การส่งออกชิปของไต้หวันทำสถิติสูงสุดใหม่ในเดือนสิงหาคม โดยมูลค่าการส่งออกวงจรรวมอยู่ที่ 30,797 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 60% จากปีก่อน และเป็นอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ข้อมูลดังกล่าวออกมาในช่วงที่หุ้น Advanced Micro Devices (AMD) และ Micron Technology (MU) ต่างทะลุกรอบการเคลื่อนไหวระยะยาวในเดือนนี้ ทำให้ตลาดกลับมาประเมินแรงหนุนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่มีต่อบริษัทเซมิคอนดักเตอร์อีกครั้ง
Charles Edwards ผู้ก่อตั้ง Capriole Investments มองว่า ตัวเลขการส่งออกของไต้หวันอาจสะท้อนว่าอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังไม่ได้สะท้อนอยู่ในราคาสินทรัพย์ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและหุ้น AI ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในปีนี้ พร้อมกับข้อถกเถียงเรื่องระดับมูลค่าที่สูงขึ้น คำถามสำคัญของตลาดคือการเติบโตของอุปสงค์จะยังแปรเปลี่ยนเป็นกำไรของบริษัทได้ต่อเนื่องหรือไม่
สัดส่วนชิปในยอดส่งออกไต้หวันแตะ 37.4%
ข้อมูลจากกระทรวงการคลังไต้หวันระบุว่า การส่งออกวงจรรวมในเดือนสิงหาคมมีมูลค่า 30,797 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 60% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สัดส่วนชิปต่อยอดส่งออกทั้งหมดของไต้หวันเพิ่มจาก 34.9% ในเดือนกรกฎาคมเป็น 37.4% สะท้อนการพึ่งพาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในโครงสร้างการส่งออกที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลจากภูมิภาคอื่นเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน การส่งออกชิปของเกาหลีใต้ในช่วง 20 วันแรกของเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 259% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้ของ TSMC ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 53.3% และคำสั่งซื้อส่งออกของไต้หวันเพิ่มขึ้น 71.4% ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนว่าอุปสงค์จากศูนย์ข้อมูล เซิร์ฟเวอร์ AI และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องยังคงผลักดันการขยายตัวของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชีย
อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ที่แข็งแกร่งไม่ได้หมายความว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นในทิศทางเดียว ผู้เล่นในตลาดบางส่วนมองว่าการเติบโตของความต้องการชิปได้ถูกสะท้อนเข้าไปในมูลค่าหุ้นปัจจุบันแล้ว ขณะที่การปรับขึ้นของหุ้นหน่วยความจำตลอดปีนี้ยังทำให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับความเสี่ยงฟองสบู่จากการลงทุนใน AI ผลการเคลื่อนไหวของราคาต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับว่าคำสั่งซื้อจะเติบโตต่อเนื่องหรือไม่ และบริษัทต่าง ๆ จะทำกำไรได้ตามที่ตลาดคาดไว้หรือไม่
AMD ฝ่าแนวต้าน จับตาเป้าหมาย 691 ดอลลาร์
หุ้น AMD ทะลุแนวต้านสำคัญในเดือนนี้ และขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 624.84 ดอลลาร์ หากแนวโน้มขาขึ้นยังดำเนินต่อไป การประเมินจากระดับทางเทคนิคชี้ไปที่เป้าหมายถัดไปราว 691 ดอลลาร์ หรือสูงกว่าจุดสูงสุดล่าสุดประมาณ 13% ในกรณีที่แรงซื้อแข็งแกร่งขึ้น ตลาดยังจับตาระดับใกล้ 827 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของ AMD ปรับขึ้นเหนือ 70 แล้ว สะท้อนว่าการเข้าซื้อระยะสั้นกระจุกตัวมากขึ้น และเพิ่มโอกาสที่ราคาจะย่อตัว หากราคายังยืนเหนือประมาณ 585 ดอลลาร์ โครงสร้างการทะลุแนวต้านในระยะใกล้ยังมีแนวรับอยู่ แต่หากหลุดระดับดังกล่าว ตลาดอาจกลับไปพิจารณาแนวรับบริเวณ 550 ดอลลาร์และ 435 ดอลลาร์
ระดับเหล่านี้เป็นโซนสำคัญจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้หมายความว่าผลประกอบการหรือราคาหุ้นของบริษัทจะต้องไปถึงระดับดังกล่าว สำหรับ AMD อุปสงค์ชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI จังหวะการส่งมอบผลิตภัณฑ์ และการเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรยังคงเป็นปัจจัยพื้นฐานสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้น
Micron ยืนเหนือแนวรับ 1,032 ดอลลาร์ก่อนประกาศผลประกอบการ
ขณะนี้หุ้น Micron ยังคงยืนเหนือแนวรับบริเวณ 1,032 ดอลลาร์ โดยในสัปดาห์นี้แรงซื้อเข้ารับแรงขายที่ระดับดังกล่าวแล้วสองครั้ง หากราคายังทรงตัวเหนือแนวรับนี้ โครงสร้างการปรับขึ้นหลังทะลุกรอบระยะยาวยังไม่เสียหาย ระดับสำคัญถัดไปคือจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,255 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 16%
เมื่อเทียบกับ AMD แล้ว RSI ของ Micron อยู่ที่ประมาณ 60 และยังไม่แสดงภาวะซื้อมากเกินไปในระดับเดียวกัน หากราคาหลุด 1,032 ดอลลาร์ ตลาดจะจับตาแนวรับบริเวณ 895 ดอลลาร์และ 783 ดอลลาร์ต่อไป
Micron มีกำหนดประกาศผลประกอบการในวันที่ 30 กันยายน ขณะที่ตลาดออปชันสะท้อนความคาดหมายว่าราคาหุ้นอาจเคลื่อนไหวราว 10% ตัวเลขราคาชิปหน่วยความจำ อุปสงค์เซิร์ฟเวอร์ AI แผนการใช้จ่ายลงทุน และแนวทางที่ผู้บริหารให้ไว้สำหรับไตรมาสถัดไป อาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางหุ้นในระยะต่อไป
ก่อนการประกาศผลประกอบการ ตัวเลขการส่งออกของไต้หวันช่วยยืนยันแรงสนับสนุนด้านอุปสงค์ของอุตสาหกรรม แต่ยังไม่อาจใช้แทนการตรวจสอบรายได้และกำไรของบริษัทแต่ละแห่งได้