米国東部時間木曜日、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は、2024年3月31日までの第1四半期の13F報告書を発表し、米国株市場における投資戦略が依然として慎重であり、全体の保有株の市場価値がわずかに減少したことを示しました。
13F書類によると、バークシャーは今年第1四半期に新たなポジションを構築せず、ごくわずかな株を増減したのみでした。具体的には、7銘柄を増持し、6銘柄を減持、2銘柄を完全に売却し、全体の保有株市場価値は前四半期の2670億ドルからわずかに2590億ドルに減少しました。
バンク・オブ・アメリカの持株は10.19%に低下、シティバンクとNu Holdingsは完全に売却
中でも最も注目を集めた動きは、バークシャーがバンク・オブ・アメリカの持株を引き続き削減したことです。データによると、第1四半期に4866万株を減持し、持株比率は前四半期の11.19%から10.19%に低下しました。この比率の低下により、バンク・オブ・アメリカはバークシャーのトップ10保有株の中で3位から4位に下がりました。
さらに、バークシャーはシティグループ（Citigroup）の1463万株と、ラテンアメリカのデジタル金融会社Nu Holdingsを完全に売却しました。この動きは、一部の金融資産に対する信頼の変化を示唆しています。2023年7月以来、バフェットはバンク・オブ・アメリカの株を継続的に減持しており、彼自身の明確なコメントはありませんでした。
アップルの持株は安定、酒類業界とエネルギー株を増持
増持した中で最大の投資はコンステレーションブランズ（Constellation Brands, STZ）へのもので、638万株を追加しました。増加率は113.5%に達しました。コンステレーションブランズは米国で有名な酒類メーカーで、コロナ（Corona）、モデロ（Modelo）などのビールブランドを展開しています。今回の増持により、バークシャーの投資ポートフォリオ内の割合は0.47%から0.85%に上昇しました。
同時に、バークシャーはわずかにオクシデンタル・ペトロリウム（Occidental Petroleum）を76万株増持しました。これはバークシャーのトップ10保有株の中で唯一の増持した銘柄であり、エネルギーセクターへの関心が依然として強いことを示しています。
注目すべきは、アップルは引き続きバークシャーのトップ保有株であることです。今年第1四半期、バークシャーはアップルの3億株の持株を維持し、一切調整を行いませんでした。これにより、昨年第4四半期以来減持を停止した後、バフェットチームは2四半期連続でアップルの持株を安定させています。3月末時点で、アップルは総投資ポートフォリオの25.76%を占めています。
13F報告書の価値とは？
米国の規制により、資産管理規模が10億ドルを超える全ての機関は、四半期終了後45日以内に13F書類を提出し、米国株市場での長期保有株を開示する必要があります。この報告書は空売りポジションやオプションポジションを含まないものの、一定の遅延を持ちながらも、投資家によって機関投資トレンドを観察する重要なツールと見なされています。特にバフェットのような長期的価値投資家の動向において指標となる意義を持っています。
全体的に操作は慎重ですが、バークシャーは一部業界における微調整から現在の市場サイクルに対する深い考察を示唆しています。
