Ngày 19 tháng 1, dữ liệu từ viện nghiên cứu Counterpoint Research cho thấy, lượng xuất xưởng của Apple iPhone tại thị trường điện thoại thông minh Trung Quốc trong quý 4 đã tăng mạnh 28% so với cùng kỳ năm ngoái, giành lại vị trí dẫn đầu về doanh số trong mùa lễ hội. Tuy nhiên, với nhu cầu cấu hình bộ nhớ cao hơn do AI được tích hợp, cùng với việc nguồn cung chip nhớ toàn cầu thu hẹp, thị trường bắt đầu lo ngại chi phí của các nhà sản xuất phần cứng có thể tăng nhanh hơn, ăn mòn lợi nhuận.
Quý 4 hồi phục: Dòng iPhone thúc đẩy xuất khẩu, Apple trở lại dẫn đầu
Báo cáo trích dẫn từ Counterpoint cho biết, dòng iPhone 17 thu hút lượng lớn người tiêu dùng, đẩy mạnh xuất khẩu của Apple tại thị trường Trung Quốc trong quý 4; trong khi các thương hiệu trong nước như Huawei có xuất khẩu giảm hai chữ số, và lượng xuất khẩu điện thoại thông minh của Trung Quốc giảm khoảng 1,6% so với cùng kỳ.
Cục diện cả năm: Apple và Huawei bám sát nhau về thị phần, dòng "Air" khởi đầu chậm
Xét cả năm, Apple chỉ kém Huawei một chút, đứng thứ hai tại thị trường Trung Quốc, cả hai đều chiếm khoảng 17% thị phần; lượng xuất khẩu của Apple năm 2025 vẫn tăng khoảng 7,5%.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của Counterpoint lưu ý rằng, dòng iPhone Air mới ra mắt tại Trung Quốc muộn, cộng với sự cân nhắc giữa mỏng nhẹ và cấu hình chức năng, khiến việc khởi động bán hàng không như kỳ vọng.
AI nâng cao chuẩn bộ nhớ: Thách thức từ cấu hình và đơn giá tăng cao
Thị trường nhận định, Apple quay trở lại vị trí dẫn đầu liên quan mật thiết đến tích hợp khả năng AI của Apple Intelligence. Để chạy mượt các mô hình lớn, iPhone tương lai có thể cần RAM dung lượng lớn hơn (ví dụ từ 8GB lên 12GB/16GB), điều này sẽ tăng cường sự phụ thuộc vào chip nhớ quan trọng khi "lượng tiêu thụ tăng".
Biến số chuỗi cung ứng: HBM chiếm dụng năng lực sản xuất, giá lưu trữ có thể tiếp tục tăng
Nhiều nghiên cứu ngành cho rằng căng thẳng lần này là do nhu cầu cơ sở hạ tầng AI tăng: các nhà sản xuất chuyển đổi năng lực và tài nguyên sang các sản phẩm lưu trữ cao cấp cần thiết cho chip AI, khiến cung cấp liên quan đến điện tử tiêu dùng trở nên gắt gao hơn.
"Memory Price Tracker" của Counterpoint dự đoán, giá bộ nhớ trong quý 1 năm 2026 vẫn có thể tăng 40%-50%, quý 2 có thể tăng thêm khoảng 20%.
IDC cũng cảnh báo, mất cân đối cung cầu đang đẩy chi phí DRAM và NAND tăng cao, mô tả điều này như một "khủng hoảng thiếu nhớ" mà các nhà sản xuất thiết bị không thể bỏ qua.
Ảnh hưởng đa diện: Apple có khả năng thương lượng mạnh hơn, nhưng lợi nhuận gộp vẫn phải đối mặt "bài toán chi phí"
Báo cáo chỉ ra, Apple ở thị trường cao cấp, lợi thế tài chính và quy mô rõ ràng hơn, lý thuyết dễ dàng hơn trong đàm phán ưu tiên cung ứng với các đối tác thượng nguồn; nhưng khi các hợp đồng cung ứng giá thấp dài hạn hết hạn, và đàm phán mua sắm bước vào chu kỳ mới, áp lực chi phí vẫn có thể thách thức lợi nhuận gộp.
Đồng thời, một vòng trợ giá người tiêu dùng mới tại Trung Quốc được cho là giảm áp lực chi phí cho các nhà sản xuất phần nào, nhưng toàn ngành vẫn phải đối mặt với thực tế "lưu trữ đắt hơn, cấu hình cao hơn, lợi nhuận mỏng hơn".
