- หลังจากที่หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกฟื้นตัวเล็กน้อยในวันก่อนหน้า ก็เข้าสู่ช่วงการแยกตัว แม้ว่าบริษัทชิปหน่วยความจำหลักจะมีการประเมินกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นความเสี่ยงในตลาดเอเชียได้อย่างเต็มที่
- สกุลเงินหลักที่ไม่ใช่ดอลลาร์ยังคงถูกกดดัน ค่าเงินเยนเทียบกับดอลลาร์และปอนด์อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายสิบปี ทำให้ผู้ค้าแมโครทั่วโลกระมัดระวังการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากทางการญี่ปุ่น
- ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสินทรัพย์หลากหลายตกอยู่ในภาวะคงที่เนื่องจากปัจจัยมหภาคหลายประการ การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้โลหะมีค่าต้องเผชิญกับแรงกดดันในการปรับมูลค่า ขณะที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ให้การสนับสนุนราคาพลังงาน
ผลดีจากบริษัทชิปและการปรับมูลค่า
แม้ว่ากำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์จะเพิ่มขึ้นถึงสิบแปดเท่าเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งมากกว่ากำไรทั้งหมดในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังไม่สามารถหยุดการขายทำกำไรระยะสั้นในกลุ่มเทคโนโลยีเอเชียได้ นักวิเคราะห์จาก Daiwa Securities ชี้ว่า การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์เมื่อเร็วๆ นี้ ได้รับแรงหนุนจากสภาพคล่องและความคาดหวังเงินเฟ้อเป็นส่วนใหญ่ เมื่อความไม่แน่นอนของวัฏจักรเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น เงินทุนกำลังมองหาหุ้นที่มีพื้นฐานทางเทคโนโลยีที่มั่นคงเป็นการจัดสรรเชิงป้องกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนจากการมองโลกในแง่ดีอย่างไร้เหตุผลในช่วงแรกไปสู่การปรับมูลค่าพรีเมียมที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การเล่นเกมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและการระวังเส้นแดงของการแทรกแซง
การเคลื่อนไหวของสกุลเงินหลักในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรามีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน ค่าเงินเยนเทียบกับดอลลาร์อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่หนึ่งร้อยหกสิบสอง และค่าเงินเยนเทียบกับปอนด์ก็ทำสถิติต่ำสุดใหม่ตั้งแต่ปี 2007 ด้วยกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกำลังจะออกพันธบัตรอายุสามสิบปี ตลาดกำลังจับตาดูผลการประมูลว่าจะส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงในประเทศอย่างไร นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากความต้องการประมูลพันธบัตรอ่อนแอและทำให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น อาจทำให้การไหลออกของเงินทุนและแรงกดดันต่อการลดค่าเงินเยนเพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้ความเสี่ยงที่โตเกียวจะเข้ามาแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเพิ่มขึ้นอย่างมาก
การสนับสนุนจากภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของน้ำมันดิบ
ในด้านพลังงานสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศมีความผันผวนในช่วงแคบ โดยน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันดิบสหรัฐฯ อยู่ในช่วงแคบที่ประมาณเจ็ดสิบสองจุดสามสี่ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและหกสิบแปดจุดเก้าสองดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ การกำหนดราคาความเสี่ยงของสินทรัพย์น้ำมันดิบได้รับผลกระทบอย่างมากจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีการแถลงนโยบายภายนอกและการเปลี่ยนแปลงในผู้นำทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ตลาดกังวล ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงักของอุปทานยังไม่ได้ถูกขจัดออกไปอย่างสมบูรณ์ ผู้ค้าส่วนใหญ่ในขณะนี้ใช้ตำแหน่งป้องกันที่เป็นกลาง รอคำแนะนำพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น เพื่อให้ราคาน้ำมันคงที่
การเพิ่มขึ้นของพันธบัตรสหรัฐฯ และแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์
ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสิบปีที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นสี่จุดสี่แปดสามเปอร์เซ็นต์ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงทั่วโลกเริ่มกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ ราคาทองคำแท่งปรับตัวลดลงสู่หนึ่งพันสี่ร้อยสี่สิบสามจุดห้าสิบเก้าดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากการขายทำกำไรในระดับสูงของฝั่งซื้อ และราคาของเงินก็มีการปรับมูลค่าเช่นกัน เนื่องจากตลาดมีแนวโน้มระมัดระวังก่อนการเผยแพร่บันทึกการประชุมสำคัญของธนาคารกลางหลัก การไหลของสินทรัพย์ข้ามประเภทแสดงให้เห็นว่าเงินทุนบางส่วนกำลังไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เช่น โลหะมีค่า ไปยังตำแหน่งเงินสดที่มีความแน่นอนมากขึ้นหรือสินทรัพย์หนี้ระยะสั้น
