फेडरल रिजर्व के ब्याज दर संबंधी फैसले के बाद AUD/USD में तेज गिरावट आई, लेकिन प्रमुख तकनीकी समर्थन क्षेत्र तक पहुंचने के बाद बिकवाली का दबाव कम हो गया। विनिमय दर कुछ समय के लिए लगभग 0.7078 तक फिसली, जो दो अहम स्तरों के करीब था: 0.70795 पर मौजूद ऊपर चढ़ता 100-दिवसीय मूविंग एवरेज और जुलाई के अंतिम सप्ताह के निचले स्तर से आई तेजी का लगभग 0.70773 वाला 50% रिट्रेसमेंट स्तर।
जब कई तकनीकी संकेतक एक ही मूल्य क्षेत्र में एकत्र होते हैं, तो यह क्षेत्र ट्रेडरों का अधिक ध्यान आकर्षित करता है। कुछ ट्रेडर मूविंग एवरेज पर नजर रखते हैं, जबकि अन्य रिट्रेसमेंट स्तरों को देखते हैं। दोनों संकेतक जब एक ही मूल्य बैंड की ओर इशारा करते हैं, तो वह क्षेत्र संभावित समर्थन या प्रतिरोध के संदर्भ के रूप में अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है।
इस चाल में 0.70773–0.70795 का क्षेत्र कुछ समय के लिए गिरावट को रोकने में सफल रहा। FOMC के फैसले के बाद विक्रेताओं ने AUD/USD को नीचे धकेला, लेकिन वे इस संयुक्त समर्थन क्षेत्र के नीचे टिकाऊ ब्रेक नहीं दे सके। गिरावट की रफ्तार कम पड़ने पर कुछ शॉर्ट पोजीशन बंद की गईं और खरीदार लौटे, जिससे जोड़ी में सुधार आया।
ट्रेजरी यील्ड और कमोडिटी कीमतों से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को सहारा
यह सुधार केवल तकनीकी कारणों से नहीं आया। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में गिरावट से डॉलर का कुछ ब्याज-दर लाभ कम हुआ, जबकि सोने और चांदी समेत कई कमोडिटी की कीमतों में स्पष्ट तेजी आई।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर आम तौर पर कमोडिटी कीमतों में बदलाव के प्रति संवेदनशील रहता है। ऑस्ट्रेलिया संसाधनों का बड़ा उत्पादक और निर्यातक है, इसलिए ऊंची कमोडिटी कीमतें निर्यात आय को लेकर उम्मीदों में सुधार कर सकती हैं और मुद्रा की मांग को सहारा दे सकती हैं। यह संबंध हर दिन एक जैसी दिशा में नहीं चलता, लेकिन अमेरिकी यील्ड में गिरावट, डॉलर में नरमी और कमोडिटी कीमतों में मजबूती का मेल AUD/USD के लिए अधिक अनुकूल माहौल बना सकता है।
इन बुनियादी कारकों ने खरीदारों को जोड़ी को ऊपर उठाने का कारण दिया। साथ ही, 0.7077–0.7080 के पास मौजूद तकनीकी समर्थन ने एक स्पष्ट क्षेत्र उपलब्ध कराया, जहां गिरावट की रफ्तार कम होने लगी।
100-दिवसीय औसत अब भी रुझान का अहम संकेतक
लंबी अवधि के ट्रेडर और निवेशक व्यापक रुझान को मापने के लिए 100-दिवसीय मूविंग एवरेज पर करीबी नजर रखते हैं। जब कोई मुद्रा जोड़ी ऊपर चढ़ते 100-दिवसीय औसत से ऊपर कारोबार करती है, तो आम तौर पर यह संकेत मिलता है कि लंबी अवधि में खरीदारों का प्रभाव अधिक है। इसके नीचे टिकाऊ कारोबार होने पर बाजार का रुझान धीरे-धीरे विक्रेताओं की ओर झुक सकता है।
मुख्य सवाल केवल यह नहीं है कि कीमत कुछ समय के लिए औसत के नीचे जाती है या नहीं। FOMC के ब्याज दर फैसले जैसे बड़े घटनाक्रम तकनीकी स्तरों के अस्थायी और तेज ब्रेक का कारण बन सकते हैं। ज्यादा महत्वपूर्ण यह है कि क्या जोड़ी इस स्तर के नीचे टिक पाती है और आगे गिरावट की गति बना पाती है।
पिछले सत्र में विक्रेताओं ने AUD/USD को 100-दिवसीय औसत की ओर धकेला, लेकिन गिरावट को आगे नहीं बढ़ा सके। इस प्रयास के बाद फॉलो-थ्रू नहीं मिलने से खरीदारों को अल्पकालिक मूल्य-गतिविधि पर फिर से नियंत्रण पाने का अवसर मिला।
0.71017 के ऊपर वापसी से अल्पकालिक संरचना मजबूत
0.70908 को फिर से हासिल करने के बाद AUD/USD 0.71017 से भी ऊपर निकल गया, जिससे सुधार मजबूत हुआ। लगातार कई तकनीकी स्तरों के पार जाना बताता है कि यह केवल समर्थन से आया मामूली उछाल नहीं है। खरीदारों ने कई अल्पकालिक स्तर वापस हासिल किए हैं, जिससे शॉर्ट अवधि के विक्रेताओं को अपनी पोजीशन पर दोबारा विचार करना पड़ रहा है।
फिलहाल, निकट अवधि की दिशा के लिए 0.71017 एक अहम संदर्भ स्तर है। जब तक जोड़ी इसके ऊपर बनी रहती है, अल्पकालिक रुझान खरीदारों के पक्ष में रहेगा और सुधार आगे बढ़ सकता है। 0.71017 के नीचे लौटना इस बात का संकेत होगा कि सुधार की गति कमजोर पड़ रही है।
इस स्तर के नीचे 0.70908 अगला निचला संदर्भ बिंदु है। यदि दोनों स्तर लगातार टूटते हैं, तो बाजार का ध्यान फिर से 0.70773 और 0.70795 के बीच मौजूद मुख्य समर्थन क्षेत्र पर जा सकता है।
0.71168–0.71270 क्षेत्र अगली बड़ी परीक्षा
खरीदारों ने अल्पकालिक नियंत्रण का कुछ हिस्सा वापस हासिल कर लिया है, लेकिन सुधार की अभी पुष्टि नहीं हुई है। अगला प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र 0.71168–0.71270 के आसपास है। इसमें 0.71168 का 38.2% रिट्रेसमेंट स्तर, 0.71270 तक फैला पिछला स्विंग क्षेत्र और लगभग 0.71271 पर मौजूद नीचे जाता 100-घंटे का मूविंग एवरेज शामिल है।
हालिया गिरावट के बाद 100-घंटे का औसत अब भी नीचे जा रहा है। इसलिए यह अल्पकालिक रुझान का संदर्भ होने के साथ-साथ सुधार के लिए स्वाभाविक लक्ष्य भी है। गिरता हुआ मूविंग एवरेज पहली बार परखे जाने पर अक्सर बिकवाली आकर्षित करता है। जो ट्रेडर पिछली गिरावट में शामिल नहीं हो सके, वे सुधार के दौरान शॉर्ट पोजीशन फिर से बना सकते हैं। वहीं, निचले स्तरों पर खरीद करने वाले कुछ प्रतिभागी प्रतिरोध के करीब पहुंचने पर आंशिक मुनाफावसूली कर सकते हैं।
इसका अर्थ यह नहीं है कि 100-घंटे के औसत के ऊपर ब्रेक संभव नहीं है। इसका मतलब है कि खरीदारों को केवल इस स्तर को पार करना ही नहीं, बल्कि इसके ऊपर टिके रहने की क्षमता भी दिखानी होगी। तभी तकनीकी नियंत्रण उनके पक्ष में स्पष्ट रूप से स्थानांतरित माना जाएगा।
सुधार को मजबूत करने के लिए टिकाऊ ब्रेक जरूरी
यदि AUD/USD 0.71168–0.71270 के प्रतिरोध क्षेत्र के ऊपर टिकाऊ ब्रेक देता है, तो अल्पकालिक तकनीकी संरचना और मजबूत होगी। तब जोड़ी 38.2% रिट्रेसमेंट, पिछले स्विंग क्षेत्र और नीचे जाते 100-घंटे के मूविंग एवरेज—तीनों के ऊपर कारोबार करेगी। इससे खरीदारों का तकनीकी नियंत्रण बढ़ेगा और सुधार आगे बढ़ सकता है।
यह ब्रेक आने तक मौजूदा चाल सकारात्मक संकेतों वाला, लेकिन अपुष्ट सुधार बनी रहेगी। खरीदारों ने 100-दिवसीय औसत के पास मध्यम अवधि के समर्थन का बचाव किया है और कई अल्पकालिक स्तर फिर से हासिल किए हैं। अब मुख्य सवाल यह है कि क्या जोड़ी 0.71168 और 0.71270 के बीच केंद्रित प्रतिरोध को पार कर सकती है।
यदि प्रतिरोध क्षेत्र पार नहीं होता और कीमत 0.71017 के नीचे लौटती है, तो सुधार कमजोर पड़ेगा। 0.70908 के नीचे जाने पर गिरावट का दबाव बढ़ेगा और 0.70773–0.70795 का समर्थन क्षेत्र फिर से चर्चा में आएगा। जब तक जोड़ी इस क्षेत्र के ऊपर रहती है, पिछली तेजी की संरचना बनी रहेगी। 100-दिवसीय औसत और 50% रिट्रेसमेंट—दोनों के नीचे टिकाऊ ब्रेक होने पर विक्रेताओं का नियंत्रण फिर मजबूत हो सकता है।
FOMC के बाद प्रमुख स्तरों पर बाजार की नजर
हालिया मूल्य-गतिविधि दिखाती है कि बड़ी घटनाओं से अस्थिरता बढ़ने पर तकनीकी स्तर खरीद और बिक्री के दबाव में बदलाव को समझने में मदद कर सकते हैं। FOMC के फैसले ने गिरावट शुरू की, लेकिन 100-दिवसीय औसत और 50% रिट्रेसमेंट ने मिलकर ऐसा क्षेत्र बनाया जहां बिकवाली का दबाव कम होने लगा। इससे केवल दिशा पर निर्भर रहने के बजाय यह आकलन करने के लिए अधिक स्पष्ट संदर्भ मिला कि खरीदार लौट सकते हैं या नहीं।
मूविंग एवरेज और रिट्रेसमेंट स्तर ट्रेडरों को रुझान का ढांचा तय करने, जोखिम का आकलन करने और उन कीमतों की पहचान करने में मदद कर सकते हैं जो मौजूदा बाजार धारणा की पुष्टि या उसे कमजोर करें। इस मामले में विक्रेताओं ने AUD/USD को मध्यम अवधि के समर्थन के नीचे धकेलकर गिरावट बढ़ाने की कोशिश की, लेकिन ब्रेक कायम नहीं रहा। इसके बाद खरीदारों ने जोड़ी को अल्पकालिक प्रतिरोध स्तरों के ऊपर पहुंचाया। बाजार का तत्काल ध्यान इस बात पर है कि 0.71017 कायम रहता है या नहीं और 0.71168–0.71270 का प्रतिरोध क्षेत्र निर्णायक रूप से टूटता है या नहीं।