谷歌将首次通过自家云平台以外的超大规模云服务商提供人工智能芯片。谷歌与甲骨文10月27日宣布，甲骨文云客户从明年起可以使用谷歌张量处理单元（TPU）。这项合作拓宽了TPU的销售渠道，也让谷歌在英伟达主导的AI芯片市场中获得更多触达客户的机会。
甲骨文云成为谷歌TPU新渠道
谷歌TPU此前主要用于谷歌自有数据中心及其产品。此次合作是TPU首次在谷歌以外的超大规模云平台上提供，意味着客户可以通过甲骨文云使用谷歌芯片，而不必只依赖谷歌云。
英伟达首席执行官黄仁勋今年早些时候曾淡化其他公司自研AI芯片的威胁，并称谷歌TPU的增长“100%”来自Anthropic。不过，近期的客户和产品动向显示，需求来源可能不止一家。OpenAI正在招聘负责优化TPU模型的软件工程师；一份关于OpenAI的报道则称，该公司计划向谷歌采购TPU。谷歌、英伟达和OpenAI没有回应相关置评请求，谷歌拒绝评论。
Anthropic披露大额算力支出
Anthropic本周提交的IPO文件称，计划在2026年4月至2033年7月期间，向谷歌采购价值1,145亿美元的计算资源。文件没有说明其中多少将用于TPU，但估计其对谷歌及其他供应商TPU算力的支出将在1,250亿至1,500亿美元之间。
Anthropic也在使用亚马逊Trainium芯片和AMD GPU，同时使用英伟达及谷歌的芯片。不同芯片并用的策略，为企业在供应、成本和算力需求之间增加了选择，也可能削弱单一供应商的议价能力。不过，文件所列的是多年期计算支出计划，并未将全部金额明确划分给TPU。
分析师上调TPU业务想象空间
瑞穗本月预测，谷歌TPU业务收入2026年可达280亿美元，2027年增至670亿美元，2028年则可能高达1,000亿美元。TD Cowen分析师John Blackledge预计，TPU到2028年可贡献1,380亿美元收入，相当于谷歌云当年收入的34%。这些数字是分析师预测，并非谷歌公布的业绩指引。
相比之下，英伟达上一季度单季收入就达到962亿美元，规模仍远高于谷歌TPU业务的当前预期。相关消息公布后的周三，英伟达股价持平，市场反应平淡。瑞穗分析师认为，市场共识可能低估了谷歌TPU硬件业务的潜力；若谷歌直接出售芯片，而不只是通过自有数据中心出租算力，也可能减轻其资本开支压力。
谷歌仍在扩大AI投入
TPU是谷歌十多年前为提升搜索等产品能力而开发的芯片，如今也支撑公司的AI业务。谷歌持续投入数据中心和AI算力，分析师目前没有看到其放缓投入的迹象。美国银行分析师则认为，与同行相比，谷歌的相关支出效率相对较高，部分原因是TPU同时服务于谷歌自身的AI项目。
瑞穗还指出，TPU业务可能为谷歌核心搜索业务提供一定缓冲，尤其是在AI代理可能改变用户获取信息方式的背景下。对英伟达而言，谷歌芯片能否在外部云平台实现规模化销售、以及客户是否持续采用多芯片方案，将影响竞争格局；但英伟达目前的收入体量仍显著领先。