- Hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đã phục hồi toàn diện trước phiên giao dịch thứ Năm, trong đó hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 dẫn đầu với mức tăng 1,49%, chủ yếu nhờ vào sự giảm căng thẳng địa chính trị và giá dầu giảm, làm giảm bớt lo ngại trước đó của thị trường về việc thắt chặt chính sách tiền tệ.
- Tổng thống Mỹ Donald Trump tiết lộ rằng Apple và Intel sẽ hợp tác thiết kế và sản xuất chip tại Mỹ, thông tin này đã thúc đẩy giá cổ phiếu của Intel tăng mạnh trước phiên giao dịch, và kéo theo sự tăng giá của các cổ phiếu trong ngành bán dẫn như Nvidia và Micron Technology.
- Công cụ theo dõi lãi suất của Tập đoàn CME cho thấy, xác suất thị trường dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng mạnh từ 27% ngày trước đó lên 50%, cho thấy các nhà giao dịch đang nhanh chóng tính đến lập trường chính sách diều hâu của Chủ tịch mới Kevin Warsh.
Sự giảm bớt căng thẳng địa chính trị và sự phục hồi trước phiên giao dịch của hợp đồng tương lai
Thị trường tài chính Mỹ vào thứ Năm cho thấy sự phục hồi rõ rệt của tâm lý ưa thích rủi ro. Tính đến 7:06 sáng giờ miền Đông Mỹ, hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones tăng 165 điểm, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 56,25 điểm, và hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 tăng 441,5 điểm. Nhân tố chính thúc đẩy sự phục hồi này đến từ sự giảm căng thẳng trong hàng hóa và địa chính trị. Mỹ và Iran đã công bố văn bản thỏa thuận tạm thời được ký kết giữa hai tổng thống, quyết định gia hạn thời gian ngừng bắn thêm 60 ngày. Tiến triển này đã khiến giá dầu thô quốc tế giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba tháng, không chỉ làm giảm kỳ vọng lạm phát mà còn tạo cơ hội cho tài sản vốn được định giá lại.
Hợp tác liên ngành của các gã khổng lồ công nghệ thúc đẩy động lực chuỗi cung ứng
Ở cấp độ cổ phiếu, ngành công nghệ, đặc biệt là chuỗi cung ứng bán dẫn, trở thành lực lượng chủ đạo trong sự phục hồi trước phiên giao dịch hôm nay. Intel (INTC:US) trong giao dịch trước phiên đã tăng 8,4%, chủ yếu do tác động từ động thái chính sách. Tổng thống Mỹ Donald Trump công khai cho biết, Apple (AAPL:US) đã đồng ý hợp tác với Intel để thiết kế và sản xuất chip tại Mỹ trong tương lai. Thông tin này đã hiệu quả đảo ngược dự đoán bi quan của thị trường về khả năng sản xuất của Intel. Nhờ đó, Apple tăng 0,77% trước phiên, Nvidia (NVDA:US) tăng 1,3%, Micron Technology (MU:US) và Marvell Technology (MRVL:US) cũng lần lượt tăng 4,6% và 5,5%.
Tái cấu trúc kỳ vọng chính sách tiền tệ và sự gia tăng xác suất tăng lãi suất
Mặc dù tâm lý thị trường được xoa dịu bởi thông tin địa chính trị, nhưng áp lực thắt chặt ở cấp độ vĩ mô vẫn chưa được loại bỏ. Trong phiên giao dịch trước đó, do Chủ tịch mới của Fed Kevin Warsh nhấn mạnh sự cần thiết phải kiềm chế lạm phát, ba chỉ số chứng khoán lớn đều chịu áp lực giảm. Mark Haefele, Giám đốc đầu tư của UBS Global Wealth Management, chỉ ra rằng dự báo diều hâu của ban lãnh đạo mới có nghĩa là ngưỡng điều chỉnh chính sách thực chất trong ngắn hạn đã được nâng cao. Hiện tại, công cụ CME cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã đạt 50%. Nếu dữ liệu lạm phát cốt lõi tiếp tục tăng, định giá thị trường có thể đối mặt với áp lực tái định giá.
Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp cùng với đáo hạn phái sinh hàng quý làm gia tăng biến động
Ngoài các chủ đề vĩ mô và công nghệ, nhiều cổ phiếu trước phiên đã biến động đáng kể do báo cáo tài chính hoặc thông báo sáp nhập. Rumble (RUM:US), đổi tên thành RUM Group, đã tăng mạnh 16% trước phiên, chủ yếu do hoàn tất việc mua lại công ty điện toán đám mây trí tuệ nhân tạo của Đức, Northern Data. Nhà sản xuất vũ khí Smith & Wesson (SWBI:US) đã tăng mạnh 15,3% do doanh thu quý IV vượt kỳ vọng. Ngược lại, cổ phiếu của Accenture (ACN:US) giảm mạnh 11,1%, chủ yếu do công ty hạ mức dự báo doanh thu tài khóa. Ngoài ra, do thứ Năm là ngày đáo hạn đồng thời của cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai, việc thực hiện tập trung các công cụ phái sinh có thể làm gia tăng biến động giao dịch tần suất cao trong phiên giao dịch chứng khoán Mỹ hôm nay.
