; 시장은 이를 규제 및 금융 환경의 마진 개선 신호 중 하나로 해석하고 있습니다.
조정 업종: 차 음료는 등급 영향, 항공은 유가 예상 영향
대형 주식의 회복세와 대조적으로 차음료 업종은 약세를 보였고, 밀설 그룹의 하락 폭이 컸습니다. 여러 보도에 따르면 UBS는 밀설 그룹의 등급을 "중립"으로 하향 조정하고 목표 가격을 내렸으며, 수익성 예측을 조정했습니다. 시장은 이로 인한 단기 압력을 빠르게 소화했습니다.
항공 업종은 유가 기대 예측으로 인한 변동성 하락하며, 중국 남방항공, 중국 동방항공, 중국국항 등이 하락 마감했습니다.
