- El índice compuesto S&P/TSX de la Bolsa de Valores de Toronto cayó un 0.25% el lunes, principalmente debido a la caída de los precios internacionales del oro y la debilidad de los precios del petróleo crudo.
- La decisión de la OPEP de aumentar la producción generó preocupaciones sobre un exceso de oferta energética global, lo que llevó a que los sectores de energía y materiales de Canadá se vieran presionados, contrarrestando el optimismo del mercado previo debido a la relajación de las tensiones geopolíticas.
- Los inversores están observando de cerca los últimos datos económicos de Estados Unidos y Canadá para evaluar la dirección futura de la política monetaria de la Reserva Federal y la decisión de tasas de interés que el Banco de Canadá anunciará el 15 de julio.
Retroceso de las materias primas afecta el desempeño de las acciones de recursos
El lunes, el índice compuesto S&P/TSX de la Bolsa de Valores de Toronto retrocedió a 35,186.63 puntos. Con la caída del precio internacional del oro desde su máximo de dos semanas, el sentimiento de aversión al riesgo del mercado se enfrió, lo que provocó una caída significativa en el índice de materiales que sigue el comportamiento de los metales. Entre las acciones de recursos, las empresas mineras canadienses I-80 Gold y Eldorado Gold experimentaron caídas notables. Esto indica que a corto plazo, los fondos están saliendo del sector defensivo de metales preciosos, mientras los inversores reevalúan la relación riesgo-recompensa de los activos en máximos, y la aversión al riesgo del mercado en general está volviendo a un nivel neutral.
Aumento de producción de la OPEP presiona al sector energético
El índice de energía de Canadá cayó un 0.4% el lunes, siguiendo la tendencia a la baja de los precios internacionales del petróleo crudo. A pesar de que el volumen de exportación a través del Estrecho de Ormuz sigue aumentando, la OPEP decidió aumentar aún más su objetivo de producción de petróleo a partir de agosto, lo que intensificó las preocupaciones del mercado sobre un exceso de oferta energética global. Como resultado, acciones de peso como Vermilion Energy y International Petroleum Company cayeron. La presión sobre las acciones energéticas refleja cómo el deterioro marginal de los fundamentos de oferta y demanda de materias primas se está transmitiendo rápidamente al mercado de valores, provocando una reevaluación de los activos cíclicos.
Contracción del sector servicios y expectativas de política entrelazadas
Los últimos datos de la encuesta global de S&P muestran que la economía del sector servicios de Canadá se contrajo en junio debido a la incertidumbre geopolítica y los altos precios que frenan la demanda. Sin embargo, la reciente caída de los precios del petróleo ha aliviado las preocupaciones inflacionarias, y el mercado mantiene un optimismo relativo sobre el regreso del crecimiento económico en la segunda mitad del año. Actualmente, los operadores esperan que la Reserva Federal solo aumente las tasas de interés una vez más este año, mientras que se prevé que el Banco de Canadá mantenga las tasas sin cambios en su reunión de política de mediados de julio. Esta combinación de debilidad macroeconómica y el fin del ciclo de alzas de tasas del banco central deja al mercado de acciones canadiense sin un impulso fuerte para un avance unilateral a corto plazo.
Profundización de la cooperación en defensa muestra nuevas tendencias geopolíticas
En el contexto de la volatilidad macroeconómica y del mercado de capitales, la política de defensa de Canadá ha experimentado un avance significativo. Según informes de medios locales, el gobierno canadiense ha seleccionado oficialmente a ThyssenKrupp Marine Systems de Alemania para construir doce submarinos de propulsión convencional para su marina. Este movimiento no solo marca un aumento significativo en la capacidad de defensa marítima y vigilancia del Ártico de Canadá, sino que también se considera una señal estratégica de la profundización de las relaciones de defensa e industria con Europa. Aunque estos planes de gasto gubernamental a largo plazo no afectan directamente al mercado de valores a corto plazo, han proporcionado un impulso sustancial a las expectativas de pedidos a largo plazo para las cadenas de suministro de defensa europeas y locales.
