- 美国5月非农就业人口增加17.2万超预期，激发市场对美联储(Fed)在今年底前加息的强烈预期，芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具显示12月加息概率飙升至70%以上。
- 中东地缘政治局势升级引发全球能源供应担忧，多国货币承压，欧元兑美元(EURUSD)、澳元兑美元(AUDUSD)及新西兰元兑美元(NZDUSD)汇率集体触及两个月低点。
- 日元兑美元汇率回落至160.34，基本抹去前期官方干预涨幅，市场密切关注日本银行(BOJ)本月是否会因通胀压力释放强硬加息信号。
强劲就业数据扭转政策预期
美国劳工部最新发布的5月非农就业报告显示，新增非农就业岗位17.2万个，大幅超出此前市场普遍预期。这一宏观数据表明，尽管全球能源价格冲击仍在持续，但美国劳动力市场依然展现出较强的韧性。凯投宏观(Capital Economics)首席市场经济学家里纳斯·戈尔特曼表示，劳动力市场的再度加速令美联储公开市场委员会在今年晚些时候收紧货币政策的可能性显著加大。目前，市场参与者已开始重新定价美联储的政策路径，预计今年底前可能实施两次各25个基点的加息，政策天平正在向鹰派倾斜。
地缘风险共振推升美元指数
在非农数据提供基本面支撑的同时，中东地区的突发地缘冲突进一步加剧了市场的避险情绪。以色列对伊朗西部和中部的军事目标发动袭击，引发了关于全球能源危机可能推高通胀的普遍担忧。在此背景下，美元指数维持强势，非美货币普遍承压。欧元兑美元跌至两个月低点1.1507，英镑兑美元(GBPUSD)在1.33165附近震荡，澳元和新西兰元兑美元也同步走低。若中东地缘局势未能得到有效控制，大宗商品价格反弹引发的通胀风险可能促使全球主要央行政策进一步发生边际变化，避险资金向美元资产汇聚的趋势短期内难以逆转。
日元逼近干预区间考验央行决心
随着美元全线走强，日元兑美元汇率再度走低至160.34，已经基本回吐了一个月前日本财政省实施11.7万亿日元外汇干预后所录得的全部涨幅。当时日元曾触及160.725的低位。市场消息人士指出，除非中东冲突出现剧烈升级并导致全球市场剧烈动荡，否则日本银行仍预计将在本月宣布加息，以应对能源冲击带来的进口燃料成本上涨。大华银行(OCBC)策略师Sim Moh Siong认为，由于加息预期已被市场部分消化，日元汇率后续走势将取决于日本银行是否会释放出超出市场预期的紧缩信号，若无超预期鹰派表态，日元汇率可能继续缺乏明确的向上反弹方向。
加密资产在多重挤压中温和反弹
在经历前一周的大幅回调后，加密货币市场在周一出现温和反弹。比特币价格上涨至63093.86美元，以太币价格上涨至1679.40美元。然而，由于今年以来人工智能相关概念股持续火热，加之太空探索技术公司(SpaceX)等一系列备受瞩目的新股首次公开募股吸纳了大量市场流动性，资金分流效应对数字资产造成了长期压制。市场分析指出，若全球宏观流动性因美联储加息预期而持续收紧，加密货币市场的估值回调压力或将延续。 Investors 正在权衡科技成长股与数字资产之间的资产配置权重，这也导致加密货币市场在整体上表现出相对疲软的走势。
