Betterment akan menyusun semula yuran platform jagaan untuk penasihat pelaburan berdaftar (RIA) dan firma penasihat lain mulai 1 Januari 2027. Kadar asas bermula pada 0.20% bagi aset jagaan di bawah AS$10 juta, manakala pelanggan dengan aset melebihi AS$100 juta boleh merundingkan kadar. Ketua Pegawai Eksekutif Sarah Levy berkata skala perniagaan syarikat kini membolehkannya menurunkan dan memudahkan yuran, selain menarik RIA yang sudah menggunakan beberapa penjaga aset.
Kadar baharu itu terpakai kepada perkhidmatan jagaan Betterment Advisor Solutions. Firma dengan aset di bawah AS$10 juta akan dikenakan yuran platform 0.20% daripada aset, sementara kadar bagi aset melebihi AS$10 juta ialah 0.12%. Pelanggan dengan aset melebihi AS$100 juta akan dikenakan kadar yang dirundingkan. Betterment telah memaklumkan pelanggan jagaan sedia ada; sesetengah pelanggan mempunyai perjanjian yang membolehkan mereka mengekalkan sekurang-kurangnya sebahagian daripada struktur yuran semasa.
Kadar berperingkat berkuat kuasa pada Januari 2027
Betterment berkata perubahan itu mencerminkan skala perniagaan dan kedudukan keuntungannya. Levy menyatakan syarikat kini mencatat keuntungan, sekali gus memberi ruang untuk mengubah yuran pelanggan dan aturan perniagaan. Tahun lalu, Betterment turut menyemak yuran perkhidmatan penasihat pelaburan automatik untuk pelanggan individu.
Berpangkalan di New York, Betterment menawarkan perkhidmatan jagaan, pelan 401(k) melalui Betterment at Work dan pengurusan aset automatik untuk pengguna. Syarikat itu mengurus aset melebihi AS$70 bilion dan mempunyai sejuta pelanggan runcit. Namun, perniagaan jagaan untuk penasihat yang dilancarkan pada 2014 masih digunakan oleh kira-kira 600 RIA; jumlah aset jagaan dalam segmen itu tidak didedahkan.
Betterment menyediakan pengurusan portfolio, pengoptimuman cukai, pembukaan akaun pelanggan, dagangan, pengebilan dan pelaporan kepada firma penasihat. Levy menggambarkan tawaran itu sebagai gabungan penjaga aset, platform pengurusan aset siap guna (TAMP) dan perkhidmatan lain. Selain yuran platform, syarikat mengenakan bayaran bagi pemindahan akaun pelanggan yang diurus secara automatik. Menurut Levy, itulah satu-satunya caj berasaskan transaksi dalam perniagaan tersebut.
RIA semakin menggunakan beberapa penjaga aset
Pasaran jagaan RIA sejak sekian lama didominasi institusi besar seperti Charles Schwab dan Fidelity Investments. Betterment serta penyedia jagaan baharu lain cuba menarik firma penasihat sebagai rakan jagaan kedua atau ketiga dengan menawarkan alat teknologi dan struktur yuran yang lebih telus.
Stephen Caruso, pengarah perniagaan pengurusan kekayaan di Cerulli Associates, berkata penggunaan beberapa penjaga aset dalam kalangan firma penasihat semakin meningkat. Data Cerulli menunjukkan, pada akhir 2024, sekurang-kurangnya 22% RIA bekerjasama dengan tiga atau lebih penjaga aset, manakala 28% lagi menggunakan sekurang-kurangnya dua. Firma yang lebih besar juga kurang cenderung bergantung pada satu penjaga sahaja.
Bagaimanapun, Caruso berkata masih belum dapat dipastikan sama ada kelebihan teknologi Betterment mampu memenangi perniagaan tersebut. Menukar atau menambah penjaga aset memerlukan masa dan sumber daripada firma penasihat.
Betterment berkata penasihat boleh menggunakan platformnya sebagai pelengkap kepada Charles Schwab atau Fidelity untuk sebahagian pelanggan. Selepas aset dipindahkan, pelanggan boleh menggunakan alat pengurusan portfolio, pengebilan dan pembukaan akaun yang terbina dalam platform. Firma juga boleh mengasingkan urusan tertentu daripada penjaga aset lain mengikut keperluan.
Syarikat menjana pendapatan melalui pengurusan tunai, perkhidmatan pinjaman dan bayaran pihak ketiga daripada syarikat dana. Ia juga menerima bayaran aliran pesanan melalui rakan dagangan dan penjelasannya, Apex Fintech Solutions.
Persaingan dalam industri turut berubah. Vanguard telah mencapai perjanjian untuk mengambil alih Altruist, sementara beberapa institusi kewangan besar bekerjasama dengan Anthropic bagi melancarkan alat Claude untuk penasihat kewangan. Di laman webnya, Betterment membandingkan kadar hasil tahunan Cash Reserve sebanyak 3.50% dengan purata nasional 0.38%. Dalam bahagian soalan lazim, syarikat itu menyatakan bahawa ia dimiliki secara bebas; Altruist pula telah bersetuju untuk diambil alih.
Alat AI untuk mempercepat pembukaan akaun penasihat
Selain perubahan yuran, Betterment membangunkan alat AI yang membaca dokumen bagi mempercepat proses pembukaan akaun pelanggan jagaan. Syarikat itu juga telah memperkenalkan perkhidmatan rujukan kepada sebahagian pelanggan RIA. Levy berkata perkhidmatan berkenaan mungkin diperluas kepada lebih ramai pelanggan.
Menurut Levy, Betterment terus menjalankan kajian bersama penasihat dan merancang melancarkan lebih banyak alat automasi tahun ini dan tahun depan bagi mengurangkan kerja seperti kemasukan data secara manual. Beliau berkata matlamat automasi adalah untuk memberi penasihat lebih banyak masa membina hubungan dengan pelanggan, bukannya menggantikan peranan mereka.
Levy turut mengakui RIA besar mungkin masih memerlukan sokongan penjaga aset besar untuk keperluan produk yang kompleks, termasuk derivatif tertentu. Bagi firma yang mahu mengurangkan bilangan lapisan integrasi teknologi, Betterment menawarkan pilihan melalui gabungan perkhidmatan jagaan dan automasi.
Namun, penambahan alat juga boleh meningkatkan jumlah sistem yang perlu diurus oleh penasihat. Levy berkata dalam jangka pendek, lebih banyak alat boleh menjadikan pengaturan kerja mereka lebih rumit. Sama ada perubahan yuran dan peluasan automasi mampu menarik aset jagaan baharu bergantung pada pilihan setiap RIA berhubung gabungan perkhidmatan, integrasi teknologi dan hubungan sedia ada dengan penyedia lain.