- สถาบันข่าวกรองการเงินเกาหลี (FIU) ได้ปรับปรุงพระราชกฤษฎีกาการบังคับใช้กฎหมายข้อมูลทางการเงินเฉพาะ โดยยกเลิกข้อบังคับการรายงานการโอนสินทรัพย์มูลค่าเกิน 10 ล้านวอนเกาหลีไปต่างประเทศ และเปลี่ยนเป็นกลไกการจัดการความเสี่ยงภายในองค์กรที่เป็นอิสระ
- กรอบการกำกับดูแลได้ผ่อนคลายการรายงานจำนวนมาก แต่ได้เพิ่มความเข้มงวดในการติดตามเครือข่ายพื้นฐาน โดยขยายขอบเขตการใช้ Travel Rule จากขั้นต่ำ 1 ล้านวอนต่อรายการไปยังการทำธุรกรรมทุกจำนวนเงิน เพื่อกำจัดช่องโหว่ในการโอนเงินย่อย และอนุญาตให้มีการยืนยันลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงโดยยืดหยุ่นตามองค์กร
- การแก้ไขนี้มีกำหนดบังคับใช้ในวันที่ 20 สิงหาคม 2026 มาตรการสนับสนุนรวมถึงการให้ระยะเวลาผ่อนผันหนึ่งปีสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดอัตราส่วนสินทรัพย์ต่อหนี้สิน และการยกเลิกข้อจำกัดในการใช้บริการคลาวด์ต่างประเทศสำหรับระบบหลักการป้องกันการฟอกเงิน เพื่อสร้างโมเดลต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบในภูมิภาคใหม่
การมอบหมายหน้าที่กำกับดูแลและการปรับโครงสร้างกลไกราคาความเสี่ยง
การแก้ไขครั้งนี้เป็นสัญญาณว่ากรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีได้เปลี่ยนจากการเน้นกฎระเบียบที่เข้มงวดไปสู่การเน้นความเสี่ยงที่ยืดหยุ่น การยกเลิกข้อบังคับการรายงานการโอนเงินเกิน 10 ล้านวอนจะช่วยลดแรงกดดันในการอนุมัติการปฏิบัติตามกฎระเบียบของแพลตฟอร์มการซื้อขายชั้นนำในเกาหลี ก่อนหน้านี้ ไม่ว่าความเสี่ยงของคู่สัญญาจะเป็นอย่างไร การโอนเงินข้ามพรมแดนที่เกิน 10 ล้านวอนจะต้องรายงานโดยไม่มีข้อยกเว้น ซึ่งมักทำให้เกิดความล่าช้าในการชำระเงินในช่วงที่มีความผันผวนสูง กฎใหม่จะมอบอำนาจในการประเมินความเสี่ยงให้กับระบบควบคุมภายใน โดยกำหนดให้สถาบันที่ได้รับใบอนุญาตนำอัลกอริทึมการตรวจสอบข้อมูลบนบล็อกเชนที่ทันสมัยและฐานข้อมูลที่อยู่แบบไดนามิกมาใช้แทนการสกัดกั้นตามเกณฑ์จำนวนเงินที่ตายตัว เพื่อให้เกิดกลไกราคาความเสี่ยงที่แม่นยำยิ่งขึ้น
การประเมินค่าเกณฑ์ Travel Rule และการประมวลผลข้อมูลพื้นฐาน
ในขณะที่ผ่อนคลายการรายงานล่วงหน้าจำนวนมาก หน่วยงานกำกับดูแลได้ขยายขอบเขตการใช้ Travel Rule จาก 1 ล้านวอนขึ้นไปเป็นทุกระดับจำนวนเงิน การปรับเปลี่ยนนี้ได้กำจัดช่องโหว่ในการหลีกเลี่ยงการติดตามโดยการแบ่งเงินจำนวนเล็กๆ หลายครั้ง การครอบคลุมทั้งหมดนี้จะทำให้ปริมาณการประมวลผลข้อมูลการตรวจสอบธุรกรรมบนบล็อกเชนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งจะเป็นการท้าทายความสามารถในการประมวลผล API พร้อมกันและต้นทุนการจัดเก็บของแพลตฟอร์มขนาดกลางและขนาดเล็ก นอกจากนี้ การยืนยันลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูง (EDD) ได้เปลี่ยนจากการบังคับใช้เป็นการตัดสินใจด้วยตนเอง ทำให้แพลตฟอร์มมีพื้นที่ในการปรับสมดุลระหว่างอัตราการเปลี่ยนลูกค้าและการปฏิบัติตามกฎระเบียบการป้องกันการฟอกเงิน หากโมเดลภายในไม่สามารถระบุเครือข่ายการฟอกเงินที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ องค์กรอาจเผชิญกับการกำกับดูแลที่เข้มงวดในอนาคต
ข้อจำกัดสินทรัพย์ต่อหนี้สินและการแยกโครงสร้างพื้นฐานออกจากคลาวด์
พระราชกฤษฎีกาการบังคับใช้ได้ปรับปรุงเงื่อนไขการเข้าถึงตลาดอย่างมีโครงสร้าง สำหรับผู้ประกอบการสินทรัพย์เสมือนที่มีอัตราส่วนหนี้สินไม่เกิน 200% หน่วยงานกำกับดูแลได้ให้ระยะเวลาผ่อนผันหนึ่งปีสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก การบัฟเฟอร์นโยบายนี้ช่วยป้องกันไม่ให้สถาบันที่มีหางยาวต้องชำระบัญชีเนื่องจากการลดลงของมูลค่าตลาดสินทรัพย์ในระยะสั้นหรือแรงกดดันด้านสภาพคล่อง และป้องกันไม่ให้ความเสี่ยงด้านเครดิตในท้องถิ่นแพร่กระจายไปสู่ความเสี่ยงเชิงระบบ ในขณะเดียวกัน ข้อจำกัดระยะยาวที่กำหนดให้ต้องติดตั้งอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ป้องกันการฟอกเงินในเกาหลีได้ถูกยกเลิก อนุญาตให้เข้าถึงบริการคลาวด์ต่างประเทศได้อย่างถูกกฎหมาย การเคลื่อนไหวนี้คาดว่าจะลดต้นทุนการบำรุงรักษาโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีของผู้ประกอบการเริ่มต้นบางราย และใช้สถาปัตยกรรมแบบกระจายเพื่อเพิ่มความปลอดภัยในการสำรองข้อมูลข้ามพรมแดนและประสิทธิภาพการตอบสนองต่อภัยพิบัติ
การส่งผ่านสภาพคล่องข้ามพรมแดนและการคาดการณ์พื้นที่เก็งกำไร
ตลาดคริปโตของเกาหลีมีความเบี่ยงเบนในการกำหนดราคาสกุลเงินท้องถิ่นมาเป็นเวลานาน การผ่อนคลายเกณฑ์การโอนสินทรัพย์จำนวนมากไปต่างประเทศในทางทฤษฎีจะเพิ่มประสิทธิภาพการหมุนเวียนของสกุลเงินและโทเค็นระหว่างแพลตฟอร์มการซื้อขายในและต่างประเทศ เมื่อช่องว่างราคาสินทรัพย์ในและต่างประเทศขยายตัวเนื่องจากการไม่ตรงกันของสภาพคล่อง สถาบันเชิงปริมาณและผู้ทำตลาดสามารถดำเนินกลยุทธ์การเก็งกำไรข้ามตลาดได้อย่างราบรื่นยิ่งขึ้น เพื่อลดความผันผวนที่ไม่สมเหตุสมผลระหว่างภูมิภาค หากต้นทุนแรงเสียดทานในการโอนข้ามพรมแดนลดลงอย่างต่อเนื่อง ความลึกของสมุดคำสั่งซื้อสินทรัพย์ในประเทศของเกาหลีคาดว่าจะเชื่อมโยงกับแหล่งเงินทุนหลักทั่วโลกมากขึ้น ซึ่งจะทำให้ส่วนต่างของพรีเมียม (bps) แคบลงในระยะยาว เนื่องจากกฎระเบียบใหม่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 20 สิงหาคม 2026 นักลงทุนสถาบันอาจปรับโครงสร้างการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามประเภทและเลือกเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในไตรมาสที่สามล่วงหน้าเพื่อสะท้อนถึงความคาดหวังมหภาคของการผ่อนคลายกฎระเบียบในขอบเขตนี้
