- สหรัฐอเมริกาและอิหร่านอนุมัติข้อตกลงยุติสงครามเพื่อผลักดันการค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซให้กลับสู่ภาวะปกติ กลุ่มซิตี้กรุ๊ปปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ โดยคาดว่าราคาจะลดลงเหลือ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไตรมาสที่สี่ของปีนี้
- ในรายงานฉบับเดียวกัน ซิตี้กรุ๊ปได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำและเงินในระยะสั้น โดยคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นเป็น 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาของเงินจะเพิ่มขึ้นเป็น 70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วง 0 ถึง 3 เดือน
- ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ทันที โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์และทองคำในช่วงการซื้อขายในเอเชียลดลงเล็กน้อย ตลาดกำลังประมวลผลรายละเอียดของข้อตกลงและการประเมินค่าใหม่ของพรีเมียมการเดินเรือในระยะกลาง
ข้อตกลงภูมิรัฐศาสตร์ปรับโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานน้ำมันดิบ
ซิตี้กรุ๊ป (Citi) ในรายงานล่าสุดได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยในไตรมาสที่สามและสี่ของปีนี้ลงเหลือ 75 ดอลลาร์และ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ การปรับลดนี้มีพื้นฐานมาจากข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน แม้ว่ารายละเอียดของข้อตกลงยังไม่เปิดเผยทั้งหมด แต่ทั้งสองฝ่ายมีกำหนดลงนามในเอกสารอย่างเป็นทางการในวันศุกร์นี้ที่สวิตเซอร์แลนด์ ทีมวิเคราะห์ของซิตี้กรุ๊ปประเมินว่าการลงนามในข้อตกลงนี้จะช่วยให้การค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติและลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีมายาวนาน
ความคาดหวังการเดินเรือปกติส่งผลต่อการประเมินค่าใหม่ของพรีเมียมการเดินเรือ
สำหรับแนวโน้มตลาดพลังงานในระยะยาว ซิตี้กรุ๊ปได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยในปี 2027 จาก 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 65 ดอลลาร์ ในสถานการณ์พื้นฐานใหม่ที่ซิตี้กรุ๊ปสร้างขึ้น การลงนามในบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านจะทำให้ช่องแคบฮอร์มุซกลับมามีอัตราการเดินเรือปกติในช่วงกลางถึงปลายเดือนกรกฎาคม โดยมีความเป็นไปได้ 60% นักวิเคราะห์ชี้ว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบันสะท้อนถึงอารมณ์ทันทีจากการลงนามในข้อตกลง แต่ยังไม่ได้รวมกลไกที่สามารถรับประกันการไหลของการเดินเรือในระยะกลาง หากตลาดมีความมั่นใจในความปกติของการเดินเรือในระยะกลาง ราคาน้ำมันอาจลดลงจากระดับปัจจุบันประมาณ 10 ถึง 15 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เป้าหมายราคาทองคำและเงินปรับเพิ่มขึ้นสวนทาง
ในทางตรงกันข้ามกับตลาดพลังงานที่ถูกกดดัน ซิตี้กรุ๊ปได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำและเงินในระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ รายงานคาดการณ์ว่าราคาทองคำในช่วง 0 ถึง 3 เดือนจะเพิ่มขึ้นจาก 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น 4,500 ดอลลาร์ และราคาของเงินจะเพิ่มขึ้นจาก 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น 70 ดอลลาร์ ทีมวิเคราะห์อธิบายว่าด้วยความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ความเสี่ยงทางมหภาคที่กว้างขึ้นมีแนวโน้มที่จะปรับปรุงในระดับขอบ แม้ว่าความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดจะถูกประเมินใหม่หลังจากสิ้นสุดความขัดแย้ง แต่สภาพแวดล้อมของสภาพคล่องมหภาคและการเปลี่ยนแปลงในความชอบของสินทรัพย์เสี่ยงคาดว่าจะให้การสนับสนุนสภาพคล่องใหม่แก่ทองคำและเงิน
ความผันผวนของทองคำในระยะยาวและการวางแผนโลหะอุตสาหกรรม
ในมุมมองระยะยาว ซิตี้กรุ๊ปยังคงรักษาเป้าหมายราคาทองคำในช่วง 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้าที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม รายงานยังเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับความผันผวนที่สูงและการสั่นสะเทือนที่เด่นชัดในระหว่างที่ราคาทองคำเคลื่อนไปสู่เป้าหมายนี้ นอกจากนี้ ในระดับการจัดสรรมหภาคทั่วโลก แม้ว่าโลหะอุตสาหกรรมเช่นอะลูมิเนียมจะมีการปรับลดมูลค่าหลังจากข่าวบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน แต่ซิตี้กรุ๊ปเชื่อว่าพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง ดังนั้นจึงแนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การซื้อเมื่อราคาต่ำในระดับราคาปัจจุบัน
