- O preço à vista do ouro subiu 0,8% na quinta-feira, para US$ 4.468,84 por onça, impulsionado principalmente pela queda dos preços globais do petróleo e pela fraqueza do índice do dólar, enquanto investidores internacionais avaliam de perto as perspectivas de uma redução das tensões no Oriente Médio.
- A situação geopolítica mostrou um alívio substancial, com o governo Trump confirmando que Israel e Líbano concordaram em implementar um acordo de cessar-fogo, enquanto a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou uma resolução para limitar ações militares contra o Irã, o que reduziu o prêmio de risco no mercado de petróleo e pressionou a compra de dólares.
- O presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, reafirmou recentemente que não há necessidade de ajustar a política monetária dos EUA no momento e previu que o risco de alta da inflação devido ao conflito no Oriente Médio não durará muito, fornecendo uma referência para a reavaliação das expectativas de política do Fed em termos de liquidez macroeconômica, o que, por sua vez, ofereceu suporte marginal aos ativos de metais preciosos.
Preços do ouro sobem com queda do petróleo e do dólar
Até as 05h59 GMT, o preço do ouro à vista global (GOLD) subiu 0,8%, atingindo US$ 4.468,84 por onça. Ao mesmo tempo, o preço dos futuros de ouro dos EUA para entrega em agosto na Bolsa de Mercadorias de Nova York subiu 0,7%, para US$ 4.495,70 por onça. Com a queda do índice do dólar, os ativos de metais preciosos cotados em dólares tornaram-se marginalmente mais atraentes e menos custosos para investidores internacionais que possuem outras moedas. Analistas de mercado apontam que o fluxo de capital no mercado de commodities está se reequilibrando no contexto de um dólar mais fraco, o que oferece suporte imediato aos preços do ouro.
Conflitos geopolíticos em declínio remodelam prêmio de risco de commodities
A evolução da situação política no Oriente Médio tornou-se o principal motor da reprecificação dos ativos de mercado hoje. O governo Trump anunciou publicamente que Israel e Líbano chegaram a um acordo de cessar-fogo e começaram a implementá-lo, o que aumentou significativamente as expectativas do mercado global para um acordo de paz mais amplo na região. Além disso, a Câmara dos Representantes dos EUA votou a favor de uma resolução liderada pelos democratas para impedir ações militares contra o Irã sem a aprovação formal do Congresso. Essas manobras políticas e avanços diplomáticos aliviaram efetivamente as preocupações com a oferta, fazendo com que os preços internacionais do petróleo caíssem, enquanto o ouro, como ativo tradicional de refúgio, também passou por ajustes em sua estrutura de prêmio.
Mercado avalia desenvolvimento das relações EUA-Irã e tendência de alta
Em relação à direção futura do mercado, Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que o impulso de recuperação atual do mercado de ouro ainda está amplamente condicionado aos movimentos dos preços do petróleo e à volatilidade do índice do dólar. A análise sugere que apenas quando os custos de energia e o prêmio do dólar continuarem a cair, os preços do ouro poderão abrir espaço para uma alta adicional. Portanto, a capacidade do ouro de manter uma tendência de alta sustentada dependerá em grande parte de se as relações bilaterais entre EUA e Irã poderão emitir sinais positivos mais claros. Se a incerteza geopolítica ressurgir, os modelos de precificação do mercado poderão enfrentar uma nova rodada de reavaliação.
Autoridades do Fed minimizam impacto da situação no Oriente Médio sobre a inflação
No âmbito da política monetária, as declarações dos altos funcionários do banco central reforçaram ainda mais as expectativas de liquidez macroeconômica. Em um discurso público na quarta-feira, o presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, afirmou que o risco de alta da inflação causado pelo conflito geopolítico no Oriente Médio não deve durar muito. Williams reiterou que, com base nos dados econômicos atuais, não há necessidade de ajustar o caminho da política monetária dos EUA no momento. Essa declaração de política neutra dissipou parte das preocupações dos participantes do mercado sobre um aumento inesperado das taxas de juros pelo Fed devido a uma inflação descontrolada, fortalecendo assim o suporte de base para o mercado de metais preciosos.
Setor de metais preciosos sobe moderadamente com ambiente macroeconômico
Impulsionado pela alta dos preços do ouro, o mercado global de metais preciosos apresentou uma recuperação moderada. O preço à vista da prata (XAGUSD) subiu 0,6%, para US$ 73,13 por onça; a platina (PL) registrou um aumento de 0,9%, para US$ 1.875,70 por onça; e o paládio (XPDUSD) também subiu moderadamente 0,3%, para US$ 1.306 por onça. No geral, o sentimento otimista no mercado de commodities foi ligeiramente liberado após a recuperação da vantagem de precificação em dólares. Se no futuro os dados macroeconômicos globais ou as expectativas de cortes de juros dos bancos centrais sofrerem mudanças substanciais, a avaliação dos ativos no setor de metais preciosos poderá passar por ajustes mais direcionados.
