โครงการ AI มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของ NVIDIA ช่วยหนุนดีลล์
NVIDIA ประกาศเปิดตัวแพลตฟอร์มเงินทุนสูงถึง 5 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนห้องปฏิบัติการปัญญาประดิษฐ์และพันธมิตรสำคัญ ซึ่งเป็นโอกาสใหม่สำหรับดีลล์ มุราย์ ลักช์ นักวิเคราะห์จาก Mizuho Securities ชี้ว่าแม้อุปสงค์จริงอาจต่ำกว่าที่คาด แต่การริเริ่มครั้งนี้จะช่วยกระตุ้นยอดขายโครงสร้างพื้นฐาน AI ของดีลล์ได้อย่างมีนัยสำคัญ ดีลล์เป็นหนึ่งในผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ของโลก ผลิตเซิร์ฟเวอร์ที่รองรับ GPU ของ NVIDIA สำหรับงานประมวลผล AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็วในด้านการคาดการณ์และตัดสินใจแทนมนุษย์
การขยายความสามารถคอมพิวติ้งของ SpaceX เปิดโอกาสรายได้ใหม่สำหรับดีลล์
SpaceX วางแผนติดตั้งความสามารถคอมพิวติ้งสูงถึง 10 กิกะวัตต์ภายในปี 2570 แม้เป้าหมายนี้ดูสูงเกินไป แต่ลักช์มองว่าหาก SpaceX บรรลุได้เพียง 7 กิกะวัตต์ ก็จะสร้างรายได้สำคัญให้กับดีลล์และ NVIDIA โดย SpaceX ยืนยันใช้ชิปจาก NVIDIA เท่านั้น และร่วมพัฒนาเซิร์ฟเวอร์ AI สำหรับองค์กร รวมถึงระบบแร็คที่คาดว่าตลาดจะมีมูลค่ากว่า 2 แสนล้านดอลลาร์
การลงทุนในศูนย์ข้อมูลของ SpaceX คาดแซงหน้าแอมะซอนและกูเกิล ช่วยผลักดันดีลล์
ักวิเคราะห์จาก Mizuho Securities เน้นว่า การใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลของ SpaceX อาจสูงกว่าแอมะซอนและกูเกิลในอนาคต เป็นแรงหนุนดีลล์ที่ทำตลาดอุปกรณ์เหล่านี้ ปัจจุบันหุ้นดีลล์ปรับตัวขึ้น 265.6% ตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าคู่แข่งอย่างไมโครน (229.3%) ซีเกต (197%) และเวสเทิร์น ดิจิตอล (159%)
คาดไตรมาสล่าสุดรายได้ดีลล์โตแข็งแกร่ง กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเกิน 100%
นักวิเคราะห์คาดรายได้ไตรมาสเดือนกรกฎาคมของดีลล์แตะ 44,900 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบปีต่อปี และปรับกำไรต่อหุ้นไว้ที่ 4.92 ดอลลาร์ เติบโต 112% จากปีก่อน ธุรกิจเซิร์ฟเวอร์และเครือข่ายคาดรายได้ใกล้ 25,200 ล้านดอลลาร์ เติบโต 95% เมื่อเทียบปีต่อปี สำหรับไตรมาสเดือนตุลาคมคาดรายได้จะอยู่ที่ 41,400 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 4.47 ดอลลาร์
ปัญหาอุปทานและแรงจูงใจลงทุนของลูกค้าส่งผลต่อยอดผลิตภัณฑ์
ิมิท ดายานานี นักวิเคราะห์จาก Evercore ISI ระบุว่า ดีลล์มีคำสั่งซื้ออุปกรณ์ AI ราว 51,300 ล้านดอลลาร์ แต่ยังไม่สามารถผลิตได้เต็มกำลังเนื่องจากปัญหาในห่วงโซ่อุปทาน พร้อมกันนั้นลูกค้าหลักอย่าง Neocloud CoreWeave และ SpaceX ต่างเร่งเพิ่มงบลงทุนสะท้อนความต้องการฮาร์ดแวร์ในศูนย์ข้อมูลที่ยังสูงอยู่ นักวิเคราะห์มองว่าปัญหาปริมาณฮาร์ดแวร์ขาดแคลนจะยังไม่คลี่คลายในปี 2570
ธุรกิจย่อยทุกส่วนช่วยหนุนภาพรวมผลประกอบการ
นอกจากธุรกิจเซิร์ฟเวอร์และเครือข่ายแล้ว งานจัดเก็บข้อมูลและโซลูชันคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลของดีลล์ก็มีแนวโน้มทำได้ดี Super Micro Computer คู่แข่งรายสำคัญเพิ่งปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรขั้นต้น ทำให้ภาพรวมตลาดของดีลล์สดใสขึ้น ทั้งนี้ หลังรายงานผลประกอบการ ดัชนีสำคัญคือการแปลงคำสั่งซื้อ AI ให้เป็นยอดขายจริงในสภาวะซัพพลายเชนที่ยังมีความท้าทาย
โดยสรุป กลยุทธ์เชิงพันธมิตรของ NVIDIA และ SpaceX เป็นแรงหนุนสำคัญที่ช่วยประคับประคองดีลล์ในตลาด AI ที่แข่งขันสูง ท่ามกลางการเติบโตของการลงทุนด้านฮาร์ดแวร์ดีลล์จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญข้อหนึ่งในการประเมินสถานะการแข่งขันและศักยภาพกำไรของผู้ผลิตอุปกรณ์ AI ในอนาคต