- Цена на спотовое золото в четверг выросла на 0,8% до 4468,84 долларов за унцию, в основном благодаря снижению мировых цен на нефть и ослаблению индекса доллара. Международные инвесторы внимательно оценивают потенциальные перспективы полного снижения напряженности на Ближнем Востоке.
- Геополитическая ситуация значительно смягчилась: администрация Трампа подтвердила, что Израиль и Ливан согласились выполнить соглашение о прекращении огня, а Палата представителей США приняла резолюцию, ограничивающую военные действия против Ирана. Это привело к снижению премии за риск на рынке нефти и ослаблению покупок доллара.
- Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс в своем последнем заявлении подтвердил, что в настоящее время нет необходимости корректировать денежно-кредитную политику США, и прогнозирует, что инфляционные риски, вызванные конфликтом на Ближнем Востоке, не будут длительными. Это предоставило ориентир для переоценки ожиданий политики ФРС на макроуровне, что в свою очередь оказало маржинальную поддержку ценным металлам.
Цены на золото восстанавливаются на фоне снижения цен на нефть и доллара
По состоянию на 05:59 по Гринвичу, мировая цена на спотовое золото (GOLD) выросла на 0,8%, достигнув 4468,84 долларов за унцию. В то же время, цена на августовские фьючерсы на золото на Нью-Йоркской товарной бирже также поднялась на 0,7%, до 4495,70 долларов за унцию. Поскольку индекс доллара снизился с высоких уровней, стоимость и привлекательность драгоценных металлов, выраженных в долларах, для международных инвесторов, владеющих другими валютами, улучшились. Аналитики рынка отмечают, что на фоне ослабления доллара происходит ребалансировка потоков капитала на рынке сырьевых товаров, что обеспечивает немедленную поддержку ценам на золото.
Снижение напряженности на Ближнем Востоке изменяет премию за риск на сырьевых рынках
Эволюция политической ситуации на Ближнем Востоке стала ключевым драйвером для переоценки рыночных активов сегодня. Администрация Трампа ранее объявила, что Израиль и Ливан достигли соглашения о прекращении огня и начали его выполнение, что значительно повысило ожидания мирового рынка относительно более широкого мирного соглашения на Ближнем Востоке. Кроме того, Палата представителей США проголосовала за резолюцию, инициированную демократами, направленную на предотвращение военных действий против Ирана без официального одобрения Конгресса. Эти политические маневры и дипломатические прорывы эффективно снизили беспокойство по поводу поставок, что привело к снижению цен на нефть, а премиальная структура золота, как традиционного актива-убежища, также претерпевает синхронные изменения.
Рынок оценивает развитие отношений между США и Ираном и устойчивость роста
По поводу дальнейшего направления, главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотлер отметил, что текущий импульс восстановления на рынке золота в значительной степени зависит от динамики цен на нефть и колебаний индекса доллара. Аналитики считают, что только при устойчивом снижении стоимости энергии и премии доллара цены на золото могут открыть дальнейшее пространство для роста. Таким образом, способность золота поддерживать устойчивый рост на высоких уровнях в будущем будет в значительной степени зависеть от того, смогут ли отношения между США и Ираном дать более четкие позитивные сигналы. Если геополитическая неопределенность снова возрастет, модели рыночного ценообразования могут столкнуться с новой волной переоценки.
Представители ФРС снижают значимость влияния ближневосточной ситуации на инфляцию
На уровне денежно-кредитной политики заявления руководства центрального банка еще больше укрепили ожидания макроэкономической ликвидности. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс в своей публичной речи в среду отметил, что инфляционные риски, вызванные геополитическим конфликтом на Ближнем Востоке, вероятно, не будут длительными. Уильямс подтвердил, что на основе текущих экономических данных в настоящее время нет необходимости корректировать путь денежно-кредитной политики США. Это нейтральное заявление о политике устранило часть опасений участников рынка по поводу того, что неконтролируемая инфляция может привести к неожиданному повышению ставок ФРС, что укрепило временную поддержку для рынка драгоценных металлов.
Сектор драгоценных металлов в целом умеренно восстанавливается на фоне благоприятной макроэкономической среды
На фоне роста цен на золото глобальный рынок драгоценных металлов в целом демонстрирует умеренное восстановление. Цена на спотовое серебро (XAGUSD) выросла на 0,6%, до 73,13 долларов за унцию; платина (PL) показала рост на 0,9%, достигнув 1875,70 долларов за унцию; палладий (XPDUSD) также умеренно вырос на 0,3%, до 1306 долларов за унцию. В целом, бычьи настроения на товарных рынках получили небольшое освобождение после восстановления преимущества цен в долларах. Если в будущем произойдут значительные изменения в глобальных макроэкономических данных или ожиданиях снижения ставок центральных банков, оценка активов в секторе драгоценных металлов может претерпеть более направленные изменения.
