美国众议院筹款委员会9月16日以38票对5票通过《数字资产税确定性法案》（H.R. 10357），将涵盖加密支付、稳定币、交易、借贷、质押和挖矿的税收方案提交众议院审议。委员会在采纳主席Jason Smith提出的替代文本后，决定将修订后的法案正式报告至众议院。
这被加密行业视为美国首个较为完整的数字资产税收框架取得实质进展。不过，行业组织在欢迎表决结果的同时，也指出法案尚未覆盖部分重点诉求，尤其是日常小额支付的税收豁免，以及质押和挖矿奖励究竟应在何时确认收入。
10美元手续费豁免范围有限
H.R. 10357规定，自2027年12月31日之后发生的处置交易起，使用数字资产支付符合条件的网络费和交易费，且费用不超过10美元时，原则上不再确认资本收益或损失。对于交易手续费，用于支付费用的资产通常还必须与底层转账所涉及的资产类型相同。
这一安排针对的是美国国税局将数字资产视为财产后产生的一项具体问题：用户使用加密货币支付区块链手续费时，支付行为本身可能被视为一次应税处置，即便交易金额很小，也可能需要计算资产价格变动带来的收益或损失。
Crypto Council for Innovation首席战略官兼美国政策负责人Alison Mangiero表示，委员会表决是一个重要步骤，但国会仍可进一步扩大日常数字资产交易的“小额例外”适用范围。现有文本的10美元规则主要针对符合条件的网络费和交易费，并没有为使用加密资产进行的小额消费建立普遍免税安排。
法案还为符合条件的美元稳定币提供特别税务处理，并为交易活跃度较高的数字资产设立简化会计选择。其他条款包括向数字资产行业延伸部分传统金融市场的税收安排，例如借贷安全港、符合条件的交易商和交易员采用按市价计税，以及部分慈善捐赠适用更简化的规则。委员会表示，这些措施旨在缩小数字资产与传统金融工具之间的税务处理差异。
数字资产将纳入洗售规则
税收优惠并非单向放宽。法案将洗售规则和推定出售规则扩大至数字资产，限制投资者利用现有税制差异进行相关税务安排。由于加密货币通常不在适用于证券及其他金融工具的洗售规则范围内，投资者此前在部分交易结构中拥有更大的税务操作空间。
如果法案最终获批，数字资产投资者需要重新评估亏损出售、短期回购及相关持仓安排的税务影响。具体适用范围和执行细则仍取决于后续立法过程及财政部门发布的规则。
质押奖励确认时点尚未改变
挖矿和质押奖励的纳税时点，是行业认为影响更直接的未决问题。法案明确，数字资产验证活动产生的收入按普通收入处理，并根据纳税人所在地或相关业务运营地点建立收入来源规则。同时，符合条件的投资信托可以参与质押，不会仅因开展质押活动而失去信托资格。
但当前文本没有采纳此前部分提案中的递延纳税安排。该安排原本允许符合条件的矿工和质押参与者，在代币出售前暂缓确认新获得代币的收入。换言之，H.R. 10357明确了验证活动收入的性质，却没有解决行业关注的确认时间问题。
这一差异对没有同步获得现金收入的运营者尤其重要。若奖励代币在取得时立即计入应税收入，矿工和验证者可能需要在代币尚未出售前承担税负。若代币随后价格下跌，纳税人还可能面临取得时的税基与实际变现价值之间的差额风险。
DAO海外实体将等待财政部指引
法案还涉及在美国境外设立的加密组织。文本要求美国财政部在法案生效后12个月内，就与去中心化自治组织（DAO）相关的外国实体税务处理发布指引，包括符合条件的基金会如何重组为美国境内公司，以及是否为9月14日之前设立的实体提供临时安全港。
a16z crypto政策负责人兼总法律顾问Miles Jennings表示，相关安排可能为创业者提供更清晰的规则，并为部分加密基金会回到美国、采用境内税务结构提供路径。Mangiero也将DAO条款视为可能影响加密项目注册地和就业分布的一项内容，但她同时指出，法案仍需要进行技术性修改。
目前，H.R. 10357已从众议院筹款委员会进入众议院层面的后续程序。行业接下来关注的重点包括10美元手续费规则能否扩大、质押与挖矿奖励是否能够递延确认，以及洗售规则和境外DAO条款最终会采用何种执行细则。