Эндаумент-фонд Гарвардского университета сотрудничает с финансовой группой Jefferies в рамках углубленных переговоров о продаже частных долевых инвестиций на сумму около 10 миллиардов долларов, чтобы противостоять угрозам со стороны администрации Трампа и справиться с текущей проблемой низкой ликвидности. По информации осведомленных источников, Harvard Management Co. ведет переговоры с Lexington Partners о продаже этих инвестиционных портфелей через вторичный рынок, детали сделки пока не определены и могут измениться.
Harvard Management Co. управляет одним из крупнейших фондов в секторе высшего образования США. В прошлом году около 40% из 53 миллиардов долларов эндоумента университета было инвестировано в рынок частного капитала. Однако с введением администрацией Трампа тарифной политики и конфликтами с Гарвардом и другими престижными университетами давление на эндоумент усилилось. Компании частного капитала сталкиваются с трудностями при продаже предприятий и возврате средств, что приводит к проблемам с ликвидностью у эндаумент-фондов, пенсионных фондов и семейных офисов. Многие организации начинают полагаться на рынок акций и облигаций для удовлетворения своих финансовых потребностей или обращаются к вторичному рынку для продажи активов.
Попытки вторичной продажи этого фонда начались в прошлом году, когда администрация Трампа усилила давление на Гарвард, особенно после объявления о прекращении многолетних выделений на сумму 22 миллиарда долларов. Администрация Трампа обвинила Гарвард в неисполнении гражданского права на защиту еврейских студентов. Гарвард отказался выполнять эти требования и подал в суд на правительство, заявив, что они нарушают независимость университета.
В данный момент Гарвард и другие учреждения частных инвестиций сталкиваются с давлением ликвидности, что побуждает их стремиться к привлечению средств через вторичные сделки и решать проблемы, вызванные задержкой долгосрочных доходов. Несмотря на отсутствие комментариев от представителей Harvard Management Co., Lexington Partners и Jefferies, эта сделка может стать важным шагом в решении проблемы ликвидности эндаумент-фонда Гарварда.
