- 美伊の地政学的緊張が再び高まり、金融市場はリスク回避モードに戻りました。アジアの株式資産は木曜日に広く圧力を受け、MSCIアジア太平洋地域（日本を除く）指数は1.5%の大幅な下落を示し、日本の日経225指数は1.9%の下落で取引を終え、韓国株式市場は再開後一時2.6%下落しました。
- イスラエルとレバノンの停戦合意によりヒズボラが全面撤退し、これを受けてブレント原油先物価格は最近の高値から1.3%下落し、1バレルあたり96.59ドルとなりましたが、中東全体の状況の複雑さが市場のリスク選好を依然として抑制しています。
- 為替市場とデジタル資産の感度が急増し、ドル指数は99.44まで強含み、ビットコインは4%大幅に下落し、4か月ぶりの安値に達しました。一方、日本銀行の政策スタンスのタカ派への転換が円をわずかに押し上げ、159.88まで回復し、介入警戒ラインから一時的に離れました。
アジア太平洋の株式資産が全面的に圧力を受ける
前夜のウォール街の株式市場が全面的に弱含んだ影響を受け、S&P500指数は0.7%下落し、木曜日のアジア太平洋地域の主要株価指数は全面的に下落しました。市場のトレーダーは、予想を上回る米国供給管理協会のサービス業購買担当者指数データを無視する選択をしました。データは、米国の5月のサービス業活動が増加したことを示しており、企業が中東の紛争による供給チェーンの不足を防ぐために事前に注文して在庫を補充したことが主な要因です。ウエストパック銀行のアナリストは、米国とイランの再度の交戦が防御的資産への資金流入を加速させ、E-ミニS&P500指数先物はアジア太平洋市場で0.5%下落を続け、短期的なマクロ感情が依然として高度に敏感であることを反映していると指摘しました。
中東の地政学的状況が原油供給の予測を制約
ブレント原油先物価格はわずかに下落しましたが、中東地域の供給側の不確実性は完全には解消されていません。レバノンとイスラエルが合意した停戦協定は、ヒズボラがリタニ川以南から撤退することを前提としており、4月と5月の停戦試みが継続的な暴力衝突を伴ったため、市場はこの協定の長期的な実行効果に慎重な態度を持っています。一方、米国下院はイランとの軍事行動を阻止することを目的とした決議を可決しましたが、アナリストはこの決議が大部分で象徴的な措置であると考えており、行政長官が行使する可能性のある拒否権を克服するためには、今後の両院投票が非常に高い立法のハードルに直面していると指摘しています。
日本銀行のタカ派発言が円相場を支える
為替市場では、ドル指数が3日連続で上昇し、4月以来の高値に達した後、99.44付近で変動しています。円はドルに対して0.1%わずかに上昇し、159.88となり、市場で認識されている160の介入心理的な関門から安全な距離を保っています。日本銀行の植田和男総裁は、インフレ上昇リスクが経済下振れリスクを上回る場合、次回の会議で利上げの利点と欠点を深く議論する必要があると述べました。この発言は、今月中の利上げに対する市場の政策期待を強化しました。また、資源輸出の反発が燃料輸入の急増を相殺したことにより、オーストラリアの4月の貿易黒字が再現し、豪ドルは対ドルで0.1%上昇しました。
テクノロジー大手の決算と暗号通貨の二重調整
リスク回避資金の流出は、特にテクノロジーセクターとデジタル資産で顕著に現れました。チップ大手のブロードコムが発表した第2四半期の収益はウォール街のアナリスト予想を下回り、経営陣が2027年の売上予測を維持したため、コア成長の勢いが鈍化している可能性を示唆し、株価は時間外取引で13%以上大幅に下落しました。デジタル通貨市場では、暗号資産が集中売却され、ビットコインは5日連続で下落し、累計で17%の下落を記録し、取引中に4か月ぶりの安値である62321.87ドルに達しました。アナリストは、ドルの強さ、10年米国債利回りの4.473%への上昇、市場リスク選好の大幅な収縮が、短期的にリスク資産に対する多重の下方圧力を構成していると指摘しています。
