गुरुवार को अमेरिकी सत्र के आखिरी हिस्से में सोने और चांदी की कीमतों में तेज गिरावट आई। ट्रेजरी यील्ड और डॉलर मजबूत हुए, जबकि बाजार ने फेडरल रिजर्व की ओर से आगे ब्याज दरें बढ़ाने की संभावना को अधिक महत्व दिया। हाजिर सोना 3,900 डॉलर प्रति औंस से नीचे आकर 3,876.40 डॉलर पर पहुंचा—110.60 डॉलर यानी 2.77% की गिरावट। हाजिर चांदी 1.610 डॉलर, या 3.13%, गिरकर 49.930 डॉलर पर रही। चांदी की बड़ी गिरावट के पीछे औद्योगिक मांग को लेकर चिंता और शेयर बाजारों में उतार-चढ़ाव भी रहे।
बढ़ती ट्रेजरी यील्ड से बुलियन पर दबाव
अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में तेज बढ़त दर्ज हुई। 10-वर्षीय बॉन्ड की यील्ड करीब 5.102% और 2-वर्षीय की यील्ड 4.862% तक पहुंच गई। डॉलर भी मजबूत बना रहा। यील्ड बढ़ने से ब्याज न देने वाली कीमती धातुओं को रखने की अवसर लागत बढ़ती है। मजबूत डॉलर के कारण दूसरी मुद्राओं में भुगतान करने वाले खरीदारों के लिए डॉलर में कीमत तय सोना और चांदी महंगे पड़ते हैं।
गुरुवार देर रात ब्याज दर वायदा बाजार के संकेतों में 8–9 दिसंबर की बैठक में फेड की 25 बेसिस पॉइंट दर वृद्धि की संभावना करीब 85% आंकी गई। 50 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी की संभावना लगभग 15% रही। कारोबारी इस संभावना पर विचार कर रहे हैं कि ब्याज दरें लंबे समय तक ऊंची रह सकती हैं, जिससे बुलियन पर दबाव बढ़ा।
रोजगार मजबूत, घरों की बिक्री में गिरावट
7 नवंबर को समाप्त सप्ताह में अमेरिका के शुरुआती बेरोजगारी दावे बढ़कर 200,000 हो गए। यह बाजार की करीब 195,000 की अपेक्षा से अधिक था, हालांकि छंटनी का स्तर अपेक्षाकृत सीमित रहा। दूसरी ओर, अक्टूबर में मौजूदा घरों की बिक्री 5.5% घटकर सालाना समायोजित दर पर 3.75 मिलियन रह गई—अगस्त 2010 के बाद का सबसे निचला स्तर। 7% से ऊपर की मॉर्गेज दरें आवास मांग पर दबाव बनाए हुए हैं।
आंकड़े एक ओर मजबूत श्रम बाजार और दूसरी ओर ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील आवास गतिविधि में स्पष्ट सुस्ती दिखाते हैं। इससे पहले जारी अक्टूबर के उपभोक्ता मूल्य आंकड़ों में कुल महंगाई महीने-दर-महीने 0.4% बढ़ी, जबकि खाद्य और ऊर्जा को छोड़कर वृद्धि 0.3% रही। पिछले सप्ताह उम्मीद से मजबूत रोजगार आंकड़ों के साथ देखें तो इन नतीजों से अभी महंगाई का दबाव घटने का स्पष्ट संकेत नहीं मिलता।
महंगाई पर अगला अहम आंकड़ा अक्टूबर का उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) है, जो शुक्रवार को सुबह 8:30 बजे अमेरिकी पूर्वी समय के अनुसार जारी होगा। अपेक्षा से मजबूत आंकड़ा सख्त मौद्रिक नीति की आशंकाओं को बढ़ा सकता है; नरम आंकड़ा यील्ड और कीमती धातुओं पर दबाव घटा सकता है।
मध्य-पूर्व की आपूर्ति चिंता से तेल चढ़ा
होर्मुज जलडमरूमध्य से जहाजों की आवाजाही अब भी गंभीर रूप से सीमित है। ईरान के परमाणु कार्यक्रम, प्रतिबंधों, समुद्री सुरक्षा और अमेरिकी नौसैनिक नाकेबंदी को लेकर मतभेद भी सुलझे नहीं हैं और कोई व्यापक समझौता नहीं हुआ है। कूटनीतिक रुख में बदलाव से बाजार ने मध्य-पूर्व की आपूर्ति से जुड़े जोखिमों का फिर आकलन किया, जिससे गुरुवार को कच्चे तेल की कीमतों को सहारा मिला।
भू-राजनीतिक अनिश्चितता सुरक्षित निवेश के रूप में सोने की मांग बढ़ा सकती है। लेकिन महंगा तेल महंगाई की चिंता और आगे दर वृद्धि की आशंका को भी मजबूत कर सकता है—जो बुलियन के लिए विपरीत दिशा में दबाव बनाता है।
न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज में WTI कच्चा तेल करीब 2.6% बढ़कर 88.74 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंचा, जबकि ब्रेंट लगभग 3.3% चढ़कर 95.82 डॉलर पर रहा। अमेरिकी तेल भंडार बढ़ने की खबर के बावजूद आपूर्ति संबंधी चिंताओं ने कीमतों को समर्थन दिया। ऊर्जा कीमतों, ट्रेजरी यील्ड और मौद्रिक नीति की उम्मीदों का यह मिला-जुला असर कीमती धातुओं की गिरावट की अहम पृष्ठभूमि रहा।
सोने और चांदी के अहम स्तर
दिन के कारोबार में सोना 3,852.10 डॉलर के निचले स्तर तक गया। शुरुआती प्रतिरोध 3,896 डॉलर पर है, इसके बाद 3,944 डॉलर का स्तर है। आगे के संदर्भ स्तर 3,992 और 4,022 डॉलर हैं। शुरुआती समर्थन सत्र के निचले स्तर 3,852.10 डॉलर पर है; अगला संदर्भ स्तर 3,830.33 डॉलर है।
चांदी का दिन का निचला स्तर 49.590 डॉलर रहा। प्रतिरोध स्तर 50.120 और 51.140 डॉलर हैं, जबकि आगे 52.390 और 53.430 डॉलर के स्तर देखे जा रहे हैं। शुरुआती समर्थन 49.590 डॉलर पर है। ये स्तर दिन के तकनीकी बाजार संकेतों पर आधारित हैं; कीमतों पर ब्याज दरों, डॉलर और औद्योगिक मांग की उम्मीदों का असर बना हुआ है।