A área de tecnologia hipotecária da Intercontinental Exchange (ICE) registou o segundo trimestre consecutivo com lucro, apesar da pressão das taxas de juro elevadas e dos custos da habitação. No terceiro trimestre, a receita aumentou 4% em termos homólogos, para 549 milhões de dólares, enquanto o lucro operacional caiu. A empresa está também a integrar funcionalidades de inteligência artificial nas plataformas de concessão e gestão de empréstimos.
Questionado sobre a possibilidade de separar o negócio hipotecário, o CEO da ICE, Jeff Sprecher, afirmou que a empresa não está emocionalmente ligada a nenhuma parte da carteira e que consideraria alternativas caso uma área deixasse de funcionar. Não foi anunciada qualquer decisão de cisão.
Com sede em Atlanta, a ICE opera também bolsas e presta serviços de rendimento fixo e dados. A empresa comprou a Ellie Mae, incluindo o sistema de concessão de empréstimos Encompass, em 2020, e adquiriu a plataforma de gestão de crédito hipotecário da Black Knight em 2023. A administração afirma que alguns investimentos então questionados estão agora a contribuir para o crescimento. Sprecher associou a diversificação das atividades da ICE à capacidade de lidar com diferentes condições de taxas de juro.
Receita hipotecária cresce, mas lucro operacional recua
Entre julho e setembro, a área hipotecária gerou 549 milhões de dólares em receita, menos 1,4% do que os 557 milhões do segundo trimestre e mais 4% do que os 528 milhões registados um ano antes. O lucro operacional foi de 13 milhões de dólares, face a 45 milhões no trimestre anterior e 22 milhões no terceiro trimestre de 2025 — quedas de 71% e 41%, respetivamente. Assim, a ICE manteve dois trimestres consecutivos de lucro, mas com uma redução acentuada do resultado trimestral.
O software de gestão de crédito hipotecário MSP gerou 229 milhões de dólares, acima dos 226 milhões do segundo trimestre e dos 216 milhões de um ano antes. A receita da tecnologia de concessão de empréstimos foi de 189 milhões, abaixo dos 197 milhões do trimestre anterior e ligeiramente acima dos 188 milhões registados no período homólogo. A ICE passou a deter o MSP com a aquisição da Black Knight, em 2023.
Numa base pro forma ajustada, que inclui os resultados financeiros hipotéticos da Black Knight, o lucro operacional da área hipotecária foi de 219 milhões de dólares. O valor compara com 239 milhões no segundo trimestre e 224 milhões um ano antes. O diretor financeiro, Warren Gardiner, alertou que a consolidação do setor e taxas de juro que permaneçam acima de 7% em 2027 poderão afetar a receita recorrente proveniente das renovações de contratos com clientes. Acrescentou que o investimento contínuo é importante para o crescimento do negócio.
ICE liga agentes de IA às plataformas Encompass e MSP
A ICE Mortgage Technology está a desenvolver funcionalidades de inteligência artificial para as suas plataformas de concessão e gestão de empréstimos. Ben Jackson, presidente da ICE e chairman da ICE Mortgage Technology, afirmou que os clientes já podem usar o Model Context Protocol (MCP) para implementar os seus próprios agentes de forma auditável e ligá-los ao Encompass ou ao MSP.
Segundo Jackson, vários clientes contactaram a ICE sobre esta opção. Os agentes podem trabalhar com os dados e as permissões já disponíveis nos sistemas da empresa. A ICE concorre com novos fornecedores tecnológicos que promovem ferramentas concebidas desde o início em torno da IA, enquanto expande as funcionalidades das plataformas existentes.
Jackson destacou também a expansão da relação com a Wells Fargo: o banco aceitou migrar para o MSP a sua carteira de empréstimos sobre o valor acumulado das habitações. A ICE afirmou que o MSP conquistou cinco clientes em 2026.
Meta de poupanças com a Black Knight sobe para 270 milhões
No terceiro ano após concluir a aquisição da Black Knight, a ICE afirma que a integração está adiantada face ao calendário previsto. Gardiner disse que a empresa espera alcançar cerca de 270 milhões de dólares em sinergias de custos anualizadas até ao final de 2026, acima da meta de 200 milhões estabelecida para o quinto ano quando a aquisição foi anunciada. O montante corresponde a poupanças anuais de custos previstas, não a receita hipotecária nem a lucro operacional.
Na apresentação de resultados, a ICE não tomou uma decisão específica sobre uma eventual cisão do negócio hipotecário. Os dados mais recentes mostram crescimento homólogo da receita e aumento da receita do MSP, mas também uma descida do lucro operacional tanto em termos trimestrais como anuais. O desenvolvimento de IA, a expansão da relação com a Wells Fargo e as poupanças previstas com a integração da Black Knight estão entre os fatores que, segundo a empresa, sustentam a continuação do investimento.