Обзор Гонконгской биржи: Сектор морских перевозок укрепляется, COSCO Shipping Energy лидирует по росту
4 февраля в утренние часы торгов на Гонконгской бирже акции, связанные с морскими перевозками, заметно выросли: акции COSCO Shipping Energy в течение торгов поднимались более чем на 8%, акции China Ship Leasing и COSCO Shipping Development также повысились.
Катализатор новостей: Maersk и Hapag-Lloyd планируют частично возобновить маршруты через Красное море и Суэц
Основным драйвером рыночных настроений стала «пробная» активность крупнейших морских перевозчиков по возвращению на маршруты через Красное море. Согласно заявлению компаний, на которое ссылается Reuters, с середины февраля планируется восстановление некоторых маршрутов между Красным морем и Суэцким каналом с поддержкой военно-морских эскортов. Ранее из-за событий конца 2023 года многие компании изменили маршруты в обход Африки.
Этот коридор имеет огромное значение для глобальных морских перевозок — маршрут между Красным морем и Суэцким каналом в обычное время считается ключевым торговым коридором (Reuters отмечает, что он предположительно обеспечивает около 10% мировых морских перевозок), поэтому любые сигналы о «восстановлении/повторном нарушении» сильно влияют на колебания цен и ожиданий.
Мнения аналитиков: Оптимизм в нефтяных перевозках наряду с оптимизацией спроса и предложения говорит о гибкости фрахтовых ставок
В аналитических отчетах брокеры уделяют внимание теме «соответствия требованиям+высокие запасы нефти благодаря низким ценам+структура мощностей»: CITIC Securities прогнозирует, что среднегодовая фрахтовая ставка на VLCC (сверхкрупные танкеры) может повыситься до 60 000–75 000 долларов США в день и утверждает, что, несмотря на приближение к сезонному спаду, стоит следить за возможностями для инвестиций.
Кроме того, некоторые агентства подчеркивают, что международные перевозки сырой нефти остаются на высоком уровне, а геополитические изменения и перемены в санкционной политике могут продолжать влиять на доступность мощностей, поддерживая уровень фрахтовых ставок.
Логика акций: Почему COSCO Shipping Energy более чувствительна
COSCO Shipping Energy занимается международными и прибрежными перевозками сырой и готовой нефти, а также LNG, что делает её более чувствительной к движениям на рынке и изменениям фрахтовых ставок.
В аналитическом отчете Cathay Securities отмечается, что уровень активности в секторе морских нефтяных перевозок растет в течение нескольких лет подряд, что приводит к пересмотру прогноза прибыли компании: ожидается, что к 2025 году прибыль достигнет нового максимума, а целевая цена акций составляет около 20,26 гонконгских долларов с рекомендацией «покупать».
