水曜日（8月29日）のアジア市場早盤で、現物金は狭い範囲内で上下し、現在は2507.14ドル/オンス付近で取引されている。前日はドルが強含む中、金価格は0.8%下落し、2504.46ドル/オンスで引けた。投資家は9月のFRBの利下げの手掛かりを探すために、重要なインフレデータに注目している。本取引日では、米国の新規失業保険申請件数の変動や第2四半期GDP修正値にも注目が集まる。
水曜日にドルは0.5%上昇し、101.06で引け、6月以来の最大の単日上昇幅を記録し、他の通貨保有者にとって金がより高価に感じられた。
High Ridge Futuresの金属取引部長であるDavid Megerは、「ドルの強含みが一定の圧力をもたらしているのを見ている。現在、さらなるデータを待って市場の次の方向性を決定したい」と述べ、「このため、市場には一定の利食いと調整が見られる」と付け加えた。
投資家は現在、半導体大手NVIDIAの四半期決算の影響や、金曜日に発表されるアメリカ個人消費支出（PCE）データにも注目している。水曜日の取引でNVIDIAは第3四半期の粗利益率予測が市場予想を下回り、収益は予測にほぼ一致したものの、生成型AIの将来に数十億ドルを投資している投資家を魅了しなかった。水曜日の取引終了後、NVIDIAの株価は一時8%下落した。
CME FedWatchツールによると、市場は9月にFRBが25ベーシスポイントの利下げを行う可能性を63.5%と見込み、一方で50ベーシスポイントの利下げの可能性を36.5%としている。
世界金評議会（World Gold Council）のデータによると、先週の金ETFには8トン（約4億300万ドル）の純流入があり、主に北米の基金からの貢献によるものだ。
さらに、データによると中国の7月における香港経由の金の純輸入量は17%増加し、3月以来初めての増加となった。金消費大国である中国の需要の増加は、世界金価格を支える見通しだ。
地政学的緊張も低位買い支援を引き寄せた。水曜日には、金価格は最低2493.59ドル/オンスに達したが、日中のいくつかの低位買いや安全策需要の支援により2500ドル以上で取引を終えた。
技術的観点から見ると、金価格の上昇勢いはやや弱まっている。KDJ指標は高位でデッドクロスを形成し、MACDの赤い棒は短くなり、デッドクロスの傾向を示している。投資家は金価格が短期的にピークを迎えるリスクに注意する必要がある。下方では21日移動平均線2469.35ドルの支援レベルに注目し、この支援を割ると紙一重の売りサインが強まる可能性がある。
月末の需要がドルを押し上げ、6月以来の最大単日上昇幅を記録し、市場は経済データの発表を待っている。水曜日、ドルは月末の資金流動や技術要因により上昇し、前日の低迷に続き1年半ぶりの低水準に達した。トレーダーは、FRBが新たな緩和策を開始するかどうかを決定するためにデータを待っている。
今月の為替市場は大きく変動し、アメリカの潜在的な景気後退懸念や日本銀行のタカ派信号がドルを打撃し、他の主要通貨を急騰させた。
Corpayのチーフマーケットストラテジスト、Karl Schamotta氏は、「NVIDIAの決算発表や来週の非農業部門雇用者数レポートなど、複数のリスクイベントが近づくにつれ、トレーダーはリスク拡大を抑え、ドルを高ベータ通貨に対して買い戻している」と述べた。
水曜日にドル指数は0.5%上昇して101.06に達したが、8月以来ドルは2.8%下落し、2023年11月以来の最大の月間下落を記録する見込みだ。ドルは前日の取引で100.51と13ヶ月ぶりの低水準に達し、FRBの利下げ予期が再評価された。
ConveraのグローバルマクロストラテジストであるBoris Kovacevic氏は、「今月の下落を考慮すれば、今日のドルの上昇は理にかなっている。資金の動きは、水曜日のドル買いが月末の資金流動の一部であることを示している」と述べた。
FRB議長のパウエルが先週ハト派的発言をしたため、投資家はFRBが来月に利下げを開始すると広く予期しており、現在の焦点は利下げ幅が50ベーシスポイントまたは25ベーシスポイントかどうかである。
ロンドン証券取引所グループの計算によると、市場は現在、大幅な利下げの確率を37%と見積もっており、前日と同じだ。年末までに約105ベーシスポイントの利下げが予想されている。
今週後半、米国は第2四半期のGDP予備推定値とコア個人消費支出（PCE）価格指数を発表する予定で、これらのデータはFRBが好んで使用するインフレ指標であり、結果が予期を下回った場合、ドルをさらに引き下げる可能性がある。
City Indexのシニアマーケットアナリスト、Matt Simpson氏は、9月の利下げ予期が数週間続いているためドルの下降傾向が弱まりつつあり、ドルインデックスは100.18から100.30の間で支援レベルを形成していると指摘した。
CorpayのSchamotta氏は、「より広い視点で見ると、各種資産の評価が過大であるように見える。今後数週間で投資家がためらい続ける場合、ドルの全球的な主導権が再度見られる可能性がある」と述べた。
アトランタ連邦準備銀行総裁のボスティックは、現在が利下げの適切な時期かもしれないと述べたが、行動を取る前に全てが確かであることを望んでいると語った。彼は、失業率の上昇とインフレの下落速度が彼の予想を超えており、9月に行動を取る可能性があることを示した。FRBの次回会合は9月17日から18日にかけて開催される予定だ。
日本時間07:40、現物金は2507.26ドル/オンスで取引されている。
