チップ株が米国株ナスダックを大幅に押し上げ、市場はFRBのウォルシュによる初の会議議事録を待っている

• 半導体株の継続的な上昇感が米国株を月曜日に押し上げ、ナスダック総合指数が先導しました。決算シーズンを前にテクノロジーバブルへの懸念が高まる中、サムスンの利益増加予想とSKハイニックスの米国IPO計画がAIセクターのリスク嗜好をさらに支えました。
• エネルギー市場では、ホルムズ海峡の航行が安定しており、OPEC+が8月から日量18.8万バレルの増産に合意したため、ブレント原油価格は早朝の下落を回復し、1バレル72.14ドル付近で推移しました。供給増加の予想が地政学的プレミアムを抑えたことを反映しています。
• 為替とマクロ政策の面では、ドル円が40年ぶりの高値に迫り、市場はFRBの新議長ケビン・ウォッシュの就任後初の会議記録を待っています。トレーダーは新しい管理層が前向きな政策指針を削減すると広く予想しており、マクロファンドは重要な経済データを前に慎重な姿勢を示しています。

半導体セクターの買いが堅調 テクノロジー株の評価が流動性の試練に直面

半導体株の上昇感に支えられ、ナスダック総合指数は1.29%上昇し、S&P 500指数は0.67%上昇しました。マイクロソフト（MSFT）がコスト最適化のため約4,800人の解雇を発表したにもかかわらず、半導体大手SKハイニックス（000660）が米国での上場を計画し280億ドルを調達する予定であることや、サムスン電子の利益増加予想がAIバブルへの懸念を相殺し、資金は半導体サプライチェーンの上流に集中し続けています。

供給増加の予想が地政学的プレミアムを抑制 原油市場は基本面に戻る

ブレント原油先物は最新で1バレル72.14ドルを報告しています。米国とイランの和平交渉が停滞しているものの、ホルムズ海峡の船舶通行は妨げられておらず、先週は合計160隻の船が安全に通過しました。同時に、OPEC+加盟国は8月から日量目標をさらに18.8万バレル引き上げることに合意しました。供給側の生産能力の解放予想が地政学的リスクプレミアムを効果的に抑え、原油価格は早朝の下落を回復した後、全体的に横ばいの動きを示しています。

円が圧力を受け介入の限界を試す 市場はウォッシュの初会議記録に注目

ドル指数は0.24%上昇し101.11、ドル円は0.6%上昇し162.35円となり、再び40年来の歴史的低水準に迫っています。為替投機資金は日本財務省の為替市場介入の決意を試し続けています。今週水曜日にFRBが新議長ケビン・ウォッシュの就任以来初のFOMC会議記録を発表するため、市場はその政策指針の明確さが低下すると広く予想しており、クロスアセット投資家は政策再評価期を前に慎重な姿勢に転じています。

欧州株が高値から反落し金が圧力を受ける 決算シーズン前に多空の攻防が激化

欧州STOXX 600指数は取引中に歴史的高値を記録した後、高値圧力で0.6%下落し、MSCI世界株指数は0.18%微増しました。同時に、現物金価格は0.8%下落し1オンス4,141.53ドルとなり、先週の一部の上昇を吐き出しました。多資産クラスの変動する動きは、デルタ航空（DAL）やペプシコ（PEP）などの主要株の決算が今週発表される中、米国株の新たな業績試験を前に世界的なリスク嗜好が防御的な特徴を示していることを示しています。