รัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มเด็กกว่า 60 ล้านคนเข้าโครงการ Trump Accounts โดยอัตโนมัติในเดือนนี้ ส่งผลให้จำนวนบัญชีรวมเพิ่มขึ้นเกือบ 70 ล้านบัญชี ขณะเดียวกัน กรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS) และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เสนอแนวทางเปิดให้ผู้บริจาคโอนหุ้นรายตัวเข้าสู่บัญชีของเด็กจำนวนมากได้ แต่รายละเอียดเรื่องระยะเวลาถือครอง วิธีบริหารสินทรัพย์ และผลในทางปฏิบัติยังไม่ชัดเจน
เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า ก่อนการเพิ่มบัญชีโดยอัตโนมัติ มีเด็กเข้าร่วมโครงการแล้วประมาณ 7 ล้านคน โครงการนี้จัดตั้งขึ้นภายใต้มาตรา 530A แห่งประมวลรัษฎากรสหรัฐฯ (Internal Revenue Code) โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และรัฐมนตรีคลังสก็อตต์ เบสเซนต์ อธิบายรายละเอียดของระบบอัตโนมัติที่ทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม
เปิดบัญชีอัตโนมัติ แต่ไม่ได้หมายถึงมีเงินเข้าบัญชีทันที
Trump Accounts เป็นบัญชีออมทรัพย์ส่วนบุคคลสำหรับเด็กที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี โดยเจ้าของบัญชีจะสามารถเข้าถึงและใช้บัญชีได้เมื่ออายุครบ 18 ปี เด็กอายุต่ำกว่า 18 ปีที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์และมีหมายเลขประกันสังคมที่ยังใช้งานได้ จะถูกเปิดบัญชีโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม ผู้ปกครองหรือผู้ดูแลยังต้องยืนยันและรับสิทธิ์ในบัญชีเสียก่อน จึงจะสามารถบริหารบัญชีและดำเนินการฝากเงินตามกฎที่กำหนดได้
กลไกดังกล่าวแตกต่างจากแผนเกษียณอายุแบบสมทบ เช่น 401(k) ซึ่งอาจหักเงินจากค่าจ้างหรือรายได้โดยอัตโนมัติ ในกรณีของ Trump Accounts ระบบอัตโนมัติเป็นเพียงการสร้างบัญชีให้เด็กก่อน ไม่ใช่การหักเงินเข้าบัญชีโดยอัตโนมัติ ดังนั้น แม้จำนวนบัญชีจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่บัญชีจะมีเงินฝากหรือไม่ยังขึ้นอยู่กับการสมทบหรือการบริจาคในภายหลัง
อดัม เบิร์กแมน ผู้ก่อตั้ง IRA Financial กล่าวว่า การเปิดบัญชีอัตโนมัติอาจทำให้ครอบครัวที่ไม่เคยรู้จักโครงการหรือไม่ได้ดำเนินการสมัครด้วยตนเอง อย่างน้อยมีบัญชีสำหรับบุตรหลานตั้งต้นไว้แล้ว ขณะที่ AJ Kletkin ที่ปรึกษาความมั่งคั่งส่วนบุคคลประจำ Private Advisor Group ในนิวยอร์ก มองว่าประโยชน์ของการเพิ่มสมาชิกอัตโนมัติอยู่ที่การขยายการมีส่วนร่วมและทำให้การออมเริ่มต้นเร็วขึ้น สำหรับเด็ก ระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนานอาจเปิดโอกาสให้เกิดการสะสมผลตอบแทนแบบทบต้นเป็นเวลาหลายสิบปี
แผนบริจาคหุ้นกำหนดให้ถือครองอย่างน้อย 5 ปี
ปัจจุบัน ตัวเลือกการลงทุนของ Trump Accounts ประกอบด้วยกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำบางประเภท ส่วนข้อเสนอด้านกฎเกณฑ์ที่ IRS และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เผยแพร่เมื่อวันที่ 30 กันยายน มีเป้าหมายสร้างช่องทางใหม่สำหรับการบริจาคหุ้นรายตัว ผู้บริจาคจะสามารถโอนหุ้นเข้าสู่กลุ่มบัญชีที่ครอบคลุมเด็กอย่างน้อย 5,000 คน โดยกลุ่มผู้รับประโยชน์ต้องอยู่ในรัฐหรือพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์
สำหรับผู้บริจาค การโอนหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอาจเป็นช่องทางหนึ่งในการบริจาคเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการกุศล และอาจช่วยหลีกเลี่ยงภาษีกำไรจากการขายหุ้น หากต้องขายหุ้นดังกล่าวก่อนบริจาค อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอโดยทั่วไปกำหนดให้ผู้ถือบัญชีต้องถือหุ้นที่ได้รับบริจาคไว้อย่างน้อย 5 ปี ขณะนี้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องกำลังเปิดรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณะ โดยกำหนดเส้นตายในการยื่นความเห็นไว้วันที่ 30 พฤศจิกายน
ไบรอัน บอสเวลล์ ผู้ร่วมก่อตั้งและที่ปรึกษาความมั่งคั่งอาวุโสของ The Retirement Studio กล่าวว่า จุดที่ทำให้แนวทางนี้แตกต่างคือ บัญชีของเด็กอาจไม่สามารถกระจายการลงทุนในหุ้นรายตัวได้ด้วยตนเอง เขาคาดว่าข้อกำหนดการถือครอง 5 ปีอาจมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงที่บัญชีจำนวนมากจะแห่ขายหุ้นพร้อมกันหลังได้รับการจัดสรร ซึ่งอาจกระทบต่อราคาหุ้น แต่ก็ระบุว่า การขายหุ้นจำนวนมากยังอาจเกิดขึ้นได้เมื่อพ้นระยะเวลาถือครอง
ผู้เชี่ยวชาญตั้งคำถามเรื่องการเลือกหุ้นและระบบจัดการบัญชีจำนวนมาก
คริสติน เบนซ์ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินส่วนบุคคลและการวางแผนเกษียณของ Morningstar ตั้งคำถามบนแพลตฟอร์ม X ว่า การให้เด็กถือหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่งซึ่งเด็กหรือผู้ปกครองไม่สามารถเลือกเอง จะดีกว่าการลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500 หรือไม่ ความเห็นดังกล่าวสะท้อนประเด็นเชิงปฏิบัติของข้อเสนอ เพราะผลการดำเนินงานของหุ้นรายตัวขึ้นอยู่กับบริษัทนั้นโดยเฉพาะ ขณะที่ผู้ได้รับประโยชน์จากบัญชีอาจไม่มีสิทธิ์ตัดสินใจว่าจะถือหุ้นใด
การจัดสรรและบริหารเงินบริจาคในระดับใหญ่ก็ยังมีรายละเอียดที่ต้องกำหนด เบิร์กแมนมองว่า ผู้ที่สนใจบริจาคให้ Trump Accounts ในทางปฏิบัติอาจมีจำนวนไม่มาก โดยอาจเกี่ยวข้องกับชาวอเมริกันเพียงไม่กี่ร้อยคน ด้านโจเซฟ เมดินา หุ้นส่วนของ EY Private ประจำกรุงวอชิงตัน กล่าวว่า จากความเข้าใจของเขา กระทรวงการคลังอาจเริ่มต้นด้วยการถือครองสินทรัพย์ผ่านบัญชีรวมขนาดใหญ่ ก่อนจะแยกสัดส่วนไปยังบัญชีรายบุคคลเมื่อมีการรับสิทธิ์ในบัญชี
ดังนั้น จำนวนบัญชีที่เพิ่มขึ้นจนเกือบ 70 ล้านบัญชีสะท้อนการขยายขอบเขตของโครงการอย่างรวดเร็ว แต่ไม่ได้หมายความว่าเด็กจำนวนเท่ากันได้รับเงินฝากหรือการลงทุนในหุ้นรายตัวแล้ว แผนบริจาคหุ้นยังอยู่ในขั้นตอนรับฟังความคิดเห็น กฎเกณฑ์ฉบับสุดท้าย กระบวนการจัดสรรสินทรัพย์ และตัวเลือกการลงทุนที่ผู้ถือบัญชีจะได้รับ ยังคงต้องรอการกำหนดเพิ่มเติม