जापानी सरकारी बॉन्ड यील्ड में तेज़ उछाल से बाजारों में हलचल
जापान के 30-वर्षीय सरकारी बॉन्ड यील्ड ने करीब 4.205% का स्तर पार कर लिया है, जो पिछले 17 महीनों में सबसे उच्च है, वहीं 10-वर्षीय यील्ड 1996 के बाद पहली बार 3% से ऊपर पहुंची। यह तेज वृद्धि बाजार की अपेक्षा से कहीं अधिक है, खासकर तब जबकि बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के सितंबर में ब्याज दर बढ़ाने के संकेत पहले से नहीं थे। अमेरिकी ट्रेज़री अधिकारी स्कॉट बेसेंट ने भी जापानी अधिकारियों को मौद्रिक कठोरता को तेज करने के लिए सार्वजनिक रूप से कहा, जिससे अस्थिरता और बढ़ी।
अमेरिकी-जापानी नीतिगत दबाव ने बढ़ाई वैश्विक पूंजी की आवाजाही
अशविल में हुई G20 वित्त मंत्रियों की बैठक में बेसेंट ने जापान की वित्त मंत्री सटसुकी कतायामा और BoJ गवर्नर काजुओ उएदा से दर बढ़ोतरी को तेज करने और वित्तीय योजनाओं को स्पष्ट करने का आग्रह किया। उनके अनुसार, "बाजार जानकारी दिखाती है कि जापान यен को मजबूत करने के लिए कदम उठाने वाला है," जिससे जापानी बॉन्ड यील्ड में व्यापक वृद्धि हुई। दो-वर्षीय यील्ड 31 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है, जिससे येन से सस्ते धन की लागत अचानक बढ़ गई और येन कैरी ट्रेड को भारी झटका लगा।
येन कैरी ट्रेड की वापसी ने जोखिम संपत्तियों पर दबाव डाला, क्रिप्टोकरेंसी भी प्रभावित
ये वृद्धि येन आधारित उधारी की लागत बढ़ा रही है, जिससे येन-फंडेड आर्बिट्रेज रणनीतियों का व्यापक समापन हो रहा है। इस तरह के डेलीवरेजिंग का असर जोखिम भरे परिसंपत्तियों, जैसे स्टॉक्स और डिजिटल मुद्राओं पर पड़ता है। बिटकॉइन (BTC), जो अक्सर बाजार जोखिम प्रवृत्ति का संकेत देता है, इस बदलाव के दौर में पूंजी निकासी के दबाव में है।
जापानी ब्याज दरों में बदलाव से बिटकॉइन की कीमतों में गिरावट
जापानी यील्ड की वृद्धि के बाद बिटकॉइन की कीमतों में लगभग 1.78% की गिरावट दर्ज की गई है। भले ही इसका मौजूदा प्रभाव सीमित दिखता है, लेकिन वैश्विक फंड आवंटन और क्रिप्टो बाजार के भाव को लेकर निगरानी जारी रखनी होगी।
जापान में ब्याज दरों में इस अपस्फीति का असर केवल घरेलू बॉन्ड बाजार तक सीमित नहीं है; यह विनिमय दरों और उधारी लागतों के बदलाव के जरिए वैश्विक इक्विटी, बॉन्ड और क्रिप्टो सेक्टरों को प्रभावित कर रहा है। बाजार विशेषज्ञों के लिए येन से जुड़ी मौद्रिक नीति के अगले कदमों, अमेरिकी-जापानी वित्तीय वार्तालापों, और उनके जोखिम संपत्तियों पर प्रभावों पर पैनी नजर रखना आवश्यक होगा।