1月19日、調査機関 Counterpoint Research のデータによると、Apple の iPhone は中国のスマートフォン市場において第4四半期の出荷量が前年比で28%も増加し、休日シーズンに売上トップの地位を奪還しました。しかし、AI機能の導入により高メモリ構成が必要となり、世界的なストレージチップ供給の逼迫も重なって、ハードウェアメーカーのコスト上昇が利益を圧迫する可能性があると市場は懸念しています。
第4四半期の反発：iPhoneシリーズが出荷を牽引、Appleがトップに返り咲き
報道はCounterpointを引用し、iPhone 17シリーズが多くの消費者を引きつけ、第4四半期の中国市場での出荷が力強く回復したと述べています。同時期に、Huaweiなどの国産ブランドは出荷が二桁減少し、中国全体のスマートフォン出荷量も前年比で約1.6%減少しました。
年間の構図：AppleとHuaweiのシェア競争、「Air」モデルは出足が遅い
年間を通じて見ると、Appleはわずかの差でHuaweiに次ぐ中国市場第2位でしたが、両社の市場シェアは約17%です。Appleの2025年の出荷量は約7.5%の成長を記録しました。しかし、Counterpointのアナリストは、新たに投入されたiPhone Airが中国での発売が遅れ、薄さと機能配置の間での選択から、販売開始が予想ほど進まなかったと指摘しています。
AI搭載がメモリのハードルを押し上げる：構成の上昇と単価の上昇による「二重圧迫」
市場は、Appleがトップに返り咲いたのはApple IntelligenceなどのエッジAI能力の統合と密接に関連していると考えています。エッジ大規模モデル実行をよりスムーズにするため、今後のiPhoneにはより大容量のRAM（例えば8GBから12GB/16GBへの移行）が必要になる可能性があり、これは「使用量の増加」と同時に主要メモリチップへの依存を高めることになります。
サプライチェーンの変数：HBMが生産能力を圧迫、ストレージ価格は上昇の可能性
多くの業界調査はこの逼迫の一因をAIインフラの需要増に求めています。製造業者はAIチップに必要な高級ストレージ製品により多くの生産能力とリソースを振り向けており、消費電子関連の供給がより逼迫しています。Counterpointの「Memory Price Tracker」は、2026年第1四半期にはメモリ価格が依然として40%-50%上昇し、第2四半期にはさらに約20%上昇する可能性があると予測しています。IDCも、需給の不均衡がDRAMとNANDのコストを押し上げており、これはデバイスメーカーにとって無視できない「メモリショーティング危機」であると警告しています。
影響の分散化：Appleの価格交渉力は強いが、利益率には「コストの峠」の試練
報道は、Appleがハイエンド市場において資金と規模の優位性がより明確であり、上流企業との交渉で優先供給を引き出しやすいと指摘しています。しかし、一部の低価格の長期供給契約が期限を迎え、新たな調達交渉のサイクルに入る中で、コストプレッシャーはなお利益率への試練となる可能性があります。同時に、中国の新たな消費者補助金はメーカーのコストプレッシャーをある程度緩和すると考えられていますが、業界全体が「ストレージがより高価に、構成がより高性能に、利益がより薄く」なるという現実的な制約に直面し続ける必要があります。
