Đồng USD tăng giá so với toàn bộ các đồng tiền chủ chốt trong phiên thứ Năm, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng trên hầu hết các kỳ hạn, đưa lợi suất 10 năm lên gần 5,19%. Thông tin Mỹ và Iran được cho là đang thảo luận phương án mở lại eo biển Hormuz theo từng giai đoạn, đồng thời chấm dứt lệnh phong tỏa của Mỹ, đã giúp chứng khoán Mỹ và giá dầu rời khỏi mức thấp trong phiên. Tuy nhiên, thị trường chưa ghi nhận một thỏa thuận chính thức. Giá dầu sau đó phục hồi phần lớn mức giảm, cho thấy các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước khả năng nguồn cung được khôi phục.
USD tăng, lợi suất trái phiếu dài hạn chịu áp lực lớn hơn
USD tăng mạnh nhất so với yen Nhật, franc Thụy Sĩ và đôla Australia, trong khi mức tăng so với euro tương đối hạn chế. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tiến sát mức cao nhất trong ngày. Lợi suất kỳ hạn 2 năm lên 4,916%, tăng 2,1 điểm cơ bản; kỳ hạn 5 năm lên 5,050%, tăng 4,5 điểm cơ bản; kỳ hạn 10 năm lên 5,1915%, tăng 7,6 điểm cơ bản; còn kỳ hạn 30 năm lên 5,4782%, cũng tăng 7,6 điểm cơ bản.
Lợi suất các kỳ hạn dài tăng mạnh hơn kỳ hạn ngắn, đưa lạm phát và chi phí tài chính trở lại tâm điểm của thị trường. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia Anna Paulson cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể vẫn cần tăng lãi suất thêm một lần nữa nếu muốn kéo lạm phát xuống. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Beth Hammack cũng nhận định rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng.
Fed chưa quyết định có tiếp tục tăng lãi suất hay không, nhưng những phát biểu trên khiến thị trường trái phiếu chưa thể loại bỏ hoàn toàn khả năng này. Trong phiên, Bộ Tài chính Mỹ phát hành 44 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 7 năm, song kết quả đấu giá không giúp giảm đáng kể áp lực lên lợi suất. Lợi suất cao nhất đạt 5,085%, cao hơn 0,7 điểm cơ bản so với mức tham chiếu trước đấu giá, cho thấy nhà đầu tư yêu cầu mức lợi suất nhỉnh hơn kỳ vọng của thị trường.
Các chỉ số Mỹ gần như đi ngang, cổ phiếu phân hóa
Các chỉ số chính của Mỹ phục hồi từ mức thấp trong phiên nhưng đóng cửa trái chiều. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 162,02 điểm, tương đương 0,31%, xuống 51.355,15 điểm. S&P 500 giảm 1,80 điểm, tương đương 0,02%, xuống 7.704,22 điểm. Nasdaq Composite tăng 3,34 điểm, tương đương 0,01%, lên 26.939,37 điểm. Russell 2000 giảm 0,11% xuống 2.835,58 điểm, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,03% lên 30.478,86 điểm.
Mức đóng cửa gần như không đổi của các chỉ số che giấu sự chênh lệch đáng kể giữa từng cổ phiếu. Meta tăng 4,50%, Nebius tăng 7,44%, còn Intel, CoreWeave và AMD cũng kết thúc phiên trong sắc xanh. Ở chiều ngược lại, Arm giảm 7,88%, trong khi Sandisk và Coherent cùng giảm hơn 3%. Diễn biến trái chiều ở nhóm chip và cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo cho thấy khẩu vị rủi ro trong lĩnh vực công nghệ chưa đồng nhất.
Chứng khoán châu Âu đồng loạt giảm
Các chỉ số chủ chốt của châu Âu đều giảm trong phiên. DAX của Đức giảm 0,57% xuống 25.266,54 điểm; CAC 40 của Pháp giảm 0,52% xuống 8.081,44 điểm; FTSE 100 của Anh giảm 0,24% xuống 10.680,00 điểm; IBEX 35 của Tây Ban Nha giảm 0,30% xuống 19.573,39 điểm; còn FTSE MIB của Italy giảm 0,85% xuống 51.543,44 điểm.
Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tại châu Âu diễn biến không đồng nhất nhưng vẫn ở gần các mức cao nhất trong nhiều năm. Lợi suất tại Đức tăng 2,9 điểm cơ bản, trong khi lợi suất tại Anh và Italy giảm nhẹ. Mặt bằng lợi suất cao tiếp tục hạn chế khả năng chứng khoán Mỹ và châu Âu duy trì đà phục hồi kéo dài, đặc biệt khi thị trường đồng thời phải đối mặt với bất ổn về lạm phát và nguồn cung năng lượng.
Dữ liệu Mỹ cho thấy kinh tế vẫn có sức chống chịu
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ đạt 197.000, thấp hơn mức 201.000 mà thị trường dự kiến. Doanh số bán nhà mới trong tháng 8, tính theo tốc độ hàng năm, đạt 684.000 căn, cao hơn dự báo 615.000 căn. Tuy nhiên, số liệu doanh số nhà mới có sai số ước tính tương đối lớn, nên kết quả của một tháng vẫn cần được đánh giá cùng các lần điều chỉnh sau đó.
Các số liệu về việc làm và nhà ở không làm suy yếu nhận định rằng kinh tế Mỹ vẫn có sức chống chịu. Kết hợp với những cảnh báo về lạm phát từ các quan chức Fed, nhà đầu tư tiếp tục đánh giá liệu nền kinh tế có thể chịu đựng mặt bằng lãi suất cao trong thời gian dài hơn hay không, cũng như khi nào lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng sẽ gây sức ép rõ rệt hơn lên chi phí huy động vốn của doanh nghiệp và định giá cổ phiếu.
Lãnh đạo Mỹ và Trung Quốc đã gặp nhau tại Nhà Trắng, với các phát biểu công khai tương đối thân thiện. Dù vậy, thị trường vẫn chờ xem liệu có tiến triển cụ thể trong các vấn đề thương mại, công nghệ và nguồn cung đất hiếm hay không. Những chủ đề này chưa chuyển thành kết quả chính sách rõ ràng đủ để làm thay đổi đáng kể cách định giá tài sản trong ngày.
Tin về eo biển Hormuz khiến giá dầu giảm rồi phục hồi
Giá dầu WTI có thời điểm giảm từ khoảng 96,78 USD xuống 93,30 USD khi thị trường tiếp nhận thông tin về khả năng Mỹ và Iran đạt được một thỏa thuận theo từng giai đoạn. Sau đó, giá dầu phục hồi phần lớn mức giảm. Theo số liệu cuối phiên, WTI đứng quanh 95,11 USD/thùng, tăng 2,41 USD, tương đương 2,60%.
Các cuộc thảo luận giữa Mỹ và Iran về phương án mở lại eo biển Hormuz tạo ra một hướng khả dĩ cho việc khôi phục vận chuyển năng lượng, nhưng chưa đồng nghĩa hai bên đã đạt thỏa thuận. Những phát biểu từ phía Iran về triển vọng mở lại eo biển cũng chưa hoàn toàn thống nhất. Vì vậy, các nhà giao dịch vẫn theo dõi liệu có xuất hiện kế hoạch vận tải thực tế, thay đổi trong các biện pháp phong tỏa và từng bước khôi phục nguồn cung hay không. Trước khi các thông tin này được làm rõ, giá dầu vẫn có thể phản ứng nhanh với các diễn biến ngoại giao và rủi ro vận tải.
Vàng, bạc và Bitcoin suy yếu
Giá vàng ở khoảng 4.274 USD/ounce, giảm 12,85 USD, tương đương 0,30%. Bạc ở khoảng 63,79 USD/ounce, giảm 0,65 USD, tương đương 1,00%. USD tăng giá cùng lợi suất trái phiếu Mỹ đi lên tạo sức ép đồng thời lên kim loại quý: trái phiếu mang lại mức lợi suất cao hơn, trong khi kim loại được định giá bằng USD trở nên đắt hơn đối với người mua sử dụng các đồng tiền khác.
Bitcoin giao dịch quanh 84.378 USD sau khi giảm trong đầu phiên và gần như đi ngang về cuối ngày. Tiền số này không phục hồi rõ rệt theo đà bật lên của chứng khoán Mỹ vào cuối phiên, cho thấy mối liên hệ giữa cổ phiếu và tài sản tiền số trong ngày không mạnh. Tuy nhiên, diễn biến của một phiên riêng lẻ chưa đủ để kết luận quan hệ giữa hai nhóm tài sản đã thay đổi lâu dài.
Trong phiên giao dịch tiếp theo, thị trường sẽ tiếp tục tập trung vào ba yếu tố: trao đổi giữa Mỹ và Iran có chuyển thành phương án vận tải có thể triển khai hay không, giá dầu có duy trì ở vùng cao hay không, và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng thêm sẽ gây sức ép đến mức nào lên chứng khoán. Việc cổ phiếu Mỹ phục hồi từ đáy trong phiên cho thấy lực mua vẫn hiện diện, nhưng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu tăng và sự phân hóa giữa các cổ phiếu cho thấy đà phục hồi chưa đồng đều.