モルガン・スタンレーの技術、メディア、および通信会議において、AMDのCEOであるリサ・スー氏は、モルガン・スタンレーのアナリストと熱心な対話を行い、AIインフラのブームにおける多くのホットトピックに応えました。スー氏は特に、現在の市場ではAIチップメーカーと大手テック企業の協力、AIインフラの多様化、そしてそれが将来のコンピューティングアーキテクチャに与える影響が業界の注目を集めていると指摘しました。
AIインフラは異種化へ、「万能チップ」には依存できない
AIの計算需要について語る中で、スー氏はAIに必要な計算の種類がますます多様化しており、AIインフラの構築もより複雑な段階に入っていると述べました。彼女は、AIの計算はもはや単一の「万能チップ」に依存するのではなく、異種計算の時代に入っていると強調しました。スー氏は、AIのワークロードの多様性は、トレーニングから推論、大規模モデルから中規模モデルまで、異なるアプリケーションシナリオが異なるタイプの計算リソースを必要とすることを意味していると指摘しました。
「次のAIインフラの段階では、単一のチップで全てを最高に行うことはできず、すでに異種の世界にいるのです。」とスー氏は述べ、多様な計算需要はより柔軟なアーキテクチャとチップソリューションを必要とすると観点から捉えました。彼女は、特定の計算タスクにはASIC（特定用途向け集積回路）が重要な位置を占めるとしつつ、AMDは柔軟性と特定のワークロードのカスタマイズの間でバランスを取ることを目指すと語りました。
さらに、スー氏は、AMDとOpenAIの協業がAIインフラへの投資可能性を示す良い例であることを特に挙げました。昨年、AMDはOpenAIと大規模なコンピューティングパワー供給契約を締結し、OpenAIはAMDの株式を約10％低価格で購入しました。最近、AMDはMetaとも同様の協力協定を締結し、取引規模は6ギガワットに達し、取引価値は数千億ドルに上る可能性があります。
Metaとの協力：ワラントが協力深化に動力を提供
Metaとの協力についての議論で、スー氏はAMDがMetaに発行した業績ベースのワラント（新株予約権）を通じて、両社の協力関係をさらに強化したと明かしました。彼女は、ワラントの価値は取引における購入行動を加速させ、AMDのエコシステム構築に支援を提供すると強調しました。「私たちは広大な機会を見ており、AIインフラの将来に向けて道筋を描いています。」と述べ、両社は業績目標を達成するために共に努力するものとして、この協力モデルが今後他のお客様にも複製される可能性があるが、OpenAIやMetaとに関しては独特かつ深い協力であるとしています。
CPU供給不足とメモリ価格の上昇が市場に与える影響
AIインフラの多様性に加えて、スー氏は最近の供給チェーンに影響を与えている2つの主要な問題、CPU供給不足とメモリ価格の上昇についても言及しました。彼女は、AI計算需要の急増により、市場のCPU需要が予測を上回り、特に超大規模テクノロジー企業において、多くの顧客がAI計算需要の予測を誤り、市場規模が3か月から6か月前の予測を大きく上回ったと述べました。
スー氏は、AMDと供給チェーンの協力関係が有利になり、市場の大部分の需要を満たすことができると明かし、2026年と2027年に供給能力をさらに拡張する計画です。しかし、彼女はDDR4とDDR5メモリ価格の上昇が消費者向け製品の価格に影響を与えており、今年の下半期もパーソナルコンピュータ市場に大きなコスト圧力を引き続き与えると予測しています。
中国市場は競争激化、AMDは世界のチップ革新に注力
中国市場について語る中で、スー氏は中国市場の競争が激化しているにもかかわらず、AMDがこの市場を楽観視しており、中国のチップサプライヤーの成し遂げた成果を評価しました。彼女は、AMDは世界中のチップ革新を注視し、多様な製品ラインと柔軟な計算ソリューションを通じて顧客に最適な選択を提供し続けると述べました。
