- 芯片股大涨推动纳斯达克与标普500指数大幅回升 ，博通因与苹果续签至2031年的定制芯片供应协议而走高 ，刺激半导体板块结束连续下跌并全面反弹 。
- 微软宣布裁员4800人导致其股价承压 ，凸显科技巨头面临资本支出结构调整的压力 ，而市场也将目光转向即将拉开帷幕的第二季度财报季 。
- 弱于预期的就业数据减弱了市场对美联储今年加息的预期 ，交易员目前预计7月会议加息的概率下降至23% ，市场情绪在美联储会议纪要公布前偏向谨慎 。
芯片板块强劲反弹提振大盘
博通AVGO与苹果AAPL达成延长至2031年的芯片供应协议 ，刺激博通股价上涨超过4% ，并带动标普500信息技术板块上升1.9% 。费城半导体指数大幅反弹3.8% ，逆转了连续两个交易日的下跌走势 。半导体核心资产的再度冲高表明市场风险偏好在科技股中依然强劲 ，资金回流半导体产业链并为纳斯达克综合指数提供有力支撑 。
科技巨头裁员引发估值重估
微软宣布将裁减约4800名员工 ，占其员工总数的大约2.1% ，导致其股价下跌1.6% 。市场分析指出，此举反映出科技龙头在面临庞大资本支出压力时 ，不得不通过精简人力来优化运营效率，而非选择适度削减资本支出 。这种通过裁员应对投资资本回报尚不明确的策略被市场解读为利空 ，对大盘权重股的估值带来短期重估压力 。
加息预期降温与宏观政策前瞻
由于此前公布的就业报告数据表现不及预期 ，交易员对美联储在7月29日会议上加息25个基点的概率预测由一周前的约30%降至23% 。在新任美联储主席凯文·沃什上任后 ，政策前瞻性指引的灵活度受到关注 ，市场正密切等待周三公布的会议纪要 。宏观政策预期的边际变化令美债收益率和风险资产估值承压的风险有所缓解 。
企业并购活动与指数成分股调整
奥莱利汽车ORLY向Genuine Parts发出现金收购要约引发市场对汽车零部件板块的关注 ，两家公司股价分别大幅下跌6.5% and 3.5% 。与此同时，埃隆·马斯克旗下的火箭与人工智能巨头SpaceX将于周二正式加入纳斯达克100指数 。指数成分股的重大调整以及非必需消费品领域的并购活跃 ，显示出资金在科技与传统板块之间的动态轮动 。
