Betterment sẽ điều chỉnh phí nền tảng lưu ký dành cho các cố vấn đầu tư đăng ký (RIA) và những tổ chức tư vấn khác từ ngày 1/1/2027. Mức phí cơ bản được phân theo quy mô tài sản lưu ký, trong đó bậc thấp nhất là 0,20%. CEO Sarah Levy cho biết quy mô kinh doanh hiện nay cho phép công ty giảm và đơn giản hóa biểu phí, đồng thời muốn thu hút thêm các RIA đang sử dụng nhiều nhà cung cấp dịch vụ lưu ký.
Biểu phí mới áp dụng cho hoạt động lưu ký của Betterment Advisor Solutions. Các tổ chức có tài sản lưu ký dưới 10 triệu USD sẽ chịu phí nền tảng bằng 0,20% giá trị tài sản. Với tài sản trên 10 triệu USD, mức phí là 0,12%; khách hàng có tài sản trên 100 triệu USD sẽ áp dụng mức phí thương lượng. Betterment đã thông báo cho các khách hàng lưu ký hiện hữu. Một số khách hàng đã đạt thỏa thuận với công ty và có thể giữ lại ít nhất một phần cơ cấu phí hiện tại.
Biểu phí theo bậc bắt đầu áp dụng từ tháng 1/2027
Betterment cho biết việc điều chỉnh phản ánh thay đổi về quy mô hoạt động và khả năng sinh lời. Levy nói công ty hiện đã có lợi nhuận, qua đó có thêm dư địa để điều chỉnh phí khách hàng và cách thức tổ chức hoạt động. Năm ngoái, Betterment cũng từng thay đổi mức phí đối với dịch vụ tư vấn đầu tư tự động dành cho khách hàng cá nhân.
Có trụ sở tại New York, Betterment hoạt động trong lĩnh vực lưu ký, cung cấp dịch vụ 401(k) mang tên Betterment at Work và quản lý tài sản tự động cho người tiêu dùng. Công ty đang quản lý hơn 70 tỷ USD tài sản và có 1 triệu khách hàng bán lẻ. Tuy nhiên, mảng lưu ký dành cho cố vấn, được ra mắt từ năm 2014, hiện chỉ có khoảng 600 RIA sử dụng; tổng tài sản lưu ký liên quan chưa được công bố.
Betterment cung cấp cho các tổ chức tư vấn các dịch vụ như quản lý danh mục, tối ưu thuế, mở tài khoản khách hàng, giao dịch, lập hóa đơn và báo cáo. Levy mô tả mô hình này là sự kết hợp giữa “nhà lưu ký, TAMP (nền tảng quản lý tài sản trọn gói) và các dịch vụ khác”. Ngoài phí nền tảng, công ty còn thu phí khi chuyển tài khoản khách hàng tự động. Levy cho biết đây là khoản phí giao dịch duy nhất của mảng kinh doanh này.
Nhiều RIA đang sử dụng hơn một nhà lưu ký
Thị trường lưu ký RIA trong thời gian dài do các tổ chức lớn như Charles Schwab và Fidelity Investments chi phối. Betterment cùng các nhà cung cấp mới nổi khác đang dựa vào công cụ công nghệ và biểu phí tương đối minh bạch để trở thành đối tác lưu ký thứ hai hoặc thứ ba của các công ty tư vấn.
Stephen Caruso, Giám đốc mảng quản lý tài sản của Cerulli Associates, cho biết việc các tổ chức tư vấn sử dụng nhiều nhà lưu ký đang gia tăng. Dữ liệu của Cerulli cho thấy tính đến cuối năm 2024, ít nhất 22% RIA hợp tác với từ ba nhà lưu ký trở lên, trong khi 28% sử dụng ít nhất hai nhà lưu ký. Các tổ chức có quy mô càng lớn càng ít có xu hướng phụ thuộc vào một nhà lưu ký duy nhất.
Tuy vậy, Caruso cho rằng vẫn cần thời gian để đánh giá liệu Betterment có thể tận dụng lợi thế công nghệ để giành được nhóm khách hàng này hay không. Việc thay đổi hoặc bổ sung nhà lưu ký đòi hỏi các công ty tư vấn phải phân bổ thêm thời gian và nguồn lực.
Betterment cho biết các cố vấn có thể sử dụng nền tảng này như một lựa chọn bổ sung bên cạnh Schwab hoặc Fidelity, phục vụ một bộ phận khách hàng nhất định. Sau khi tài sản được chuyển vào nền tảng, các tổ chức có thể sử dụng công cụ quản lý danh mục, tính phí và mở tài khoản tích hợp sẵn; đồng thời tách riêng cách vận hành với các nhà lưu ký khác nếu cần.
Công ty còn tạo doanh thu từ quản lý tiền mặt, dịch vụ cho vay, các khoản thanh toán từ bên thứ ba là các công ty quỹ, cũng như khoản thanh toán cho dòng lệnh thông qua đối tác giao dịch và thanh toán bù trừ Apex Fintech Solutions.
Cấu trúc cạnh tranh trong ngành cũng đang thay đổi. Vanguard đã đạt thỏa thuận mua lại Altruist, trong khi một số tổ chức tài chính lớn hợp tác với Anthropic để đưa công cụ Claude dành cho cố vấn tài chính ra thị trường. Trên website, Betterment so sánh lợi suất năm 3,50% của sản phẩm Cash Reserve với mức bình quân toàn quốc 0,38%, đồng thời cho biết trong phần câu hỏi thường gặp rằng công ty hoạt động độc lập. Altruist đã đồng ý với thương vụ mua lại.
Betterment dùng AI để rút ngắn quy trình mở tài khoản
Bên cạnh việc điều chỉnh phí, Betterment đã phát triển công cụ đọc tài liệu bằng AI nhằm đẩy nhanh quy trình mở tài khoản cho khách hàng lưu ký. Công ty cũng triển khai dịch vụ giới thiệu khách hàng tại một số RIA và Levy cho biết dịch vụ này có thể được mở rộng cho nhiều khách hàng hơn.
Theo Levy, Betterment đang tiếp tục nghiên cứu cùng các cố vấn và dự kiến lần lượt giới thiệu thêm nhiều công cụ tự động hóa trong năm nay và năm tới, trong đó có các công cụ giúp giảm công việc nhập dữ liệu thủ công.
Levy nói mục tiêu của tự động hóa là giải phóng thời gian để cố vấn tập trung hơn vào quan hệ với khách hàng, không phải thay thế vai trò của họ. Bà cũng thừa nhận các RIA lớn có thể vẫn cần sự hỗ trợ của những nhà lưu ký quy mô lớn khi cung cấp các sản phẩm phức tạp như phái sinh.
Đối với các tổ chức tư vấn muốn giảm số lớp tích hợp giữa các hệ thống công nghệ, Betterment muốn đưa ra một lựa chọn kết hợp giữa dịch vụ lưu ký và tự động hóa. Tuy nhiên, số lượng công cụ mới tăng lên cũng có thể khiến cố vấn phải quản lý nhiều hệ thống hơn. Levy cho biết trong ngắn hạn, việc bổ sung công cụ sẽ làm lịch trình vận hành của cố vấn phức tạp hơn.
Với các RIA, việc Betterment hạ phí và mở rộng tính năng tự động hóa có chuyển thành tài sản lưu ký mới hay không vẫn phụ thuộc vào lựa chọn của từng tổ chức về danh mục dịch vụ, mức độ tích hợp công nghệ và các quan hệ hợp tác hiện tại.