लंदन/सिंगापुर में सोमवार के शुरुआती व्यापार में, वैश्विक बाजार "जोखिम से बचाव की भावना + नीति की अनिश्चितता" के संयोजन के तहत सतर्क हो गए: डॉलर कमजोर हो गया, अमेरिकी शेयर वायदा गिर गया, और सोने ने ऐतिहासिक ऊंचाई पर छलांग लगाई। ट्रिगर अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रंप और फेडरल रिजर्व के चेयरमैन पॉवेल के बीच तनाव के और बढ़ने से आया - पॉवेल ने कहा कि न्याय विभाग के सम्मन और आपराधिक धमकी "संस्करण समस्या के खिलाफ नहीं" बल्कि फेड पर दबाव डालने और ब्याज दरों के निर्णय को प्रभावित करने के इरादे से है।
बाजार पहले "वोट" दे रहा है: डॉलर नीचे, वायदा कमजोर, VIX ऊपर
खुलने से पहले अमेरिका के स्टॉक वायदा स्पष्ट रूप से कमजोर हो गए, एस एंड पी 500 और नैस्डैक वायदा की गिरावट दोनों में 0.6% से अधिक की थी; डर का थर्मामीटर माने जाने वाला VIX वोलैटिलिटी इंडिकेटर नवंबर के बाद सबसे बड़ी वृद्धि दर्ज की। इसी दौरान, सोने को अस्थिरता और मुद्रास्फीति के हेज के रूप में बड़े पैमाने पर खरीदा गया, स्पॉट/वायदा कीमतें एक समय लगभग 4600 डॉलर/औंस के रिकॉर्ड स्तर को छू गईं।
ब्याज दर बाजार में भी मामूली बदलाव देखा गया: फेडरल फंड्स रेट वायदा ने साल के भीतर दर में कटौती की उम्मीद में थोड़ा इजाफा किया (कुछ बेसिस पॉइंट्स की नई दर कटौती उम्मीद के साथ), जोकि बहुत बड़ी नहीं है, परंतु "नीति की स्वतंत्रता के विवाद" के भविष्य के पथ को प्रभावित करने की चिंता को दर्शाता है।
"ट्रंप बनाम पॉवेल" न्यायिक पंक्ति में, स्वतंत्रता की चिंता बढ़ी
रॉयटर्स के मुताबिक, पॉवेल ने खुलासा किया: न्याय विभाग ने पिछले हफ्ते सीनेट बैंकिंग कमेटी में उनके पिछले साल के "फेड मुख्यालय पुनर्संरचना लागतों में अधिशेष" संबंधित गवाही के संबंध में फेड को सम्मन जारी किया; और गवाही से जुड़ी आपराधिक आरोपों की धमकी एक "ग्रैंड ज्यूरी सम्मन" के रूप में प्रस्तुत की। परियोजना का आकार लगभग 2.5 बिलियन डॉलर का बताया गया था। पॉवेल ने जोर देकर कहा कि वास्तविक फोकस पुनर्संरचना या कांग्रेस की निगरानी नहीं है, बल्कि सरकार द्वारा ब्याज दरों और फेड के निर्णयों पर निरंतर दबाव डालना है।
ट्रंप ने एनबीसी से कहा कि उन्हें इसकी जानकारी नहीं है, लेकिन फेड और परियोजना प्रबंधन में पॉवेल के प्रदर्शन की आलोचना जारी रखी। ब्याज दरों और व्यक्तिगत विवादों के चलते "क्या फेड राजनीतिक हस्तक्षेप से मुक्त रह सकता है" यह फिर से बाजार की कीमत का हिस्सा बन गया।
वित्तीय शेयरों में गिरावट: 10% क्रेडिट कार्ड ब्याज दर की सीमा के प्रस्ताव से बैंकिंग सेक्टर पर असर
इस परिप्रेक्ष्य में, बैंक और उपभोक्ता वित्तीय शेयर सबसे पहले प्रभावित होने वाले क्षेत्र बने। ट्रंप ने 20 जनवरी से शुरू होकर एक साल के लिए 10% के क्रेडिट कार्ड ब्याज दर की सीमा प्रस्तावित की, जिसे बाजार ने उद्योग के लाभ मॉडल पर सीधा प्रहार के रूप में देखा: पूर्व-खुलासे व्यापार में सिटी, जेपी मॉर्गन, बैंक ऑफ अमेरिका की गिरावट 2.5%—4% की सीमा में थी; अमेरिकन एक्सप्रेस लगभग 5% गिरा; Synchrony और पहले कैपिटल जैसी उपभोक्ता वित्त/क्रेडिट कार्ड संबंधित कंपनियां एक समय 10% से अधिक गिर गईं।
यूरोपीय बाजार भी प्रभावित हुए। रॉयटर्स का कहना है कि 10% के सीमा के बयान से यूरोपीय बैंक शेयर कमजोर हो गए, पैन-यूरोपीय STOXX 600 इंडेक्स इतिहासिक उच्चतम स्तर से मामूली गिरावट पर लौट आया।
