Pelan Pembiayaan AI Nvidia Bernilai $5000 Bilion Menyokong Permintaan Produk Dell
Nvidia mengumumkan pelancaran platform pembiayaan bernilai sehingga $5000 bilion untuk menyokong makmal kecerdasan buatan terkemuka dan rakan strategik penting. Inisiatif ini dijangka membuka peluang pasaran baru kepada Dell. Menurut penganalisis dari Mizuho Securities, Vijay Laksh, walaupun permintaan sebenar mungkin lebih rendah daripada jumlah diumumkan, langkah ini dijangka memberikan rangsangan signifikan kepada jualan infrastruktur AI Dell. Dell merupakan salah satu pengeluar utama server pusat data global yang menyokong GPU Nvidia serta mengoptimumkan server untuk aplikasi AI, yang permintaannya meningkat mengikut beban kerja inferens dan keputusan automatik.
SpaceX Perluas Kapasiti Pengkomputeran Berpotensi Pendorong Pertumbuhan Dell
SpaceX merancang untuk menggandakan kapasiti pengkomputerannya sehingga 10 gigawatt menjelang akhir 2027. Walaupun sasaran ini agak optimistik, Vijay menilai pencapaian 7 gigawatt sudah cukup untuk menjadi sumber pendapatan besar bagi Dell dan Nvidia. SpaceX memilih Nvidia sebagai rakan pembekal cip eksklusif dan kedua-duanya bekerjasama menghasilkan pelayan serta sistem rak AI perusahaan, dengan potensi pasaran melebihi $2000 bilion.
Perbelanjaan Modal SpaceX Dijangka Meleset Amazon dan Google, Sokongan Kepada Dell Terus Mengukuh
Vijay turut menekankan bahawa perbelanjaan modal SpaceX dalam pusat data bakal melebihi Amazon dan Google, meningkatkan permintaan pada produk Dell. Sejak awal tahun, saham Dell meningkat 265.6%, mengatasi prestasi pengeluar cip memori seperti Micron (229.3%), Seagate (197%) dan Western Digital (159%).
Ramalan Kewangan Dell Mengeratkan Keyakinan Pelabur
Penganalisis mengunjurkan hasil suku ketiga Dell pada julai mencapai $44.9 bilion, melonjak berbanding tahun lalu. Pendapatan selepas pelarasan per saham dijangka $4.92, meningkat 112%. Pendapatan bahagian server dan rangkaian dianggarkan hampir $25.2 bilion dengan pertumbuhan hampir 95%. Bagi suku keempat, hasil dijangka sebesar $41.4 bilion dan pendapatan selepas pelarasan $4.47 per saham.
Cabaran Rantaian Bekalan dan Permintaan Modal Pelanggan
Menurut Amit Dayanani dari Evercore ISI, Dell telah menerima pesanan peranti AI bernilai $51.3 bilion, namun kapasiti pengeluaran masih terhad oleh halangan rantaian bekalan. Dua pelanggan utama Dell, Neocloud CoreWeave dan SpaceX, telah meningkatkan perbelanjaan modal secara signifikan, menandakan permintaan perkakasan pusat data yang kukuh. Amit menjangkakan ketegangan rantaian bekalan mungkin kekal sehingga 2027.
Prestasi Segmen Perniagaan Kukuh Menyokong Hasil Keseluruhan
Selain segmen server dan rangkaian, perniagaan storan dan solusi pelanggan peribadi Dell juga dijangka menunjukkan prestasi cemerlang. Sebelumnya, pesaing Super Micro Computer menaikkan unjuran hasil dan margin kasar, menambah keyakinan terhadap suasana pasaran positif untuk Dell. Selepas pengumuman laporan kewangan, pasaran akan memberi tumpuan kepada tahap penukaran permintaan infrastruktur AI Dell kepada hasil sebenar.
Kesimpulannya, sinergi antara inisiatif besar Nvidia dan SpaceX menyediakan momentum baru buat Dell dalam kitaran pertumbuhan seterusnya. Pelabur secara terperinci perlu memantau perkembangan hasil serta keadaan rantaian bekalan bagi menilai daya saing dan potensi keuntungan Dell dalam pasaran perkakasan AI yang berkembang pesat.