1月19日，研究机构Counterpoint Research数据显示，苹果iPhone在中国智能手机市场第四季度出货量同比大增28%，在假日季重夺销量领先位置。不过，伴随AI功能上机带来更高内存配置需求，叠加全球存储芯片供应趋紧，市场开始担忧硬件厂商的成本上行可能更快侵蚀利润空间。
Q4反弹：iPhone系列拉动出货，苹果重回领先
报道援引Counterpoint称，iPhone 17系列吸引大量消费者，推动苹果在第四季度的中国市场出货强劲回升；同期华为等国产品牌出货出现两位数下滑，而中国整体智能手机出货量同比下降约1.6%。
全年格局：苹果与华为份额紧咬，“Air”机型开局偏慢
从全年看，苹果仅以微弱差距落后华为，位居中国市场第二，两者市场份额均约17%；苹果2025年出货量仍录得约7.5%的增长。
但Counterpoint分析师指出，新推出的iPhone Air在中国上市时间较晚，加上在轻薄与功能配置之间的取舍，使其销售启动不如预期。
AI上机推高内存门槛：配置上行与单价上涨“双重挤压”
市场认为，苹果重回榜首与Apple Intelligence等端侧AI能力的集成密切相关。为了更顺畅运行端侧大模型，未来iPhone可能需要更大容量的RAM（例如从8GB向12GB/16GB过渡），这会在“用量增加”的同时放大对关键内存芯片的依赖。
供应链变量：HBM挤占产能，存储价格或继续上行
多份行业研究把这一轮紧张归因于AI基础设施需求上升：制造商将更多产能与资源投向AI芯片所需的高端存储产品，令消费电子相关的供给更趋紧。
Counterpoint的“Memory Price Tracker”预计，内存价格在2026年一季度仍可能上涨40%-50%，二季度或再涨约20%。
IDC也警告，供需失衡正在推高DRAM与NAND成本，并将其描述为对设备厂商不容忽视的“内存短缺危机”。
影响分化：苹果议价更强，但毛利率仍要过“成本关”
报道指出，苹果处在高端市场、资金与规模优势更明显，理论上更容易在与上游谈判中争取优先供货；但随着部分低价长期供应协议到期、采购谈判进入新周期，成本压力仍可能对毛利率形成考验。
同时，中国新一轮消费者补贴被认为在一定程度上缓冲了厂商成本压力，但行业整体仍需面对“存储更贵、配置更高、利润更薄”的现实约束。
