昨日、国際原油価格は力強く反発し、ブレント原油は2.8%上昇して1バレルあたり62.84ドル、米WTI原油は3.2%上昇して59.91ドルとなりました。しかし、金曜日のアジア市場では木曜日の力強い上昇の勢いを引き継ぐことができず、小幅な反落が見られました。
今回の原油価格の反発の主な推進力は、アメリカ財務長官のベイ・セントとアジア諸国の経済高官が近く行う貿易交渉に対する市場の楽観的な見方です。原油価格は上昇しましたが、アナリストは、貿易懸念が依然として広がっているため、市場の変動は続く可能性があると指摘しています。
米国エネルギーコンサルティング会社Ritterbusch and Associatesのジム・リッターバッシュは、「過去数年間、原油価格の変動を引き起こしていた世界的リスクプレミアムは、関税プレミアムに取って代わられた。このプレミアムは、トランプ政権の最新の動向によって変動するだろう」と述べました。米国大統領トランプと英国首相スターマーは「画期的な」貿易協定を発表しましたが、米国はなおも英国製品に対して10%の関税を維持しています。これに対し、英国は米国製品に対する関税を5.1%から1.8%に引き下げ、米国商品に対してより多くの市場アクセスを提供しました。この進展は積極的なシグナルを放っているものの、現在の貿易状況にはやはり摩擦が存在することを浮き彫りにしています。
OPEC+は増産を発表したものの、地政学的な要因により実際の生産量の増加が制限されています。市場調査によると、ベネズエラの供給が減少し、米国の制裁が依然として圧力をかけているほか、イラクとリビアも生産量を増やすことができていません。
シティ・リサーチチームは、もし米国とイランが核協定に達すれば、ブレント原油価格が1バレルあたり50ドルまで下落する可能性があり、供給が急増する可能性があると述べました。しかし、交渉が失敗した場合、原油価格は70ドル以上に上昇するかもしれません。
技術面から見ると、米国原油の日足チャートは明確な短期上昇トレンドを示しており、現在の価格は60ドル付近に上昇し、複数の短期移動平均線の圧力を突破しています。5日、10日、20日の移動平均線が上昇の並びを形成し、市場の短期的な強気感情を示しています。
技術指標では、MACDのデュアルラインがちょうどゴールデンクロスを形成し、モメンタムバーがプラスに転じており、短期的には依然として上昇の動きがあることを示唆しています。しかし、RSI指標は63で買われ過ぎのゾーンには入っていませんが、警戒ゾーンに近づいており、上昇の余地が制限される可能性があることを暗示しています。
現在、原油価格は60.50ドルの重要な抵抗レベルに近づいており、この抵抗を突破すれば、後続で62ドルのラインの以前の高点やボリンジャーバンドの上限を試す可能性があります。しかし、上昇が抑制されると、市場は調整が見られる可能性があり、短期的な重要なサポートは57.80ドル（20日移動平均線の位置）にあり、下方にさらに強力なサポートは55ドル付近です。
全体として、短期的には技術面での上昇トレンドが見られるものの、原油価格が抵抗ゾーンに近づくときには、高位での振動リスクに警戒する必要があります。市場の感情は、世界貿易状況と地政学的リスクの直接的な影響を受けるでしょう。
