不確実な取引において、何が確実なのか?
多くの人が取引の「不確実性」は市場が複雑なカオスであり、動向が頻繁に変わり、価格変動が全く規則性を持たず、すべてが純粋な確率に支配されていることを指すと考えていますが、この理解は誤りです。
不確実性の定義
市場の不確実性は主に３つに分けるべきで、価格の方向性の不確実性、変動時間の不確実性、上下動の幅の不確実性です。
1.価格方向の不確実性
これは、将来の変動方向を正確に予知することができないことを指します。例えば、揺れ動きの中で、どこでブレークするか、一方向に進むのか、それとも回転するのかを判断できない状態です。
2.変動時間の不確実性
例えば、日内の時間足で、ユーロが急にブレークスルー型のローソク足を示した場合、その上昇状態が将来に渡り続くかどうかわかりません。
時間の不確実性は、価格運動の継続期間が確定できないことを指します。
3.上下動の幅の不確実性
トレーダーは常にトレンドの幅についての認識が不足しています。時にはそれが日足レベルのトレンドだと思っても、実際は数時間で震動することもありますし、弱そうに見えても、週足で半年以上強い動きを見せることもあります。
もし取引で最も困難なことが何かと言えば、価格の幅を予測することに他なりません。
例えば、昨日のマルクスの一言でビットコインが10％下落し、昨年の金と米国株の閃光、16年の米国大統領選挙と国民投票、15年のスイスフランショックと金の誤発注、14年に何があったか忘れましたが、13年のキプロスの金売りなどです。
これらの状況を「ブラックスワンイベント」と呼びます。非常に低い確率の極端な状況が突然発生し、市場に巨大な衝撃を与えます。
市場の動きが元の軌道から逸脱し、短期間の波動規則を完全に逆転させることになります。
私たちはチャート上で技術分析を用いて市場を理解しますが、それは既存の３つの要素（方向、周期、幅）を使って推論することです。
何が既知ですか?
チャートを開いて、昨日の動き、一昨日の動きを見て、その基礎の上で行われる推測は、近年の歴史的動きの影響を避けることはできません。つまり、我々が予測できないのは、明日にどのような新しい変数情報が市場に影響を与えるかを知らないからです。
まるで算数問題を解くように、一昨日の1+昨日の1=明日の2、これは合理的な推測です。しかし、〇〇と算出した場合、これは論理に反する推測です。
しかし、これら予測不可能な新たな衝撃が、市場や人類の歴史に大きな影響を及ぼし、歴史の躍進的な発展を推し進めました。市場にも自然に飛躍的な規則が存在します。
本題に戻りますが、ここまできてまだぼんやりしている場合は、「独立確率」「局所思考」から抜け出してこの問題についてもう少し考えみることをお勧めします。
では、３つの大きな不確実性の本質は何でしょうか?
市場の局部的な動きが不確実であることを意味しており、市場が完全にランダムな漫歩をして昼夜を問わず確率が変わるわけではありません。
価格の将来的な動きがなぜ不確実なのか?それは、情報の変数を制御できずに測定できないからです。
しかし、それは客観的な発展の法則が存在しないという意味ではありません！
まるでしゃがんで蟻を見るように、蟻が左右にぶつかり合い、その意図や目的地を理解できないのと同じように、私たちが市場を見るのも同じです。
市場の次の数分間の方向、数時間及び日内の幅、突然強くなった波動がどれだけ続くか、これらの短期的および局所的な動きは予測不可能です。まるで私たちが見る蟻の行動がそれぞれ異なるように。
しかし、蟻の巣はどうでしょうか。その存在は普遍的な法則に従っています。群れの分業が各蟻の行動パターンを支配し、それぞれの行動は異なりますが、その目的は同じで、食物を探し、種を繁殖させることです。
したがって、私たちは理解しました。局部的で微細な動きの軌跡が予測不可能なのは、その意図が統一されておらず明確でないためです。
では、市場のマクロ的なトレンドと傾向の状態が比較的に確定できるのはなぜでしょうか?
それは、蟻の巣のように、全体として団結し、共通の利益と需要がその前進を促すからです。
主力の利益と需要から出発し、価格行動の予測性が高まります。なぜなら市場で利益を得られるのは少数の人々だけであり、トレンドの展開は大多数にとって不利になるからです。
取引はポーカーをするようなもので、一ラウンドをプレイしてもテーブル上の不運な人を見つけられなければ、その人はおそらく自分自身です。
一言で言えば、偶然の結果の中には必然性が存在し、必然の法則が偶然の結果を生み出します。
では、市場の確実性とは何でしょうか?
価格の微細な軌跡が確定できないとしても、価格変動が無論があるわけではありません。蟻の例からわかるように：
A. トレンドの内的な推進力は、すべての変化の客観法則です
B. 群衆の人性が駆動する市場行動です
C. 市場の平穏と不均衡の周期循環です
これら３つの観点から、なぜ単一の結果が確定できないのに、確率的な層には高い予測可能性が存在するのかをお話ししましょう。
1.すべての事象の変化の基本法則は慣性です
トレンドの発生は、価格が揺れ動きの境界を破り、市場の波動方式が慣性に支配され始めます。
たとえば、大きなダムの崩壊は、小さな亀裂から始まることが多く、巨大な水の圧力によって亀裂が拡大し続け、終には防ぐ強い力が一度に崩れ去ります。
市場は常に抵抗が最小の方向に進みますが、多くの人々が突破に重点を置いているため、突破を見てレベルを定義せずに盲目的にトレンドに従うと、しばしば打撃を受けて信頼性の低い信号について不平を言います。
実際のブレークスルーコンセプトでは、価格自体の動力は単純なブレークスルーからではなく、「圧力」が振動レベルの評価を通じてトレンドレベルの定義まで拡大される振動蓄積の「圧力」に由来します。
トレンドをうまく取引できない大多数のトレーダーは、ここに問題があります:
1.トレンドの発生を認識できますが、トレンドのレベルを評価することができません。
2.トレンドのレベルを評価できないため、将来の潜在的な利益空間を予測することは不可能です。
3.その結果、トレンドの将来の展開についての概念がなく、ポジションを保持する自信がなく、利益を逃します。
ポジションを保持することは無知に基づく忍耐ではありませんが、潜在的な利益を明確にし、あなたが100を手にしていて、足元に10万が横たわっているのをはっきりと見て、それを拾うべきかどうかの選択問題です、どう選びますか?
2.群衆の人性が駆動する市場行動
端的に表現すると、伝統的なトレーダーの多くは価格情報に基づいて意思決定を行います。
分析能力について言えば、トレーダーの能力差はそれほど大きくなく、実際には二次的な転換や日内の波動において、多くのベテランが新人に劣っています。
では、違いは何なのでしょうか?
それは、主要なトレンド運動の多層的な理解と、将来の開発ポイントの分析にあり、市場の主導トレンド（方向、レベル、幅）についての認識の違いが発生します。
新参者はトレンド構造を明確に理解できないのに対し、ベテランはトレンド内の発展ポイントを見分けるのが得意です。
例えば、新参者はトレンドを見るとき、短期的な強い抵抗がどこにあるのか、強い抵抗が破られた後にトレンドの動力をどのように理解するかを覚えていません。これは無駄です。
一方、ベテランはトレンドを絶えず分割し、局部的な動きを構造的に理解しようとすることで、介入の信号の機会を明確にします。
例えば、振動が中継を形成するかどうか、そして中継の破位が新たな構造を生み出すことを示すなら、実際の動きを使って取引の考えが正しいかを検証します。このように市場は不確実ではなく、実際にはあなたにとって確実です。
群集の期待は特定の動向、重要な心理的ノード、臨界強抵抗を通じて統一された力となります。これらのノードを把握すれば、私が前述したように、単一の確率は予測できないが、確率的には非常に高い予測可能性を持っています。
これらの要素から構築された取引戦略は、絶対に正の期待値を持っており、あなたが実行できるかどうかだけが問題です。
3.市場の平衡と不均衡の周期循環
技術的観点からトレンドの本質を理解することは、平衡から不均衡への過渡期であることです。
例えば振動、振動状態の前提条件は価格が価値を中心に振動することです。
想像してみてください、全投資者の期待と決定がそれらの商品の「価値」を生み出します。そして価格が価値を中心に振動するとき、市場のトレーダーの投機行動が必然的に発生します。
「価値共有」は価格の高低を評価するアンカーポイントです
価格が上がると、一部の人々はそれが高すぎると考え、空売りします。価格が下がると、他の人々は比較の結果、価格が低いと判断し、買い入れます。
市場の状態が平衡にある場合、価格は振動に陥り、チャート上には明確な境界が表れ、価格は振動範囲内で揺れ動きます。
しかし、その背後にある深層の論理は、トレーダーの期待の分裂と投機行動です。低ければ買い、高ければ売ります。
一方で市場の不均衡状態は、平衡が破壊される過程であり、価格に影響を与える情報は時間が経つにつれて増加します。私たちトレーダーは歴史的動向を基に結論を出すしかありませんが、新たな要因がいつ平衡を破るかを予知することはできません。
平衡が破られると、トレーダーの期待は市場で実現されます。どんな期待でしょうか?
ひさしぶりの利益要求です。市場が3ヶ月振動した後、トレンドトレーダーも3ヶ月待ちましたが、これら3ヶ月が無意味だと思いますか?全く逆です。
待機は期待を含み、期待は皆の意志を代表します。皆の期待が潮流を形成する時、どんな願いもトレンドで実現されます。
別の言い方をすれば、長く抑えられた感情や需要、それを考えてみてください。
市場の期待が潮流を形成すると、トレーダーの見解が現在の動向と強化効果を生み出します。
例えば、黄金が1800の破位の日に1815に達すれば良いと思い、翌日に1825に達し、将来1845に達すると思い、1845に達したら1860を目指すべきだと考えます。
トレーダーは歴史的動向に基づいて決定を下し、明確なトレンドは楽観的な投機行動を促進し、この相互の自己強化の中で、徐々に楽観的/積極的/極端な市場の感情が生み出されます。
もしあなたが楽観的感情、積極적感情、極端感情の三者を定義し、区別できれば、それはまたとない規則の優位性です。
4.平衡と不均衡の違いの深層的論理
平衡の核心はトレーダーが価値を認識することで、振動環境の中で価格が高かろうが低かろうが、自然な投機行動が発生して価格の偏差を正します。
一方、不均衡の状態では市場には修正者が不足し、皆が興奮し、エキサイトしています。誰もがトレンドに逆らおうものなら、それは列車の前に立つようなものです。
そこでトレンドの衰退と転換は、価格を支える極端な期待がゆっくりと理性に戻ることから生じ、何らかの強力な外力が作用したわけではありません。
この理念から、頂点を推測し底を拾おうとする行為は非常に愚かであり、ポジション管理は非常にシンプルなものになります。
それは、期待の合力のときにポジションを築き、楽観的なときにポジションを積み上げ、積極的なときにポジションを縮小して執着を減らし柔軟性を保ち、極端な時にポジションを清算し、最終的にトレンドが転換して清算するまでです。
これは私がよく言及することですが、ポジション管理は雪だるま式ではなく、トレンドの背景状態の定義を通じて、異なる波長でポジションを増減させることにより、背後の論理は市場の感情の変化に従って取引の期待を調整することです。
取引システムの本質は、私たちが市場の動向に基づいて構築した意思決定モデルです。
例えば、私が述べた価格運動の本質的な法則をまとめて、これらの特定の動向構造を抽出し、取引フレームワークを用いて動向背後の論理を理解すると、自然と市場の波動はあなたの目には未知のものではなく、既知のものとなります。
私たちがフィルターにかけたほとんどの動向信号は、それがどのように動くかを理解できないからではなく、単に確率価値が低すぎ、リスクコストが割に合わないからです。
ですから、確定かどうかは、ある意味で主観性があります。もし未来を予測する観点からそれを定義しなければならないとしたら、この世に何が確定的なものでしょうか?
思考を拡張して、この問題について考えてみてください。なぜすべての蟻の巣が掘った穴の構造が非常に一貫しているのでしょうか?
ある人々は遺伝的記憶だと考え、他の人々は環境の湿度の影響を受けると考え、また別の人々は微生物の知能だと言います
しかし私が言うには、それは生物学的な習慣に最も適しており、最も効率的な建築構造で、長い進化の結果であり、決して何らかの賢明な設計ではなく、単に最も効率的でエネルギーを節約する方法で行われただけです。
では、市場はどうでしょう?私たち取引の蟻たちは、どのような最も効率的な構造を構築したのでしょうか?この問題を理解すれば、安定した利益の秘密をつかむことができます。人間の行動習慣に合致した終点です。
更に疑問があれば、cwg阿海のWeChatに連絡してください：ahaidanshenkeliao
