- 중동의 지정학적 상황이 악화되면서 원유 가격이 상승하고, 시장의 체계적 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 이익 실현에 나서게 되어, 미국의 3대 주가지수는 수요일에 역사적 고점에서 일제히 하락했습니다.
- 인공지능 열풍이 계속해서 반도체 주식을 상승시키고 있지만, 대형 기술주들은 전반적으로 분화가 나타나고 있으며, 7대 거대 기업 중 Meta만이 상승을 기록했고, 브로드컴은 장 마감 후 분기 실적 발표 후 큰 압박을 받았습니다.
- 사모펀드 시장의 유동성 위험이 처음으로 나타나면서, 합중 그룹이 사모펀드의 환매를 제한하여 자산 관리 관련 주식이 전반적으로 하락했으며, 동시에 거시 경제 데이터는 서비스업의 확장을 보여주어 시장의 금리 인상 기대가 크게 상승했습니다.
지정학적 위험이 원유 상승과 인플레이션 우려를 촉발
미국과 이란이 새로운 공격을 주고받으면서 중동의 적대적 행동이 다시 격화되어, 이미 취약한 휴전 협정이 새로운 시험대에 올랐습니다. 지정학적 상황의 악화는 직접적으로 원자재 시장에 전파되어 원유 가격이 연속적으로 상승하게 되었고, 이는 에너지 상승 압력이 더 넓고 체계적인 인플레이션으로 발전할 수 있다는 시장의 우려를 더욱 가중시켰습니다. 월스트리트의 분위기는 이에 영향을 받아 신중해졌고, 투자자들은 주요 지수가 기록적인 고점에 있을 때 이익 실현에 나섰습니다. 다우존스 산업지수(DJI)는 620.72포인트 하락하여 1.21% 하락했으며, S&P 500 지수(SPX)는 0.74% 하락, 나스닥 종합지수(IXIC)는 0.89% 하락했습니다. S&P 구성 종목 중 에너지 부문은 유가 상승에 힘입어 상승을 기록했지만, 기술 및 금융 부문은 뚜렷한 조정 압력을 받았고, 소형주 러셀 2000 지수(RUT)도 대형주보다 부진한 성과를 보였습니다.
기술 부문 분화와 인공지능 열풍의 대결
전체 대형주 하락 배경 속에서 반도체 부문은 강한 회복력을 보여주었으며, 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 1.39% 상승하여 인공지능 분야에 대한 시장의 추구 열정이 여전히 높음을 나타냈습니다. 마벨 테크놀로지(MRVL:US), 인텔(INTC:US), 퀄컴(QCOM:US) 등 반도체 제조 기업의 주가는 3.7%에서 6.7% 사이의 상승을 기록했습니다. 그러나 대형 기술주 진영 내부에서는 극심한 분화가 나타났으며, 7대 거대 기업 중 6개 종목이 하락했고, Meta Platforms(META:US)만이 전망 상향 후 4.2%의 상승을 기록했습니다. 분석에 따르면, 인공지능 관련 주식은 현재 독립된 시장 공간에서 거래되는 것처럼 보이며, 어느 정도 거시 및 지정학적 위험에 면역력을 가지고 있습니다. 그러나 브로드컴(AVGO:US)은 장 마감 후 거래에서 4.5% 하락했으며, S&P 소프트웨어 및 서비스 지수는 최근 몇 달 동안 인공지능이 산업에 미치는 파괴적 영향에 대한 우려로 인해 계속해서 평가 조정 압력을 받고 있습니다.
사모펀드 거대 기업의 환매 제한이 유동성 연쇄 반응을 초래
금융 부문은 수요일에도 뚜렷한 압력을 받았으며, 특히 자산 관리 관련 주식이 전반적으로 조정을 받았습니다. 이 현상의 도화선은 스위스 합중 그룹(PGHN:CH)이 86억 달러 규모의 사모펀드의 환매를 제한한다고 발표한 것입니다. 이 조치는 사모펀드 시장의 유동성 및 자산 평가 안전 마진에 대한 투자자들의 광범위한 우려를 불러일으켰습니다. 이 유동성 파동의 충격으로 KKR(KKR:US), 블랙스톤 그룹(BX:US), 블루 아울(OWL:US), 아레스 매니지먼트(Ares Management, ARES:US) 등 여러 대형 상장 자산 관리 기관의 주가는 3.9%에서 4.2% 사이의 하락을 겪었습니다. 또한, 시장 소식통에 따르면, 머스크의 SpaceX는 주당 135달러로 최초 공개 모집 가격을 설정하고, 기록적인 750억 달러의 자금을 모으려는 계획을 세우고 있다고 전했습니다.
견고한 거시 데이터가 정책 긴축 기대를 상승시킴
거시 경제 및 통화 정책 측면에서, 최근 발표된 미국 5월 서비스업 활동이 증가했으며, 노동 시장은 상대적으로 안정적이지만 기업의 투입 비용은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 연방준비제도(Fed)가 최근 발표한 베이지북 보고서도 최근 몇 주간 경제 활동의 모멘텀이 강화되었음을 지적했지만, 지정학적 갈등으로 인한 에너지 가격 상승이 광범위한 인플레이션 영향을 가져왔다고 밝혔습니다. 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스는 현재의 통화 정책이 올바른 위치에 있으며, 금리를 조정할 필요가 없다고 재차 강조했습니다. 그러나 인플레이션 기대 반등의 영향으로, 시카고 상업거래소의 금리 관찰 도구는 금융 시장이 현재 12월 회의에서 연방준비제도가 금리를 인상할 확률이 한 달 전의 9.1%에서 41.1%로 크게 상승했다고 보여주고 있습니다. 만약 핵심 인플레이션 데이터가 계속 반등한다면, 시장은 미래의 최종 금리에 대한 가격 책정을 재평가할 가능성이 있습니다.
