- 美国政府正在与墨西哥的贸易谈判中提出更严格的原产地规则，要求在北美本地采购更多汽车零部件，以限制中国电子元件等零部件进入北美汽车供应链。
- 随着2020年签署的《美墨加协定》(USMCA)关键续签截止日期7月1日临近，美墨加三方在未来数月内达成任何形式协议的可能性较低，美加正式谈判尚未启动。
- 特朗普政府此前已引用国家安全条款对墨加两国加征50%的钢铁和铝产品关税，若供应链新规最终确立，未能排除中国零部件的汽车整车将丧失零关税待遇。
贸易壁垒向电子元件延伸
美国政府在此轮谈判中针对汽车供应链实施了更为精细化的限制举措。知情人士透露，新规则的核心在于提高本地价值含量的门槛，特别是将过去依赖从中国进口的汽车电子元件、控制单元以及关键半导体组件纳入严格的本土化采购要求中。根据拟议的框架，未能满足这些原产地规则的汽车制造商，在将车辆销往北美三大市场时将难以获得免关税优惠，这将直接推高整车制造企业的税务合规成本。
关税豁免资格面临重估
供应链规则的调整正直接动摇北美汽车制造业原有的分工格局。由于中国在汽车电子和电动汽车产业链中具备显著的成本和规模优势，多数设立在墨西哥的整车及一级供应商均在不同程度嵌入了中国制造的电子零组件。若新版免税标准强制剥离这些零件，相关企业将面临寻找替代供应商或重组整车供应链的压力。这一政策导向旨在倒逼汽车产业将关键电子元器件的生产线向北美地区转移。
关键谈判截止日临近
此次供应链谈判的时点处于美墨加三国关系的关键节点。按照协定条款，三方必须在7月1日前决定是将该协定的有效期延长16年，还是转入年度审议机制。目前来看，由于美国在跨境监管、供应链排他性方面提出诸多强硬诉求，加之特朗普政府此前针对墨加两国启动的国家安全钢铁与铝产品加征50%关税，三方在短期内弥合分歧的概率较低，谈判进程大概率将向后推迟至今年夏季或秋季。
跨国车企供应链承压
若新的原产地限制条例最终落地，跨国汽车制造商在北美的运营策略将发生根本性转变。汽车制造商需要在放弃零关税待遇与承担供应链重组成本之间进行权衡。对于高度依赖全球化采购的汽车巨头而言，短期内寻找符合北美原产地标准的替代电子元件不仅可能面临产能不足的瓶颈，还可能因供应链变更而产生额外的验证成本，进而对北美市场的整车利润率和供应链稳定性构成潜在压力。
