비트코인 폭락, 공포 심리 확산
암호화폐 시장이 다시 한번 공포에 빠졌습니다. 비트코인 가격이 9만 1천 5백 달러를 하회하면서 투자자들의 신뢰가 급속히 무너졌고, 시장의 '극심한 공포' 지수는 올해 최고 수준으로 치솟았습니다. 업계 전문가들은 단기 내 매도 물결이 아직 끝나지 않았으며, 일부 기관은 가격이 8만 달러대로 떨어질 가능성에 대비하고 있다고 지적합니다.
이번 하락으로 인해 비트코인의 올해 증가분이 모두 사라졌으며, 고점에서 매수한 개인 및 기관 투자자들의 손실이 커졌습니다. 거래 데이터에 따르면 파생상품 시장에서 하락에 베팅하는 옵션 거래가 크게 증가했으며, 특히 9만 달러, 8만 5천 달러, 8만 달러의 행사가격에 집중되고 있습니다. 이는 시장이 비트코인의 추가 하락을 예상하고 있다는 것을 보여줍니다.
시장 신뢰 붕괴, 기관 투자자도 예외 아냐
시장 심리의 변화는 거의 하룻밤 사이에 이루어졌습니다. 이전에 고점에서 매수를 지속하던 '신봉자'들은 이제 매도 행렬에 합류하고 있습니다. 데이터에 따르면 10월 초 이후 7억 달러 이상의 자금이 하락 계약으로 유입되어, 비트코인이 11월 말까지 추가 하락할 것이라 예측하고 있습니다.
주목할 만한 것은 이번 하락이 '디지털 준비 자산'을 전략으로 삼는 상장 회사들에게도 타격을 주었다는 점입니다. MicroStrategy가 8억 3천 5백만 달러의 비트코인을 다시 매수했지만, 다른 기업들은 자산 부채 상황을 안정시키기 위해 보유 주식을 판매할 수 밖에 없었습니다. 이러한 기관 차원의 매도는 시장의 연쇄 반응을 확대하고 있습니다.
투자자 '공포 순환'에 빠지다
데이터에 따르면 암호화폐 시장의 '공포와 탐욕 지수'는 '극심한 공포' 영역으로 떨어졌습니다. 거래자들은 신뢰의 부족으로 인해 현금을 청산하거나 단기 안전 옵션을 구매하는 것을 선택하고 있습니다.
탈중앙 금융 연구 기관 Ergonia의 분석가는 직전 6개월 내 진입한 투자자들이 거의 모두 손실을 보고 있으며, 시장의 '신봉자들이 무너졌다'며 현물 매수세가 약하다고 평가합니다.
동시에 이더리움 등 주요 암호 화폐도 압력을 받고 있습니다. 이더리움 가격은 2,975달러까지 떨어졌으며 이는 10월 초 대비 24% 이상 하락한 수치입니다. 분석에 따르면 이더리움은 여러 준비 기관의 자산과 연결되어 있어 가장 큰 충격을 받은 토큰 중 하나로 꼽히고 있습니다.
매크로 압력 가중, 암호 시장 변동성 확대
업계 내부의 신뢰 위기 외에도 매크로 환경이 더욱 악화되고 있습니다. 연방준비제도의 12월 금리 인하 예측이 50% 이하로 감소하면서, 시장은 고금리가 더 길게 이어질 것을 우려하고 있습니다. 게다가 S&P 500 지수가 약 1% 하락하면서 기술주 약세가 심화되어 고위험 자산에 대한 투자자의 관심이 줄어들고 있습니다.
Kaiko의 분석가 Adam McCarthy는 "인공지능 버블이 가져온 시장 불확실성과 연방준비제도의 정책 방향이 중첩되어 이중 타격을 형성하고 있으며, 위험 선호가 지속적으로 식고 있다"라고 설명합니다.
그는 비트코인이 단기적으로 여전히 매도 압력에 직면할 가능성이 있으며, 특히 미국의 기술주 실적 발표 시즌이 다가오기 전까지 그럴 가능성이 있다고 경고합니다.
시장은 새로운 청산의 시기를 맞이할 수 있다
10월 초 이후 암호 화폐 시장은 약 190억 달러의 시가총액을 증발시켰고, Solana 등 중소형 토큰의 미청산 계약량이 절반 이상 줄어들었습니다.
Kraken 경제학자 Thomas Perfumo는 이번 하락이 구조적 위기는 아니지만 "글로벌 위험 자산 회피 정서의 전면적인 복귀"를 반영하고 있다고 말합니다.
그는 "이 폭락은 단순히 코인 시장의 고통이 아니라, 투자자들이 매크로 경제 위험을 재평가하는 결과"라며 시장이 더 깊은 조정을 거친 후 다음의 진정한 재건 국면을 맞이할 수 있을 것이라고 결론짓습니다.
