A U.S. Bancorp está a canalizar uma parcela maior do novo crédito para o imobiliário comercial, o financiamento a empresas e os cartões de crédito, numa estratégia destinada a aumentar as receitas de comissões e a aprofundar a sua base de depósitos. À medida que estas áreas crescem, o peso das hipotecas deverá descer de 28% da carteira de crédito do banco para a faixa dos 20 e poucos por cento. O diretor financeiro, John Stern, afirmou que essa percentagem poderá acabar por ficar perto de 25%. A administração sublinhou, contudo, que a mudança não significa uma saída do crédito hipotecário ou do financiamento automóvel.
O banco, que tinha 703 mil milhões de dólares em ativos, detinha 116,8 mil milhões de dólares em crédito hipotecário em 30 de setembro, equivalente a 28% do total de 415,2 mil milhões de dólares em crédito. As hipotecas representavam pouco menos de 30% da carteira no final de 2025. Durante a apresentação dos resultados do terceiro trimestre, Stern afirmou que a redução do peso relativo resultará sobretudo de um crescimento mais rápido noutras categorias de crédito, e não de uma decisão de abandonar o financiamento hipotecário.
Crédito comercial e cartões reforçam comissões e depósitos
A presidente executiva, Gunjan Kedia, afirmou que os cartões de crédito, o financiamento comercial e o crédito imobiliário comercial podem gerar receitas de comissões, margem financeira e depósitos. As áreas geradoras de comissões também podem aprofundar a relação com os clientes e apoiar uma base de financiamento através de depósitos mais estável, dando ao banco razões para atribuir mais capacidade do balanço a estes segmentos.
Stern afirmou que esta combinação deverá reforçar tanto as relações de depósito como as atividades geradoras de comissões. A administração descreveu as hipotecas e o crédito automóvel como componentes importantes do financiamento ao consumidor e disse que a U.S. Bancorp continuará a disponibilizar ambos os produtos. A prioridade imediata de crescimento está, no entanto, cada vez mais concentrada nos cartões, no crédito comercial e no imobiliário comercial.
First Horizon prepara venda de 4,5 mil milhões em hipotecas
A First Horizon, um banco com 84,3 mil milhões de dólares em ativos, anunciou no mesmo dia que pretende vender 4,5 mil milhões de dólares em créditos hipotecários a particulares e redirecionar os fundos para categorias de maior rendimento, incluindo o imobiliário comercial e o crédito a empresas. O presidente e diretor executivo, Bryan Jordan, afirmou que a operação libertará capacidade do balanço para financiar o crescimento e oportunidades de negócio de longo prazo assentes em relações mais profundas com os clientes. Segundo Jordan, as hipotecas vendidas são, em grande parte, ativos isolados, com valor limitado enquanto base para uma relação comercial mais ampla.
A conclusão da operação está prevista para o quarto trimestre. A First Horizon registou uma perda de 94 milhões de dólares no terceiro trimestre relacionada com a venda da carteira. Jordan afirmou que a aplicação do produto da venda em ativos de maior rendimento deverá apoiar os resultados seguintes. Ao contrário da venda definitiva planeada pela First Horizon, a U.S. Bancorp está a descrever uma alteração gradual da composição da carteira e não anunciou qualquer saída do crédito hipotecário.
Comissões elevam receitas da U.S. Bancorp para recorde
A U.S. Bancorp registou um resultado líquido de 2,2 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, terminado em 30 de setembro, mais 10% do que no mesmo período do ano anterior. As receitas trimestrais atingiram um recorde de 8 mil milhões de dólares. As receitas de comissões aumentaram 13% em termos homólogos, para 3,48 mil milhões de dólares, tornando-se um dos principais motores do crescimento das receitas. O produto bancário líquido cresceu a um ritmo mais moderado, de 5,6%.
O crédito total ascendia a 415,2 mil milhões de dólares no final do trimestre, mais 8,6% do que um ano antes. Os depósitos aumentaram 1%, para 531,7 mil milhões de dólares. As receitas dos mercados de capitais chegaram a 640 milhões de dólares, uma subida anual de 69%, incluindo o primeiro trimestre completo de resultados do banco de investimento BTIG, de São Francisco, adquirido pela U.S. Bancorp em 1 de junho.
Os saldos de cartões de crédito atingiram 40 mil milhões de dólares, mais de 11% acima do nível registado um ano antes, refletindo o impacto da relação do banco com a Amazon. A U.S. Bancorp começou a emitir o Amazon Business Card em maio.
Incumprimentos e perdas de crédito diminuem
Os indicadores de qualidade de crédito da U.S. Bancorp permaneceram estáveis no terceiro trimestre. Os créditos não produtivos totalizavam 1,28 mil milhões de dólares em 30 de setembro, menos 20% do que um ano antes. As perdas líquidas com crédito foram de 523 milhões de dólares, ou 0,51% do crédito médio, face a 0,56% no mesmo período do ano anterior. Stern afirmou que o banco continua a acompanhar a qualidade do crédito, mas não identificou sinais de deterioração nem no financiamento comercial nem no crédito ao consumidor.
Os analistas David Chiaverini e Gerard Cassidy classificaram o trimestre, respetivamente, como sólido e forte. As ações da U.S. Bancorp subiam mais de 2% na tarde de quinta-feira, para 57,54 dólares. Os resultados mostram um banco a expandir a carteira de crédito e a dar maior ênfase às receitas de comissões e às categorias de financiamento associadas a relações de depósito mais robustas. A redução do peso das hipotecas decorre sobretudo do crescimento mais rápido de outras áreas da carteira.