アジア株式市場はAI支出の予想により反発し、半導体株が上昇を牽引し、地政学的懸念が一時的に和らいだ。

• アジアの半導体セクターは、今週のテクノロジー株売りの後に強力に反発し、投資家は人工知能分野への長期的な資本支出に対する信頼を再燃させ、米イラン軍事衝突のエスカレーションやホルムズ海峡の石油供給リスクへの懸念を一時的に棚上げしました。
• 韓国と日本の株式市場がアジア太平洋地域をリードし、韓国総合株価指数は弱気市場に入った後、1日で3％以上の大幅反発を見せ、SKハイニックスが巨額の海外資金調達を完了し、サムスン電子などの主要株が顕著に回復し、市場の極端な悲観的な感情を効果的に転換しました。
• 世界の主要なチップメーカーは最近、サプライチェーンの拡大と生産能力の拡充計画を集中的に発表し、マイクロン・テクノロジーなどの業界大手の大規模な長期投資の約束が、アジアのテクノロジーハードウェアおよび電子部品産業チェーンに強力な評価再評価の動力を提供しました。

テクノロジー大手の資本支出計画が市場の信頼を再構築

半導体セクターの強力なパフォーマンスは、企業の積極的な資本支出計画によって直接的に押し上げられました。マイクロン・テクノロジーは長期投資総額を大幅に引き上げることを発表し、SKハイニックスは265億ドルに達する米国預託株式の発行価格を完了し、7倍の超過申し込みを受けました。これらの巨額の資金調達と投資計画は、高帯域幅メモリおよびストレージチップに対する世界的な強い需要を裏付けるだけでなく、海外資金を再びアジア太平洋の主要テクノロジー資産に引き寄せ、関連するサプライチェーン企業の評価を大幅に修復しました。

日韓の主要テクノロジー株が地域のベンチマーク指数をリードして反発

大規模な資本支出のニュースによる限界的な刺激を受け、韓国と日本のベンチマーク株価指数は連続的な急落の後にショートカバーと積極的な買いを迎えました。サムスン電子とSKハイニックスなどのチップ大手がリードし、日本市場の村田製作所やフラッシュメモリメーカーのキオクシアホールディングスも顕著な上昇を記録しました。さらに、日本政府年金投資基金が国内株式の配分比率を引き上げる可能性があるという政策の期待が、市場全体のリスク嗜好をさらに改善し、東証指数と日経225指数の今週の下落幅を縮小しました。

地政学的リスクの鈍化と政策の分化が共存

中東の地政学的状況は米イランの新たな軍事衝突により再び圧力を受けていますが、世界の金融市場は地政学的リスクへの反応が鈍化し、資金の流れは市場が企業の基本面により焦点を当てていることを示しています。同時に、アジア太平洋地域内の中央銀行の金融政策は分化の様相を呈し、マレーシア中央銀行は現状維持を選択し、ニュージーランド準備銀行は利上げ措置を講じました。このようなマクロ政策の不一致は、地域内でのクロスボーダー資金の配分比率に局所的な調整をもたらしました。

政策の期待と商品協力が中豪市場を押し上げる

大中華圏およびオーストラリアの株式市場も特定の政策と産業の好材料によって支えられています。香港ハンセン指数と中国本土のCSI 300指数は揺れ動きながら上昇し、来週の中国の重要な経済データの発表を前に、市場資金は政策支援を見越して先行してポジションを取っています。オーストラリアの株式市場は中豪および豪印間の産業協力の深化により恩恵を受け、ウラン鉱山開発企業のパラディン・エナジーなどはウラン輸出協力協定により一般的に大幅に上昇し、世界的な原子力発電建設の波が上流のコモディティ需要を長期的に引き上げていることを反映しています。