資金管理は取引システムの重要な構成部分であり、本質的にはシステム内であなたのポジションサイズを決定する部分です。これにより、システム取引でいくらの利益を得られるか、どれだけのリスクを負うことができるかを決定できます。
第一節 資金管理の重要性
よく言われることですが、成功した取引＝心理的コントロール+資金管理+分析システムです。しかし、実際には、多くの人が資金管理の重要性を見落としています。
以下、資金管理のゲームをしましょう：まず、勝率60％のゲームを想定し、1,000円を持ち、100回の賭けができ、オッズは1:1とします。では、どのように賭けることで最大の利益を得られるでしょうか？次のセクションを読む前に、この問題について考えてみてください。調査によると、一般的に人々は不利な状況下でより多くの賭けをし、有利な状況下でより少なくの賭けをします。
市場において、人々はしばしば連続して数回の下落の後には上昇があると予想します。または、連続して数回の上昇の後には下落があると予想します。しかし、これは単なるギャンブラーの誤謬であり、利益の機会は依然として60%に過ぎません。この時、資金管理が非常に重要になります。
1,000円でこのゲームを始めたとして、連敗して（確率的には非常にありえることです）最初の3回で資金が700円に減ってしまったとします。その時、多くの人が第4回は勝つだろうと考え、賭け金を300円（損失の300円を取り戻そうとして）増やします。4回連続で負ける確率は低いですが、それでも発生する可能性があります。
その場合、あなたは400円しか残っていないので、このゲームで損失を回復するためには150%の利益が必要になり、それは難しいでしょう。賭け金を250円に増やした場合、おそらく4回のゲーム後に破産してしまうでしょう。どちらのケースでも、この単純なゲームで利益を上げることはできません。資金管理の概念がないため、リスクが大きすぎてリスクと機会のバランスを取ることができていません。
人々は、取引で70%の人が損をし、10%の人が損益ゼロで、20%の人だけが利益を得ると考えています。そのため、ポジションのサイズを非常に小さくするだけで、トレーダーを70%の損失者から少なくとも損益ゼロの10%の中に移動させることができます。もしあなたがゲームから脱落した場合、取引を続けることはできません。取引を続けることができるようにする必要があります。しかし、多くのトレーダーは彼らが成功するチャンスがある前にゲームから脱落してしまいます。
運が少しでも悪いと、彼らはこれまでの努力を無駄にしてしまいます。ゲームに残り続けることが非常に重要です。少しの調整で危険から安全に変えることができるとしたら、どうしますか？生き残って、避けられない低迷期を資本で乗り越える必要があります。成功するトレーダーになるために必要なスキルと情報をマスターするのに十分な時間があることを確実にする必要があります。
資金管理とストップロス
人々は常に早く利益を得たがり、損失には少し余地を残します。結果は利益を切り取り、損失を拡大することです。長期的に資金を増やすにはどうすればよいのでしょうか？これらの数字を覚えておきましょう：損失20%は利益25%で損益分岐点に到達する必要があり、比較的容易です；損失40%は利益66.7%が必要で、達成は難しい；損失50%以上は利益100%が必要で、ほぼ不可能です。個人的な経験から言うと、損失20%は損失の限界だと思います。
しかし、この種のストップロスは資金管理ではありません。なぜなら、このストップロスはいくら売却すべきかを教えてくれないからです。そして、ポジションの調整を通じてリスクをコントロールできません。資金管理は取引システムの重要な構成部分であり、本質的にはシステム内であなたのポジションサイズを決定する部分です。これにより、システム取引でいくらの利益を得られるか、どれだけのリスクを負うことができるかを決定できます。私たちは、単にこの種のマネージメントのストップロスを設定することで、最も重要な部分を代替することはできません。
資金管理と分析システム
前に述べたゲームに戻ると、利益の基盤は勝率です。つまり、あなたの分析システムが長期的に利益を生み出す買い時と売り時を提示しなければなりません。有効な分析システムがある上で、資金管理の役割は適切なポジション調整と資金管理を通じて分析システムを効果的に役立てることです。上記のゲームにおいて、我々は分析システムが60%の勝率を持っていると仮定することができますが、それだけです。
不適切に使用すると、同様に大きな損失につながる可能性があります（これにより、同じ分析システムを使用して取引しても、投資のパフォーマンスが全く異なる現象が発生する理由も理解できます）。このゲームでは、もし私が単に毎回10円を賭けるとすると, 最終的に私の資金は1,200円になるでしょう。もちろん、もっと良い賭け方があります。いくつかの賭け方を比較すると、異なる賭け方が全く異なる結果を生じることがはっきりとわかります。資金管理の重要性を理解することは、取引の最大の秘密の一つを理解し始めることを意味します。
第二節 資金管理の戦略
資金管理の戦略は無数にありますが、プロのギャンブラーは長年にわたり、基本的に2種類の資金管理戦略が存在すると主張しています：等賠率戦略と反等賠率戦略。損失の取引において、等賠率戦略は資本が減少した時に賭け金のサイズを増やします；一方、反等賠率戦略は利益の取引後や資本が増加した時に資本を増やします。
一連の損失の中で、あなたのリスクが絶えず増加すると、最終的に破産に足りるほどの非常に大きな損失をもたらす可能性があります。なぜなら、等賠率戦略は巨大なリスクを伴うからです。反等賠率戦略は、一連の利益の後により大きなリスクを冒すことです。投資の分野で、賢明な投資家は彼らが利益を得た時に一定の範囲内で投資を増やします。市場に参入する方法がどれだけあれば、それだけ多くの資金管理戦略が存在します。以下は反等賠率の資金管理モデルのいくつかです。
1、一定金額ごとの単位。このモデルでは、一定額のお金で一つのポジションを購入することしか許されず、基本的にすべての投資を平等に扱い、常に一つのポジションを持つことができます。
2、等ユニットモデル。このモデルは、ポートフォリオのすべての投資をその基本的な価値に基づいて同じ重みを与えます。
3、リスクパーセンテージモデル：その資金調整方法は、リスクを資本の一定の割合として設定することに基づいています。すべての取引に同じリスクレベルを与え、ポートフォリオの安定した成長を可能にします。このモデルは、長期的なトレンドフォロワーにとって最適です。
4、ボラティリティのパーセンテージモデル：リスクと機会の間に適切なバランスを提供します。このモデルは、タイトなストップロスを使用する取引に適しています。
さらに関連する業界知識については、CWGの阿海のWeChatに参加してください；ahaidanshenkeliao
