После того как "финансовый гуру" США Уоррен Баффет (Warren Buffett) объявил, что покинет пост генерального директора Berkshire Hathaway в конце этого года, акции компании в понедельник упали более чем на 5%. Однако розничные инвесторы продемонстрировали редкую уверенность. По данным Vanda Research, в тот день розничные инвесторы вложили около 24,4 миллиона долларов в акции класса B Berkshire (BRK.B.US), что стало крупнейшим однодневным чистым притоком с 2016 года. Этот шаг отражает не только устойчивое доверие инвесторов к Баффету, но и представляет собой признание и ожидания в отношении преемника Грега Абеля (Greg Abel).
Баффет официально объявил об этом решении на ежегодном собрании акционеров в предыдущую субботу, заявив, что Абель официально займет должность генерального директора в конце 2024 года, а сам Баффет сохранит пост председателя совета директоров и будет продолжать участвовать в принятии важных решений компании. Это заявление вызвало шок на рынке, ведь это первый раз за 60 лет, когда Баффет четко обозначил график передачи полномочий.
Несмотря на третье по величине падение акций класса B Berkshire за день за последние пять лет в понедельник, чистый приток средств в этот день в три раза превысил показатель пятницы, что свидетельствует о значительных покупках акций по сниженным ценам со стороны розничных инвесторов. Это также четвертый по величине однодневный приток с 2014 года, когда Vanda начала собирать соответствующие данные. Аналитики отмечают, что такая контрциклическая закупка показывает, что инвесторы не были отпугнуты изменениями в руководстве, а, напротив, увидели возможность активно инвестировать на минимуме.
Баффет лично представил план передачи полномочий Абелю на ежегодном собрании акционеров в Омахе, подчеркнув, что это "экономическое решение". Он уверен, что под управлением Абеля будущее Berkshire будет иметь больше потенциала, чем при его собственном управлении. Баффет также подтвердил, что сохранит все свои акции и будет продолжать верить в долгосрочную ценность компании.
Тем не менее, некоторые участники рынка отмечают, что Абелю может недоставать знаменитого "инстинкта выбора акций" Баффета. Он больше ориентирован на управление операционной и структурной деятельностью, что вызывает опасения у части инвесторов, что инвестиционный стиль Berkshire в будущем может стать более консервативным. Однако высокая степень доверия Баффета, стабильное руководство совета директоров и текущие денежные резервы компании в размере 330 миллиардов долларов вселяют в рынок уверенность.
В условиях усиления неопределенности макроэкономической среды некоторые розничные инвесторы рассматривают Berkshire как потенциальный защитный актив. В ходе торгов в пятницу акции компании достигли исторического максимума, что отражает высокую оценку инвесторов устойчивости компании к циклическим кризисам.
В общем, новость о скорой отставке Баффета не поколебала уверенность рынка в Berkshire, а, наоборот, вызвала волну покупок со стороны розничных инвесторов. С началом вступления Абеля в должность инвесторы будут внимательно следить за дальнейшим развитием компании.
