ไม่กี่วันหลังบิตคอยน์ปิดตลาดรายวันเหนือ 85,000 ดอลลาร์ได้เป็นครั้งแรก ราคาก็ปรับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ข้อมูลจาก Glassnode ชี้ว่า ช่วงที่ราคาทะลุแนวนี้มีปริมาณซื้อขายไม่มากและเงินทุนใหม่ไหลเข้าอย่างจำกัด ขณะเดียวกัน สมุดคำสั่งซื้อขายบน Binance มีคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ในช่วง 81,000–81,250 ดอลลาร์ ทำให้บริเวณนี้เป็นระดับที่ตลาดจับตาเป็นพิเศษ ส่วนโซนล้างสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจอยู่ใกล้ราคาปัจจุบันกว่า หากราคาลดลงต่อ การบังคับปิดสถานะอาจเพิ่มความผันผวนระยะสั้น
บิตคอยน์ยังทรงตัวไม่ได้หลังเผยรายงานประชุมเฟด
รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธระบุว่า เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้อาจเป็นแนวทางที่เหมาะสม ก่อนรายงานเผยแพร่ บิตคอยน์ปรับตัวลง หลังจากนั้นราคาขยับขึ้น 0.18% ภายในห้านาที ข้อมูลราคาที่บทความอ้างถึงระบุว่า BTC อยู่ที่ 83,079 ดอลลาร์ ลดลง 1.8% ในรอบ 24 ชั่วโมง
Glassnode ระบุว่า จากการติดตามปฏิกิริยาของบิตคอยน์ต่อการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ 3 ครั้งก่อนหน้า ราคามักปรับขึ้นในช่วงแรก ก่อนคืนกำไรภายใน 12 ชั่วโมง ขณะที่ดัชนี S&P 500 ยังยืนเหนือระดับก่อนประกาศข้อมูลได้ทุกครั้ง ตัวอย่างเช่น หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE บิตคอยน์เคยขึ้นราว 2% ก่อนย่อตัวลง ส่วนหลังข้อมูลการจ้างงานวันที่ 2 ตุลาคมผ่านไป 12 ชั่วโมง ราคาบิตคอยน์ต่ำลง 2.3%
วอลุ่มตลาดสปอตยังเบา เงินทุนใหม่ไหลเข้าไม่ทัน
ในช่วงที่บิตคอยน์ปิดตลาดเหนือ 85,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก กิจกรรมซื้อขายในตลาดยังไม่คึกคัก Glassnode ประเมินว่า ค่าเฉลี่ย 7 วันของมูลค่าซื้อขายรวมในตลาดสปอตและ ETF อยู่ที่ประมาณ 6.8 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 มีวันซื้อขายราว 90% ที่มูลค่าซื้อขายสูงกว่าระดับนี้
ดัชนี Coinbase Premium ซึ่งใช้สะท้อนอุปสงค์จากตลาดสหรัฐฯ อยู่ที่ -0.056 และติดลบต่อเนื่องมาตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ค่าติดลบหมายความว่าราคาบิตคอยน์บน Coinbase ต่ำกว่า Binance สะท้อนว่าแรงซื้อสปอตในสหรัฐฯ ค่อนข้างอ่อน
เงินทุนไหลเข้ายังมีขนาดไม่สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตามราคาที่บิตคอยน์ถูกโอนครั้งล่าสุด Glassnode ระบุว่า ในช่วง 30 วันถึงวันที่ 5 ตุลาคม เงินไหลเข้า ETF การเติบโตของสเตเบิลคอยน์ และการซื้อของบริษัทที่ถือคริปโทฯ ในคลัง รวมกันอยู่ที่ประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตามราคาดังกล่าวเพิ่มขึ้นราว 12.8 พันล้านดอลลาร์ ตัวชี้วัดนี้คำนวณจากราคาของบิตคอยน์ ณ การโอนครั้งล่าสุด Glassnode ระบุว่า เงินทุนใหม่รองรับการเพิ่มขึ้นได้ไม่ถึงสองในห้าส่วน ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่เกิดจากบิตคอยน์ที่มีอยู่เดิมเปลี่ยนมือในราคาสูงขึ้น การปรับขึ้นในปี 2024 และ 2025 ก็มีรูปแบบคล้ายกัน แต่ในช่วงนั้นเงินทุนไหลเข้ามีปริมาณมากกว่านี้อย่างชัดเจน
วันที่ 4 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันที่บิตคอยน์ปิดตลาดรายวันเหนือ 85,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ผู้ซื้อที่ถือครองบิตคอยน์ไม่ถึง 155 วันคิดเป็นประมาณ 86% ของเงินไหลเข้าเว็บเทรด สูงสุดในรอบหนึ่งปี ขณะเดียวกัน MAC_D นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ระบุว่า นับตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน มูลค่าสถานะคงค้างในตลาดฟิวเจอร์สบิตคอยน์ลดลงเกือบ 10% จากประมาณ 28.8 พันล้านดอลลาร์เหลือ 26 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมของผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สลดลง
เงินไหลออกจากเว็บเทรดเพิ่ม คำสั่งซื้อกระจุกที่ 81,000 ดอลลาร์
ข้อมูลการเคลื่อนย้ายบิตคอยน์ออกจากเว็บเทรดให้ภาพอีกด้านหนึ่ง Santiment บันทึกว่า วันที่ 5 ตุลาคมมีบิตคอยน์ไหลออกสุทธิจากเว็บเทรด 24,073 BTC มากที่สุดในวันเดียวนับตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม บิตคอยน์ที่อยู่บนเว็บเทรดคิดเป็นประมาณ 6.50% ของอุปทานทั้งหมด Santiment มองว่าเมื่อเหรียญที่พร้อมขายทันทีบนเว็บเทรดลดลง แรงขายในตลาดสปอตอาจเบาบางลง
ข้อมูลสมุดคำสั่งซื้อขายบน Binance ของ Glassnode ณ วันที่ 7 ตุลาคม แสดงคำสั่งซื้อขนาดใหญ่กระจุกตัวในช่วง 81,000–81,250 ดอลลาร์ โดยมีคำสั่งเหล่านี้มาตั้งแต่วันที่ 3 ตุลาคม เหนือขึ้นไปเล็กน้อยมีโซนล้างสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจหนาแน่นในช่วงประมาณ 81,700–83,300 ดอลลาร์ หากราคาลงไปถึงบริเวณนี้ การบังคับปิดสถานะซื้ออาจเร่งแรงกดดันขาลง ส่วนโซนล้างสถานะถัดลงไปอยู่แถว 75,000 ดอลลาร์
ด้านบน Glassnode ระบุว่า หากบิตคอยน์ปิดตลาดเหนือ 85,500 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ก็จะกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับที่เสียไปในสัปดาห์นี้ บริเวณ 86,500–86,750 ดอลลาร์มีคำสั่งขายขนาดใหญ่ ส่วนโซนล้างสถานะขายอยู่ในช่วงประมาณ 87,100–95,900 ดอลลาร์ โดยกระจุกตัวหนาแน่นแถว 92,000 ดอลลาร์ หากราคาแตะระดับเหล่านี้ การปิดสถานะขายอาจส่งผลต่อทิศทางระยะสั้น อย่างไรก็ตาม คำสั่งที่แสดงในสมุดคำสั่งซื้อขายไม่ได้หมายความว่าจะมีการซื้อขายเกิดขึ้นจริงทั้งหมด
CPI สหรัฐฯ วันที่ 14 ตุลาคมเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญถัดไป
ข้อมูลเศรษฐกิจที่ตลาดรอติดตามเป็นลำดับถัดไปคือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะเผยแพร่วันที่ 14 ตุลาคม หรือราวสองสัปดาห์ก่อนการประชุมเฟดวันที่ 27–28 ตุลาคม หลังรายงานประชุมเฟดกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อและผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจึงเป็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่ตลาดบิตคอยน์ระยะสั้นให้ความสนใจ