美国社会保障制度的长期资金缺口已成为2026年中期选举的议题之一。官方预计，退休与遗属信托基金储备将在2032年末耗尽；若国会届时仍未采取措施，持续收入预计只能覆盖约78%的计划福利，领取者可能面临约22%的普遍削减。民调显示，不少选民愿意考虑提高部分税收，以避免福利自动下调。
民调：选民重视社保福利能否维持
一项针对43个竞争激烈国会选区的调查发现，在50岁及以上的可能投票者中，83%认为社保对自己的投票选择“非常重要”或“极其重要”。另一项覆盖五个摇摆州的调查显示，81%的受访者更可能支持提出方案、阻止福利自动削减的参议员候选人。
调查也显示，部分选民支持增税。72%的受访者赞成对超过2026年工资税上限的收入额外征收1%的工资税。不过，这些结果反映的是选民态度，并不代表政策已经确定。国会仍需讨论如何弥补长期资金缺口，以及增税是否应与高收入者未来福利的调整相配套。
社保并非“破产”，信托基金储备耗尽也不意味着福利将全部停止。工资税等持续收入仍可支付大部分计划福利。根据2026年受托人报告，若国会不采取行动，退休与遗属信托基金在2032年末耗尽储备后，预计可支付约78%的计划福利。立法者需要在此之前调整收入或支出安排，避免缺口转化为全面削减。
提高工资税上限是主要融资选项
2026年，雇员对最高184,500美元的工资缴纳6.2%的社保税，雇主另缴同等金额；自雇人士通常承担合计12.4%的税率。超过年度上限的工资不征收社保税。
一种讨论较多的方案是提高或取消工资税上限，让高收入者对更多收入缴税。社保管理局估算，若新增纳税收入不计入未来福利，取消上限可弥补约58%的75年长期资金缺口；若这些收入也用于计算未来福利，弥补比例预计约为45%。实际效果取决于上限的调整方式，以及税收与福利如何衔接。
另一种方案是逐步提高现行工资税率。社保管理局曾测算，从2032年起，雇员和雇主合计税率每年提高0.1个百分点，到2051年升至14.4%。届时雇员税率将由6.2%升至7.2%，雇主承担同等幅度的上调。该方案预计可弥补约33%的长期资金缺口，但影响范围将不同于仅对工资上限以上收入增税的方案。
投资收入征税与福利调整各有取舍
社保管理局还测算了对部分高收入家庭投资收入征税的方案：单身申报者调整后总收入超过20万美元、夫妻联合申报者超过25万美元时，对净投资收入或超过门槛的收入部分（以较低者为准）征收12.4%，并将新增收入用于社保。
这项税收将叠加在现有3.8%的净投资收入税之上。现行税种通常针对符合条件的投资收入征收，收入用于医疗保险，而非社保。社保管理局估计，新增方案可弥补约30%的长期资金缺口。
福利调整方面，现行生活成本调整（COLA）依据通胀率计算，所有受益人适用相同的调整比例，因此每月增加金额会随原有福利水平而不同。固定金额方案则以福利分布约第20百分位受益人的待遇为基准，让所有人获得相同的美元增额。低福利领取者相对可能受益，但多数人的年度增幅会降低。
美国退休人员协会公共政策研究所分析称，固定金额调整将使约80%的受益人获得较低增幅。以2026年为例，平均退休劳动者每月预计增加34.20美元，低于当年实际57.90美元的生活成本调整。差距还可能随时间扩大：该机构估算，一名假设于1998年开始领取福利的退休者，到2026年的福利将比现行方式低约20%。
另一项由负责任联邦预算委员会委托的分析认为，降低福利较高退休者的调整幅度，可能弥补约一半长期资金缺口。社保管理局还测算过每年将生活成本调整削减0.5或1个百分点，预计分别可弥补约24%和46%的缺口。
提高完全退休年龄将加大提前申领折减
完全退休年龄目前为67岁，适用于1960年及以后出生者。劳动者仍可从62岁开始申领，但在完全退休年龄前领取，月福利将永久降低。若逐步提高完全退休年龄，提前申领造成的福利折减也会加大。
社保管理局估算，将完全退休年龄逐步提高至68岁，可弥补约11%的长期资金缺口；提高至69岁则可弥补约32%。不过，选民对此意见不一：五州调查中，52%的受访者反对逐步提高年轻劳动者的退休年龄。寿命预期和制度支出是支持者提出的考量，但不同群体受到的实际影响并不相同。
年轻劳动者也面临税负或福利变化
年轻劳动者距离退休尚远，但已在缴纳社保税，未来可能面对更高税率或较低福利。按逐步提高工资税率的测算，雇员税率最终将从6.2%升至7.2%；年收入5万美元的劳动者，在税率完全调整后每年将多缴500美元社保税。
生活成本、住房和医疗开支也会影响年轻人的退休储蓄。卡托研究所2025年12月的一项调查显示，30岁以下受访者中，仅34%相信自己退休时社保仍会存在，78%预计实际领取金额低于完整计划福利。全国退休研究所的另一项调查中，45%的Z世代和39%的千禧一代认为自己永远领不到社保福利。
社保覆盖的不只是退休收入，也包括向符合条件的子女和配偶提供的遗属福利，以及向无法继续工作的合格劳动者提供的残障福利。信托基金储备耗尽后，税收等持续收入仍可支撑相当一部分计划福利；眼下的关键在于，国会能否在2032年之前就增税、调整福利或组合方案作出决定。