सॉफ्टबैंक ग्रुप 11 अरब डॉलर से अधिक मूल्य के हाई-यील्ड बॉन्ड जारी करने की तैयारी कर रहा है। जुटाई गई रकम का एक हिस्सा चैटजीपीटी की डेवलपर कंपनी ओपनएआई में अतिरिक्त निवेश के लिए इस्तेमाल किया जाएगा। सौदा पूरा होने पर यह अब तक के सबसे बड़े हाई-यील्ड बॉन्ड निर्गमों में शामिल हो सकता है और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस परिसंपत्तियों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए मासायोशी सोन की कर्ज-आधारित रणनीति को रेखांकित करेगा।
10 अरब डॉलर के डॉलर बॉन्ड की योजना
प्रस्तावित ढांचे के तहत सॉफ्टबैंक तीन अलग-अलग परिपक्वता अवधियों में कुल 10 अरब डॉलर के डॉलर-आधारित बॉन्ड जारी करेगा। इसके अलावा, कंपनी दो परिपक्वता अवधियों में 1 अरब यूरो, यानी करीब 1.1 अरब डॉलर, के यूरो-आधारित बॉन्ड भी बेचने की योजना बना रही है।
दोनों निर्गमों को मिलाकर कुल राशि 11 अरब डॉलर से अधिक होगी। सॉफ्टबैंक ने अभी कूपन दरों या प्रत्येक परिपक्वता अवधि में जारी की जाने वाली रकम का खुलासा नहीं किया है।
मौजूदा समय-सारिणी के अनुसार, बॉन्ड की कीमत 24 सितंबर को तय की जा सकती है। हालांकि, सौदा बाजार की स्थिति और निवेशकों की मांग पर निर्भर रहेगा। मूल्य निर्धारण से पहले अंतिम शर्तों में बदलाव संभव है।
ओपनएआई में अतिरिक्त निवेश के लिए रकम
सॉफ्टबैंक बॉन्ड से जुटाई गई रकम का एक हिस्सा ओपनएआई में फॉलो-ऑन निवेश के लिए इस्तेमाल करना चाहता है। यह निवेश अक्टूबर में पूरा होने की उम्मीद है, लेकिन मौजूदा लेनदेन योजना में इसकी राशि का खुलासा नहीं किया गया है। चैटजीपीटी की डेवलपर ओपनएआई, सॉफ्टबैंक की तेजी से बढ़ती आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस रणनीति के केंद्र में मौजूद कंपनियों में से एक है।
सॉफ्टबैंक के लिए हाई-यील्ड बॉन्ड बिक्री से नई निवेश प्रतिबद्धताओं के लिए धन जुटाने का रास्ता खुलता है, जिससे उसे केवल परिसंपत्तियां बेचने या मौजूदा नकदी पर निर्भर नहीं रहना पड़ेगा। दूसरी ओर, इससे ब्याज भुगतान और मूलधन चुकाने की जिम्मेदारियां भी बढ़ेंगी। वित्तपोषण की लागत बाजार की ब्याज दरों, सॉफ्टबैंक की क्रेडिट प्रोफाइल और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस क्षेत्र की कंपनियों के मूल्यांकन को लेकर निवेशकों के आकलन पर निर्भर करेगी।
डॉलर और यूरो बाजारों में एक साथ निर्गम
प्रस्तावित बॉन्ड बिक्री में डॉलर और यूरो—दोनों बाजार शामिल हैं और यह पांच परिपक्वता अवधियों में फैली होगी। इस कारण यह सामान्य एकल-मुद्रा वित्तपोषण की तुलना में काफी बड़ा सौदा होगा। योजना के अनुसार सौदा पूरा होने पर इसका आकार हाई-यील्ड बाजार के बड़े और अधिक निगरानी वाले लेनदेन में इसे शामिल कर देगा।
सॉफ्टबैंक के चेयरमैन और मुख्य कार्यकारी अधिकारी मासायोशी सोन लंबे समय से समूह के निवेश को आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस की ओर बढ़ाने पर जोर देते रहे हैं। प्रस्तावित वित्तपोषण ओपनएआई निवेश को सीधे कर्ज बाजार से जोड़ता है। बॉन्ड निवेशकों को यह आकलन करना होगा कि भविष्य के निवेश से मिलने वाला रिटर्न सॉफ्टबैंक की वित्तपोषण लागत को पूरा कर पाएगा या नहीं। अतिरिक्त ओपनएआई निवेश की गति भी समूह के नकदी उपयोग और लीवरेज प्रबंधन को प्रभावित करेगी।
अब तक उपलब्ध जानकारी के अनुसार, अगले महीने अपेक्षित अतिरिक्त ओपनएआई निवेश के लिए बॉन्ड से जुटाई गई रकम का केवल एक हिस्सा इस्तेमाल किया जाएगा। शेष रकम का उपयोग, बॉन्ड की रेटिंग, कूपन दरें और अंतिम निर्गम आकार लेनदेन की कीमत तय होने पर ही स्पष्ट होंगे।