- После празднования Дня независимости мировые технологические акции слегка восстановились, рынок сосредоточен на предстоящих отчетах крупных производителей чипов и крупных IPO, чтобы оценить стоимость сектора искусственного интеллекта.
- Восстановление судоходства через Ормузский пролив и сигналы ОПЕК о повышении добычи способствовали снижению цен на нефть Brent до около семидесяти одного доллара за баррель, что эффективно ослабило краткосрочное инфляционное давление на рынке.
- Слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США привели к снижению доходности американских облигаций, но падение иены к доллару усилилось и приблизилось к историческому минимуму, увеличивая риск валютной интервенции со стороны японских властей.
Технологический сектор ожидает катализатора в виде отчетов
На фоне возросших опасений по поводу пузыря в оценке искусственного интеллекта, динамика полупроводникового сектора начала ослабевать. На этой неделе отчеты таких ключевых компаний, как Samsung Electronics, напрямую определят, направятся ли средства в другие отстающие сектора. В то же время, южнокорейский гигант по производству чипов SK Hynix планирует привлечь около 280 миллиардов долларов в США, что станет ключевым индикатором глобального риска и силы волны искусственного интеллекта.
Увеличение предложения энергии снижает инфляцию
В последнее время структура спроса и предложения на рынке сырьевых товаров изменилась, количество судов, проходящих через Ормузский пролив, увеличилось, а ОПЕК планирует с августа повысить целевые показатели добычи, что оказывает давление на мировые цены на нефть. Фьючерсы на нефть Brent упали до 71,65 доллара за баррель, что напрямую снижает инфляционные ожидания на рынке. Если тенденция снижения цен на нефть продолжится, отстающие в последние месяцы сектора, чувствительные к росту, могут получить поддержку за счет ротации капитала.
Снижение доходности американских облигаций и ожидания повышения ставок
Под влиянием слабого июньского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США доходность американских облигаций снизилась. Доходность десятилетних облигаций США снизилась на два базисных пункта до 4,46%, а доходность двухлетних облигаций упала до 4,126%. Несмотря на некоторое ослабление инфляционного давления, краткосрочная доходность все еще указывает на риск повышения ставок к концу года. В настоящее время рынок внимательно следит за пересмотром политики Федеральной резервной системы, ожидая публикации протоколов заседания.
Разделение на валютном рынке и красная линия интервенции иены
На валютном рынке наблюдается значительное разделение. Индекс доллара после небольшой корректировки стабилизировался около 101,04, в то время как иена продолжает ослабевать по отношению к основным валютам. Поскольку процентные ставки в США могут оставаться высокими в течение длительного времени, такие крупные учреждения, как Goldman Sachs, повысили прогноз курса доллара к иене на двенадцать месяцев до 165. Текущий курс иены приблизился к самому низкому уровню с 1986 года, и трейдеры активно проверяют решимость Банка Японии вмешаться на валютный рынок.
