美国社会保障制度的融资缺口正成为2026年中期选举中的关注议题。民调显示，不少选民愿意支持通过提高部分税收来避免未来福利自动削减；与此同时，官方预计退休与遗属信托基金储备将在2032年耗尽。若国会届时仍未采取措施，按现行收入估算，社保仍可支付约78%的计划福利，但领取者可能面临约22%的普遍削减。
民调显示选民关注福利能否维持
一项针对43个竞争激烈国会选区的调查发现，在50岁及以上的可能投票者中，83%认为社保对其投票选择“非常重要”或“极其重要”。另一项覆盖五个摇摆州的调查显示，81%的受访者更可能支持提出方案、阻止福利自动削减的参议员候选人。
对增税方案的支持也出现在调查中。72%的受访者支持对超过2026年工资税上限的收入额外征收1%的工资税。不过，调查结果反映的是选民态度，并不意味着相关政策已经确定。国会仍需讨论如何填补长期资金缺口，以及调整税收后是否同步改变高收入者未来可领取的福利。
社保并非“破产”，储备耗尽也不代表福利完全停止。工资税等持续收入仍能支付大部分计划福利。根据2026年受托人报告，如果国会没有采取行动，退休与遗属信托基金在2032年末储备耗尽后，预计只能支付约78%的计划福利。要避免这一缺口转化为全面削减，立法者需要在此之前调整收入或支出安排。
调高工资税上限是主要选项之一
2026年，雇员对最高184,500美元的工资缴纳6.2%的社保税，雇主另缴同等金额；自雇人士通常承担合计12.4%的税率。超过年度上限的工资不计入社保工资税。
一种广受讨论的方案是提高或取消工资税上限，让高收入者对更多收入缴税。社保管理局估算，如果新增纳税收入不增加未来福利，取消上限可弥补约58%的75年长期资金缺口；如果这些收入也计入未来福利，估计弥补比例约为45%。具体效果取决于上限如何调整，以及税收和福利之间如何衔接。
另一种做法是逐步提高现行工资税率。社保管理局曾测算，从2032年起每年将雇员与雇主合计税率提高0.1个百分点，到2051年升至14.4%。届时雇员税率将从6.2%升至7.2%，雇主承担相同幅度的增加。该方案预计可弥补约33%的长期资金缺口，但与只对工资上限以上收入增税相比，会影响不同收入水平的劳动者。
投资收入与福利调整方案各有取舍
社保管理局还测算过对部分高收入家庭投资收入征税的方案：单身申报者调整后总收入超过20万美元、夫妻联合申报者超过25万美元时，对净投资收入或收入超过门槛的部分（以较低者为准）征收12.4%，并将新增收入用于社保。该方案是在现有3.8%净投资收入税之外另行征收；现有税种通常针对符合条件的投资收入，资金用于医疗保险，并不用于社保。社保管理局估计，这一方案可弥补约30%的长期资金缺口。
福利端也有不同调整设想。现行生活成本调整（COLA）依据通胀率计算，所有受益人的调整比例相同，因此每月增加的金额会因原有福利水平不同而异。一种固定金额方案则以约处于福利分布第20百分位受益人的待遇为基准，让所有人获得相同的美元增额。低福利领取者可能相对受益，但多数人的年度增额会减少。
美国退休人员协会公共政策研究所分析称，固定金额调整将使约80%的受益人得到较低增幅。以2026年为例，平均退休劳动者每月预计增加34.20美元，低于当年实际57.90美元的生活成本调整。差异累积后可能更明显：该机构估算，一名1998年开始领取福利的假设退休者，到2026年的福利会比现行方式低约20%。另一项受负责任联邦预算委员会委托的分析认为，对福利较高的退休者提供较低调整，可能弥补约一半长期资金缺口。社保管理局还测算过每年将生活成本调整削减0.5或1个百分点，预计分别弥补约24%和46%的缺口。
提高完全退休年龄将影响提前申领者
完全退休年龄目前为67岁，适用于1960年及以后出生者；劳动者仍可从62岁开始申领，但在完全退休年龄之前申领会永久降低月福利。若逐步提高完全退休年龄，提前申领造成的福利折减也会加大。
社保管理局估算，将完全退休年龄逐步提高至68岁，可弥补约11%的长期资金缺口；提高至69岁则约为32%。不过，选民对这一方向意见不一：五州调查中，52%反对逐步提高年轻劳动者的退休年龄。寿命预期和制度支出是支持者提出的考量，但不同群体的实际影响并不相同。
年轻劳动者也可能承担调整成本
年轻劳动者距离退休尚远，但已经缴纳社保税，未来可能面对更高税率或较低福利。按逐步提高工资税率的测算，雇员税率最终将从6.2%升至7.2%；年收入5万美元的劳动者，在税率完全调整后每年将多缴500美元社保税。
生活成本、住房和医疗开支也会影响年轻人的退休储蓄。卡托研究所2025年12月的一项调查显示，30岁以下受访者中仅34%相信自己退休时社保仍会存在，78%预计领取金额低于完整计划福利。另一项全国退休研究所调查中，45%的Z世代和39%的千禧一代认为自己永远领不到社保福利。
社保也不只涉及退休收入，还向符合条件的子女和配偶提供遗属福利，并向无法继续工作的合格劳动者提供残障福利。储备耗尽后，税收等持续收入仍会支撑相当一部分计划福利；目前讨论的关键，是国会能否在2032年之前就税收、福利调整或两者结合的方案作出决定。